Hoe liquide zijn Vanguard Mutual Funds?
De Vanguard-familie van beleggingsfondsen is een van de grootste en meest erkende fondsfamilies in de financiële sector. Hun fondsen worden als extreem liquide beschouwd, aangezien Vanguard tientallen fondsen beheert met verschillende beleggingsdoelstellingen die passen bij elk beleggersprofiel, variërend van beheerde fondsen tot indexfondsen die specifieke indexen volgen, zoals de S&P 500. Het volume waarin ze dagelijks handelen stelt hen in staat om die liquiditeit door te geven aan de investeerder.
Beleggingsfondsen zijn enkele van de meest productieve investeringen op de markt. Een van de belangrijkste vragen die beleggers stellen voordat ze kapitaal aan dergelijke beleggingen besteden, betreft hun liquiditeit. Met andere woorden, een belegger wil weten hoe gemakkelijk hij zijn aandelen kan verkopen en inwisselen voor contanten.
Belangrijkste leerpunten
- Vanguard beheert en handelt in een enorme hoeveelheid fondsen en aandelen en daarom worden hun fondsen beschouwd als een van de meest liquide fondsen op de markt.
- Alle koop- of verkooporders worden uitgevoerd aan het einde van de handelsdag, wanneer het fonds zijn nettovermogenswaarde of NIW opnieuw in evenwicht brengt en herberekent.
- Beleggingsfondsen zullen nooit zo liquide zijn als aandelen of ETF’s. De fondsen van Vanguard zijn echter ongeveer net zo liquide als ze komen.
Handelen, opnieuw in evenwicht brengen en liquiditeit
Zoals alle onderlinge fondsen, handelen Vanguard-fondsen eenmaal per dag bij het sluiten van de markt. De intrinsieke waarde NIW wordt herberekend, en dit is wanneer aandelen worden gekocht en verkocht. In tegenstelling tot aandelen die vrijwel onmiddellijk kunnen worden verhandeld, hebben beleggingsfondsen een kleine vertraging, maar ze zijn nog steeds een van de meest liquide soorten investeringen. Zodra aandelen in een beleggingsfonds zijn verkocht, duurt het doorgaans slechts een paar dagen voordat een belegger zijn kapitaal heeft ontvangen.
Een ding waar beleggers op moeten letten, zijn de kosten in verband met het kopen en verkopen in een Vanguard-beleggingsfonds. Aan alle fondsen, zelfs de passief beheerde indexfondsen, zijn kostenratio’s verbonden, maar bij sommigefondsen zijnook aankoopvergoedingen, inkoopvergoedingen of in sommige gevallen beide inbegrepen. De aankoopvergoeding varieert van 0,25% tot 1% vooraf voor bepaalde fondsen, terwijl andere u aan de achterkant een terugkoopvergoeding van 0,25% in rekening kunnen brengen. De fondsen kunnen liquide zijn, maar het kan duur zijn als u vaak in en uit dit soort fondsen handelt.
Inzicht adviseur
Rebecca Dawson Silber Bennett Financial, Los Angeles, CA
Alle onderlinge fondsen zijn liquide in die zin dat ze gemakkelijk te kopen en verkopen zijn. Aan het einde van elke handelsdag worden alle orders van beleggingsfondsen uitgevoerd tegen de intrinsieke waarde van het fonds. Vanguard of een ander beleggingsfonds zal net zo liquide zijn als aandelen.
Het enige verschil is dat een aandeel in de loop van een handelsdag tegen verschillende prijzen wordt verkocht, terwijl orders voor onderlinge fondsen slechts één keer per dag worden gewist. Er zijn verschillende inkoopvergoedingen afhankelijk van de aandelenklasse van het fonds die u koopt, en dit zal bepalen wat en hoeveel u aan verkoopkosten betaalt.
Bovendien zijn onderlinge fondsen vereist om de liquiditeit en het vermogen om opnames te accommoderen te behouden. Fondsen moeten doorgaans een deel (ongeveer 8%) van hun portefeuille in contanten houden.