Harde geldlening
Wat is een harde geldlening?
Een lening met hard geld is een soort lening die wordt gedekt door onroerend goed. Leningen met hard geld worden beschouwd als leningen van “laatste redmiddel” of kortlopende overbruggingsleningen. Deze leningen worden voornamelijk gebruikt bij onroerendgoedtransacties, waarbij de geldschieter over het algemeen individuen of bedrijven zijn en geen banken.
Belangrijkste leerpunten
- Hardgeldleningen worden voornamelijk gebruikt voor onroerendgoedtransacties en zijn geld van een persoon of bedrijf en niet van een bank.
- Een hardgeldlening, meestal afgesloten voor een korte tijd, is een manier om snel geld op te halen, maar tegen hogere kosten en een lagere LTV-ratio.
- Omdat hardgeldleningen afhankelijk zijn van onderpand en niet van de financiële positie van de aanvrager, is de financieringstijd korter.
- Over de voorwaarden van hardgeldleningen kan vaak worden onderhandeld tussen de geldschieter en de lener. Deze leningen gebruiken doorgaans onroerend goed als onderpand.
- Het in gebreke blijven van de lener kan nog steeds resulteren in een winstgevende transactie voor de uitlener door het onderpand te innen.
Hoe een lening met een hard geld werkt
Leningen met hard geld hebben voorwaarden die voornamelijk zijn gebaseerd op de waarde van het onroerend goed dat als onderpand wordt gebruikt, niet op de kredietwaardigheid van de lener. Aangezien traditionele geldschieters, zoals banken, geen hardgeldleningen verstrekken, zijn hardgeldverstrekkers vaak particulieren of bedrijven die waarde zien in dit soort potentieel risicovolle ondernemingen.
Onroerende goederenleningen kunnen worden gezocht door vastgoedfanaten die van plan zijn het onroerend goed dat als onderpand voor de financiering wordt gebruikt, te renoveren en door te verkopen – vaak binnen een jaar, zo niet eerder. De hogere kosten van een hardgeldlening worden gecompenseerd door het feit dat de lener van plan is de lening relatief snel af te betalen – de meeste hardgeldleningen hebben een looptijd van één tot drie jaar – en enkele van de andere voordelen die ze bieden.
Het uitlenen van hard geld kan worden gezien als een investering. Er zijn velen die dit als bedrijfsmodel hebben gebruikt en er actief mee bezig zijn.
Speciale overwegingen voor leningen met hard geld
De kosten van een kapitaal, een minder stringent goedkeuringsproces en potentiële flexibiliteit in het terugbetalingsschema.
Leningen met hard geld kunnen worden gebruikt in situaties met een ommekeer, kortetermijnfinanciering en door leners met een slechte kredietwaardigheid maar een aanzienlijk eigen vermogen in hun eigendom. Omdat het snel kan worden uitgegeven, kan een lening met hard geld worden gebruikt als een manier om afscherming te voorkomen.
Voors en tegens van een harde geldlening
Er zijn voor- en nadelen aan hardgeldleningen gerelateerd aan het goedkeuringsproces, loan-to-value (LTV) -verhoudingen en rentetarieven.
Voordelen
Een voordeel van een hardgeldlening is het goedkeuringsproces, dat doorgaans veel sneller verloopt dan het aanvragen van een hypotheek of een andere traditionele lening via een bank. De particuliere investeerders die de hardgeldlening ondersteunen, kunnen sneller beslissingen nemen omdat de geldschieter zich richt op onderpand in plaats van op de financiële positie van de aanvrager.
Kredietverstrekkers besteden bijvoorbeeld minder tijd aan het doorzoeken van een leningaanvraag, het verifiëren van inkomen en het bekijken van financiële documenten. Als de lener een bestaande relatie heeft met de geldverstrekker, verloopt het proces nog soepeler.
Investeerders met harde leningen zijn niet zo bezorgd over het ontvangen van terugbetaling, omdat er voor hen een nog grotere waarde en kans kan zijn om het onroerend goed zelf door te verkopen als de lener in gebreke blijft.
Nadelen
Aangezien het onroerend goed zelf wordt gebruikt als de enige bescherming tegen wanbetaling, hebben leningen met hard geld meestal lagere LTV-ratio’s dan traditionele leningen: ongeveer 50% tot 70%, versus 80% voor gewone hypotheken (hoewel het hoger kan gaan als de lener een ervaren flipper).
Ook zijn de rentetarieven doorgaans hoog. Voor hardgeldleningen kunnen de tarieven zelfs hoger zijn dan die van subprime leningen. Vanaf 2020 is het gemiddelde rentetarief voor een hardgeldlening 11,25% met tarieven die variëren van 7,5% tot 15% voor de Verenigde Staten in 2020.
Een ander nadeel is dat kredietverstrekkers van harde leningen ervoor kunnen kiezen om geen financiering te verstrekken voor een door de eigenaar bewoonde woning vanwege regelgevend toezicht en nalevingsregels.