Hoe moeten banken de stortingsvermenigvuldiger gebruiken bij het berekenen van hun reserves?

De stortingsvermenigvuldiger, of eenvoudige stortingsvermenigvuldiger, verwijst naar het bedrag aan contanten dat een bank bij de hand moet houden om aan de reserveverplichting te voldoen. Het maximale bedrag aan controleerbare deposito’s, of deposito’s op direct opvraagbare deposito’s waartegen cheques kunnen worden geschreven, dat een bank creëert door geld uit te lenen, kan niet hoger zijn dan het bedrag van de reserves van de bank vermenigvuldigd met de  stortingsvermenigvuldiger. De stortingsvermenigvuldiger verwijst naar een percentage van te controleren stortingen.

De stortingsvermenigvuldiger maakt deel uit van de geldvoorraaduitbreidingsactiviteit door een bank die mogelijk wordt gemaakt met fractioneel reservebankieren. Banken creëren geld, of breiden de geldhoeveelheid uit, in de vorm van controleerbare deposito’s door hun vereiste reservebedrag te vermenigvuldigen met een groter bedrag aan deposito’s. De stortingsvermenigvuldiger weerspiegelt de verandering in afrekenbare stortingen die mogelijk is door een wijziging in reserves, een wijziging die altijd gelijk is aan een veelvoud van de wijziging in reserves.

De reserveringsvereiste

De sleutel tot het begrijpen van de stortingsvermenigvuldiger is eerst inzicht in de reserveverplichting, of het aandeel van de reserves die banken moeten aanhouden om potentiële klantenopnames te beheren. De reservevereiste-ratio bepaalt het bedrag dat banken in reserve moeten houden en het bedrag dat banken kunnen lenen, waardoor extra deposito’s ontstaan. Vanaf januari 2020 hebben banken in de VS met nul tot $ 16,9 miljoen in deposito een reserveverplichting van 0%, terwijl banken met meer dan $ 16,9 miljoen tot $ 127,5 miljoen een reservevereiste hebben van 3% en banken met meer dan $ 127,5 miljoen in deposito een reserveverplichting hebben van 10%.

De stortingsvermenigvuldiger is afhankelijk van de reserveverplichting. Fractioneel reservebankieren stelt banken in staat de geldhoeveelheid te vergroten door overtollige reserves uit te lenen. Het maximale bedrag aan controleerbare deposito’s dat door banken wordt gecreëerd door middel van het verstrekken van leningen, wordt beperkt door de reserveverplichting. De stortingsvermenigvuldiger is het omgekeerde van de reserveverplichting. Als de bank bijvoorbeeld een reserveratio van 20%  heeft, is de stortingsvermenigvuldiger 5, wat betekent dat het totale bedrag aan te controleren stortingen van een bank niet hoger mag zijn dan vijf keer haar reserves.

De geldvermenigvuldiger

De stortingsvermenigvuldiger vormt de basis van de geldvermenigvuldiger. De geldvermenigvuldiger geeft de verandering in de werkelijke geldhoeveelheid aan die het gevolg is van een verandering in bankreserves. De twee cijfers verschillen omdat banken niet het totale bedrag van hun overtollige reserves uitlenen, en omdat het hele bedrag aan bankleningen niet wordt omgezet in controleerbare deposito’s, aangezien leners doorgaans wat geld inzetten om te sparen en sommige fondsen omzetten in valuta.

Stortingsvermenigvuldiger in actie

Als de reserveverplichting 10% is, betekent de depositomultiplicator dat banken 10% van alle deposito’s in reserve moeten houden, maar ze kunnen geld creëren en economische activiteit stimuleren door de andere 90% uit te lenen. Dus als iemand $ 100 stort, moet de bank $ 10 in reserve houden, maar kan hij $ 90 uitlenen. Als de lener die $ 90 aan een andere partij geeft die het weer op de bank stort, moet de bank $ 9 in reserve houden, maar kan hij $ 81 uitlenen.

Op deze manier kan de bank een eerste storting van $ 100 uitbreiden naar $ 1.000. Hoe hoger de reserveverplichting, hoe minder geld de bank kan creëren met behulp van de stortingsvermenigvuldiger.