Hoe de Cash-app van Square geld verdient
Cash App is een peer-to-peer (P2P) betalingsdienst die eigendom is van Square Inc. ( SQ ), een leider in de financiële technologie-industrie. De Cash-app is slechts een deel van het zakelijke aanbod van Square, dat ook software en hardware voor verkooppunten voor bedrijven van elke omvang omvat. Sinds Square in november 2015 openbaar werd, is het snel uitgegroeid tot een van de grootste betalingsverwerkingsbedrijven in de Verenigde Staten en heeft het zijn bedrijfsmodel uitgebreid tot niet alleen het verwerken van betalingen, maar ook met planning, personeelsbeheer en bedrijfsanalyses.
Square lanceerde zijn Cash App-service in 2013 om te concurreren met diensten als Venmo (eigendom van Paypal), Apple Pay en Google Pay. Met peer-to-peer betalingsdiensten kunnen consumenten hun smartphones gebruiken om goederen en diensten te betalen, rekeningen te betalen en geld over te maken naar vrienden en familie. Cash App heeft zijn functionaliteit uitgebreid tot meer dan alleen een peer-to-peer betalingsdienst; gebruikers kunnen ook directe stortingen en ACH-betalingen ontvangen en via het platform bitcoin-cryptocurrency kopen. Onlangs introduceerde Cash App een nieuwe functie genaamd Investeren. Met dit product kunnen gebruikers binnen de applicatie zonder commissie aandelen verhandelen.
Belangrijkste leerpunten
- Cash App is een peer-to-peer (P2P) betalingsdienst die eigendom is van Square Inc., een leider in de financiële technologie-industrie.
- Cash App heeft zijn functionaliteit uitgebreid tot meer dan alleen een peer-to-peer betalingsdienst; gebruikers kunnen ook directe stortingen en ACH-betalingen ontvangen, evenals bitcoin cryptocurrency kopen en aandelen verhandelen via het platform.
- Cash App verdient geld door bedrijven te laten betalen voor het gebruik van hun applicatie en door individuele gebruikers transactiekosten in rekening te brengen voor toegang tot aanvullende diensten.
Ondanks de intense concurrentie in de peer-to-peer-betalingssector, was de toevoeging van Cash App geweldig voor Square. Het bedrijf rapporteerde een omzetstijging van een miljard dollar tussen 2017 en 2018: van $ 2,2 miljard in 2017 naar $ 3,3 miljard in 2018. Het jaar 2018 was ook het jaar waarin Cash App Venmo overtrof in downloads, met 33,5 miljoen cumulatieve downloads. In december 2019 had Cash App 24 miljoen actieve klanten, een groei van 60% jaar op jaar.
Vanaf 17 maart 2020 heeft Square een marktkapitalisatie van $ 19,47 miljard.
Cash App’s bedrijfsmodel
Cash App is gratis te downloaden en de kernfuncties ervan – peer-to-peer-betalingen doen en geld overmaken naar een bankrekening – zijn ook gratis. Cash App verdient geld door bedrijven te laten betalen voor het gebruik van hun applicatie en door individuele gebruikers transactiekosten in rekening te brengen voor toegang tot aanvullende diensten.
Bedrijven opladen
Cash App brengt bedrijven die Cash App-betalingen accepteren 2,75% per transactie in rekening. Deze betalingen kunnen op twee manieren worden gedaan:
- Een persoon doet een peer-to-peer-betaling in de applicatie aan een bedrijf.
- Een persoon gebruikt de Cash Card – een Visa-prepaidkaart die gebruikers kunnen bestellen en die is gekoppeld aan hun in-applicatie saldo – om een bedrijf te betalen.
Versnelde overschrijvingen en creditcardbetalingen
Voor een vergoeding van 1,5% kunnen individuele gebruikers overschrijvingen van hun Cash App-account naar een bankrekening versnellen. Gebruikers hebben de mogelijkheid om hun geld onmiddellijk over te schrijven naar een bankrekening in plaats van te wachten op de standaard stortingsduur, die twee tot drie dagen is. Individuen kunnen het platform ook gebruiken om persoonlijke betalingen te doen met een creditcard, in plaats van hun Cash App-saldo, tegen een transactiekost van 3%.
Bitcoin Exchange
Eind 2017 begon de Cash App gebruikers in staat te stellen hun saldo te gebruiken om bitcoin te kopen en verkopen. Hoewel er geen kosten waren voor deze service toen deze voor het eerst werd geïntroduceerd, begon Cash App eind 2019 gebruikerskosten van maar liefst 1,76% in rekening te brengen voor bitcoin-aankopen. Dit is een van de meest winstgevende services van Cash App. Naast de servicekosten is er over het algemeen een verschil van 1% tot 4% in wat bitcoin-uitwisselingen en individuen betalen voor bitcoin. Cash App houdt rekening met deze verschillen in de prijzen die het zijn gebruikers biedt, en genereert daardoor extra inkomsten op de uitwisselingen die het faciliteert.
De Cash App kan bijvoorbeeld een bitcoin van de ene gebruiker kopen voor $ 9.900 en deze voor $ 10.000 aan een andere verkopen, wat $ 100 aan inkomsten oplevert. Cash App berekent dit prijsverschil op basis van schommelingen in de waarde van bitcoin.
De toekomst van Cash-app
In een tijdperk waarin smartphones alomtegenwoordig zijn en consumenten bereid zijn voor gemak te betalen, vertrouwen mensen steeds meer op digitale portemonnees. Aanvragen van betaling naar betaling nemen toe, maar de concurrentie is hevig. Cash App moet concurreren met PayPal, met een enorme marktkapitalisatie van $ 114,8 miljard (vanaf 17 maart 2020). Cash App heeft ook kleinere concurrenten, waaronder Apple Pay en Google Pay, die vooraf zijn geïnstalleerd op iPhones en Android-telefoons. Om ervoor te zorgen dat Cash App opvalt, moet het doorgaan met het uitrollen van opwindende nieuwe functies die nieuwe gebruikers aantrekken.
De Cash Boost-functie van Cash App werd gelanceerd in mei 2018; Het biedt een reeks kortingen bij coffeeshops en restaurantketens, zoals Chipotle en Subway. Deze onmiddellijke cashback-aanbiedingen zijn exclusief beschikbaar via de Cash Card van Cash App. De Boost-functie is bedoeld om ervoor te zorgen dat gebruikers hun Cash Cards vaak gebruiken. Nieuwe “boosts” worden aangekondigd via sociale media en worden regelmatig toegevoegd naarmate Square nieuwe partnerschappen aangaat met populaire merken. In januari 2019 lanceerde Square een vergelijkbare gratis betaalpas voor bedrijven genaamd Square Card.
In het derde kwartaal van 2019 was Cash App goed voor meer dan 25% van de omzet van Square. Sommige experts voorspellen dat de groei van Cash App de Venmo-applicatie van Paypal in de nabije toekomst zou kunnen uitdagen. Voorlopig staat het gebruikersbestand van Cash App op 24 miljoen, terwijl het gebruikersbestand van Venmo ongeveer 40 miljoen is.
Toen Square in 2009 werd opgericht, begon het met een product dat kleine bedrijven de mogelijkheid gaf creditcardbetalingen te accepteren. Van daaruit breidde het bedrijf zich uit om een ecosysteem van financiële technologieproducten te creëren die het mogelijk maken om een bedrijf te beheren met uitsluitend Square-producten. Met Cash App probeert Square een vergelijkbaar financieel technologie-ecosysteem voor individuen te creëren. In de toekomst zou het Cash App-ecosysteem een bankrekening voor een individu kunnen vervangen.
In april 2018 werd Cash App gelanceerd in het VK De Cash App-kaart is echter niet beschikbaar in het VK En hoewel gebruikers in zowel de VS als het VK toegang hebben tot de Cash App en zijn functies, kan er geen geld tussen de twee landen worden verzonden. Hoewel de producten voor zakelijke oplossingen van Square internationaal verkrijgbaar zijn in landen als Canada, Japan en Australië, heeft het bedrijf niet aangekondigd wanneer consumenten in die landen mogelijk ook toegang krijgen tot Cash App.
Op 18 maart 2020 heeft de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) Square voorwaardelijke goedkeuring verleend om een bank te openen. De bank, genaamd Square Financial Services, wordt geopend in 2021. Ze zal leningen voor kleine bedrijven en depositoproducten aanbieden. Het hoofdkantoor van de bank is gevestigd in Salt Lake City, Utah.