Hoe fiscaal efficiënt is uw beleggingsfonds?
Hoewel beleggen een uitstekende manier kan zijn om inkomsten te genereren, zijn uw inkomsten waarschijnlijk net als elk ander soort inkomen onderworpen aan inkomstenbelasting. Beleggingsfondsen zijn om vele redenen een populaire investeringsoptie, maar kunnen in sommige gevallen zelfs een aanzienlijke belastingdruk opleveren. Omdat individuele beleggers geen enkele controle hebben over de beleggingsactiviteit van een beleggingsfonds, is het belangrijk ervoor te zorgen dat uw beleggingsfonds fiscaal efficiënt is.
Er zijn een aantal factoren die de belastingefficiëntie van uw beleggingsfonds bepalen, waaronder de frequentie van handelsactiviteiten, de levensduur van elke belegging in de portefeuille en de soorten uitkeringen die uw fonds doet.
Belangrijkste leerpunten
- Beleggingsfondsen met lagere omzetverhoudingen (en activa van minstens één jaar oud) worden belast tegen lagere vermogenswinstpercentages.
- Beleggingsfondsen met dividenduitkeringen kunnen extra inkomsten opleveren, maar worden doorgaans ook belast tegen het hogere gewone inkomstenbelastingtarief.
- In bepaalde gevallen kunnen gekwalificeerde dividenden en onderlinge fondsen met staatsobligaties of gemeentelijke obligaties worden belast tegen lagere tarieven of zelfs belastingvrij zijn.
Inkomen uit beleggingsfondsen: de basisprincipes
De belastingefficiëntie van een beleggingsfonds hangt af van het soort uitkeringen dat uniek is voor dat fonds. Om te voorkomen dat vennootschapsbelasting over hun winst wordt betaald, moeten onderlinge fondsen al hun nettowinst ten minste eenmaal per jaar aan aandeelhouders uitkeren. Deze uitkering valt in een van de twee categorieën: dividenduitkeringen of vermogenswinstuitkeringen.
Dividenduitkeringen vinden plaats wanneer uw bestaande fonds een uitbetaling ontvangt in dividenddragende aandelen en rentedragende obligaties. Daarentegen worden uitkeringen van vermogenswinst gegenereerd wanneer de fondsbeheerder het fondsvermogen verkoopt tegen een nettowinst. Als het fonds bijvoorbeeld $ 100.000 in een aandeel heeft geïnvesteerd en vervolgens al zijn aandelen voor $ 110.000 heeft verkocht, wordt de winst van 10% als een meerwaarde beschouwd.
Belasting op beleggingsfondsen
Afhankelijk van hoe lang uw fonds zijn activa heeft aangehouden, kunnen de inkomsten die u uit een beleggingsfonds ontvangt, worden belast als gewone inkomsten of vermogenswinst. Dit kan voor verwarring zorgen, omdat niet alle uitkeringen van vermogenswinst worden belast tegen het vermogenswinsttarief.
In tegenstelling tot beleggen in individuele aandelen, heeft de toepassing van het belastingtarief voor vermogenswinst niets te maken met hoe lang u aandelen in een beleggingsfonds hebt gehad, maar met de tijdsduur dat het beleggingsfonds de activa in zijn portefeuille heeft gehouden. Alleen winsten uit activa die het fonds een jaar of langer heeft aangehouden, worden belast tegen uw vermogenswinsttarief, in plaats van uw gewone inkomstenbelastingtarief. Ondertussen worden dividenduitkeringen doorgaans belast tegen het gewone inkomstenbelastingtarief, tenzij ze worden beschouwd als gekwalificeerde dividenden.
Verschillen in belastingtarieven voor fondsen
De belastingtarieven op vermogenswinst zijn altijd lager dan de overeenkomstige inkomstenbelastingtarieven, hoewel het verschil tussen deze twee tarieven kan variëren. Personen die minder dan $ 78.750 verdienen, hoeven geen belasting te betalen over hun vermogenswinst. Degenen die tot $ 434.550 verdienen, zijn onderworpen aan een vermogenswinstbelasting van 15%, terwijl degenen die meer verdienen een belasting van 20% op vermogenswinst moeten betalen.
Stel dat u $ 80.000 verdient en $ 1.000 aan beleggingsinkomsten ontvangt uit de verkoop van aandelen. Als u de investering een jaar of langer heeft aangehouden, hoeft u slechts 15% of $ 150 aan belastingen te betalen. Als het echter om winst op korte termijn gaat, moet u $ 280 betalen.
Beleggingsfondsen die worden belast tegen het belastingtarief voor vermogenswinst zullen altijd fiscaal efficiënter zijn dan beleggingsfondsen die worden belast tegen het gewone inkomstenbelastingtarief.
Fiscale efficiëntiefactor: omzet van activa
Een van de meest effectieve manieren om een fiscaal efficiënter beleggingsfonds te creëren, is door deomzetratio te verlagen. De omzetratio van een fonds verwijst naar de frequentie waarmee het fonds effecten aan- en verkoopt. Een fonds dat het hele jaar door veel transacties uitvoert, heeft een hoge vermogensomzet. Het resultaat is dat de meeste vermogenswinsten die het fonds genereert, kortetermijnwinsten zijn, wat betekent dat ze worden belast tegen uw gewone inkomstenbelastingtarief.
Fondsen die een buy-and-hold-strategie hanteren en beleggen in groeiaandelen en langetermijnobligaties, zijn over het algemeen fiscaal efficiënter omdat ze inkomsten genereren die belastbaar zijn tegen het lagere vermogenswinstpercentage. Wanneer een fonds vermogenswinsten uitkeert, zal het u een formulier 1099-DIV uitgeven met daarin het bedrag van de uitkering dat kan worden toegeschreven aan langetermijnwinsten.
Zeer actieve onderlinge fondsen hebben ook de neiging om hogere kostenratio’s te hebben, of het bedrag dat het fonds elk jaar in rekening brengt om zichzelf in stand te houden en de administratieve en operationele kosten te dekken. Hoewel dit geen grote impact heeft op uw jaarlijkse belastingen, kan het een aanzienlijke aanslag op uw financiën betekenen.
Fiscale efficiëntiefactor: dividenden
Als uw beleggingsfonds beleggingen bevat in dividendbetalende aandelen of obligaties die periodieke rente betalen, couponbetalingen genoemd, ontvangt u waarschijnlijk een of meer dividenduitkeringen per jaar. Hoewel dit een gemakkelijke bron van regelmatig inkomen kan zijn, kan het voordeel worden gecompenseerd door de verhoging van uw belastingaanslag.
De meeste dividenden worden als gewoon inkomen beschouwd en zijn onderhevig aan uw normale belastingtarief. Beleggingsfondsen die geen dividend uitkeren, zijn dus natuurlijk fiscaal efficiënter. Voor degenen wier beleggingsdoelen gericht zijn op het vergroten van de rijkdom in plaats van het genereren van regelmatig inkomen, is beleggen in fondsen zonder dividenddragende aandelen of coupondragende obligaties fiscaal voordelig en een slimme zet.
Een middenweg: gekwalificeerde dividenden
Sommige beleggers vinden dividenduitkeringen een van de belangrijkste voordelen van fondseigendom, maar willen toch hun totale belastingdruk zoveel mogelijk verlagen. Gelukkig kunnen sommige dividenden worden beschouwd als “gekwalificeerde dividenden” en zijn ze onderworpen aan het lagere belastingtarief voor vermogenswinst.
Om als gekwalificeerd dividend te worden beschouwd, moeten ze aan bepaalde criteria voldoen, waaronder een vereiste voor de periode van bezit. Gekwalificeerde dividenden moeten worden betaald door een Amerikaanse of in aanmerking komende buitenlandse onderneming en vóór de ex-dividenddatum worden gekocht. De ex-dividenddatum is de datum waarna latere aandelenaankopen niet in aanmerking komen voor het aanstaande dividend. De voorraad moet ten minste 60 dagen zijn aangehouden binnen de periode van 121 dagen die 60 dagen voor deze datum begint.
Net als bij vermogenswinsten heeft het feit of uw dividenden als gekwalificeerd worden beschouwd niets te maken met hoe lang u al aandelen van een beleggingsfonds hebt gehad, maar met hoelang het fonds aandelen in het dividend heeft gehad en wanneer die aandelen zijn gekocht. Zelfs als u morgen aandelen in een beleggingsfonds koopt en volgende week een dividenduitkering ontvangt, wordt dat dividend in het fonds als gekwalificeerd beschouwd aangezien het voldoet aan de bovenstaande deelnemingsvereiste.
Nogmaals, onderlinge fondsen die een buy-and-hold-strategie hanteren, zijn fiscaal efficiënter omdat ze waarschijnlijk zowel gekwalificeerde dividenden als langetermijnwinsten zullen genereren. Fondsen die gekwalificeerde dividenden uitkeren, rapporteren deze op formulier 1099-DIV, net als kapitaalwinsten op de lange termijn.
Fiscale efficiëntiefactor: belastingvrije fondsen
Een andere manier om te optimaliseren voor een fiscaal efficiënt beleggingsfonds, is door fondsen te kiezen die investeringen in staatsobligaties of gemeentelijke obligaties omvatten, die rente genereren die niet is onderworpen aan federale inkomstenbelasting. Sommige fondsen beleggen alleen in dit soort effecten en worden vaak belastingvrije fondsen genoemd.
Zelfs als uw beleggingsfonds geen belastingvrij fonds is, zijn fondsen die een aantal van deze soorten effecten bevatten fiscaal efficiënter dan fondsen die beleggen in bedrijfsobligaties, die belastbare rente genereren die is onderworpen aan uw gewone inkomstenbelastingtarief.
Om wat dieper te duiken: sommige gemeentelijke obligaties zijn eigenlijk belastingvrijer dan andere. Hoewel ze allemaal zijn vrijgesteld van federale inkomstenbelasting, zijn sommige obligaties nog steeds onderworpen aan staats- en lokale belastingen. Obligaties die zijn uitgegeven door overheden in het land waar u woont, kunnen echter drievoudig belastingvrij zijn, wat betekent dat ze zijn vrijgesteld van alle belastingen.
Als u in beleggingsfondsen wilt beleggen of gewoon uw huidige posities opnieuw wilt beoordelen, onderzoek dan de portefeuille van elk fonds om er zeker van te zijn dat uw beleggingen u uiteindelijk niet kosten op het moment van belasting. Om de belastingefficiëntie van uw beleggingsfonds te optimaliseren, kiest u fondsen met een lage omloopsnelheid, waaronder niet-dividenddragende aandelen, nulcouponobligaties en gemeentelijke obligaties.