Hoe u kunt profiteren van aandelensplitsingen en terugkopen
Als aandelensplitsing en terugkoop een beetje een mysterie voor je zijn geweest, ben je niet de enige. Hoewel het aantal bedrijven dat met aandelensplitsingen en terugkoop begint, afneemt naarmate de marktomstandigheden veranderen, zijn de meeste langetermijnbeleggers in het verleden door minstens één van deze gebeurtenissen getroffen. En als ze dat niet hebben gedaan, zal het waarschijnlijk niet lang duren voordat ze een investeringsbeslissing moeten nemen met betrekking tot een van deze scenario’s. In dit artikel zullen we terugkopen, aandelensplitsingen en omgekeerde aandelensplitsingen bespreken, waarbij we goed bekijken wanneer elk een goede of slechte deal voor beleggers kan zijn.
Belangrijkste leerpunten
- Een aandeleninkoop is wanneer een beursgenoteerd bedrijf zijn eigen aandelen terugkoopt en de aandelen intrekt of omzet in eigen aandelen.
- Omdat een terugkoop het aantal aandelen dat beschikbaar is om op de markt te verhandelen vermindert, neemt de waarde van elk bestaand aandeel toe.
- Het management van een bedrijf kan een terugkoop initiëren als het van mening is dat de aandelen aanzienlijk ondergewaardeerd zijn en als een manier om de aandeelhouderswaarde te verhogen.
- Hoewel een aandelensplitsing de aandeelhouderswaarde niet onmiddellijk verhoogt, kunnen beleggers het zien als een bullish teken voor het bedrijf dat na verloop van tijd een stijging van de aandelenkoers zou kunnen betekenen.
Terugkoop van aandelen
Een aandelen. Dit verlaagt hoe dan ook het aantal aandelen in omloop, wat de waarde van elk aandeel verhoogt – althans tijdelijk.
Om te profiteren van een terugkoop, dienen investeerders de motieven van het bedrijf om de terugkoop te initiëren te herzien. Als het management van het bedrijf het deed omdat ze vonden dat hun aandelen aanzienlijk ondergewaardeerd waren, wordt dit gezien als een manier om de aandeelhouderswaarde te verhogen, wat een positief signaal is voor bestaande aandeelhouders. Als ze de aandelen hebben teruggekocht omdat ze bepaalde statistieken er beter uit willen laten zien terwijl er niets wezenlijks is veranderd, kunnen beleggers dit als negatief beschouwen waardoor de aandelen uitverkocht raken.
Voorbeelden van een aandeleninkoop
In september 2011 kondigde Berkshire Hathaway een aandeleninkoop aan waarbij ze daadwerkelijk het maximale bedrag bekendmaakten dat ze bereid waren te betalen voor de aandelen. Hoewel de aankoopprijs normaal gesproken niet wordt bekendgemaakt, verhoogde Berkshire de waarde van het aandeel voor beleggers, aangezien het aandeel binnen 0,1% van hun maximumprijs kwam op de dag dat de terugkoop werd aangekondigd.
Tussen boekjaren 2017 en 2019 kocht Microsoft (MSFT) ongeveer 419 miljoen aandelen terug voor een totale terugkoop van $ 35,7 miljard. In het kwartaal dat eindigde in juni 2019 kocht de technologiegigant $ 4,6 miljard of ongeveer 3,8% van zijn eigen aandelen. Microsoft heeft een geschiedenis van het terugkopen van aandelen. In 2013 en opnieuw in 2016 autoriseerde de raad van bestuur van het bedrijf $ 40 miljard om aandelen terug te kopen.
Hoe u geld kunt verdienen met een terugkoop
Wat is de beste manier om geld te verdienen met een terugkoop? Investeer in bedrijven met een sterke balans. Dit maakt een inkoop van eigen aandelen een positieve actie in de ogen van investeerders. Zoals met elke investeringsstrategie, investeer nooit in een bedrijf in de hoop dat een bepaald evenement zal plaatsvinden. In het geval van een groeiend en winstgevend bedrijf vindt een inkoop van eigen aandelen echter vaak plaats als gevolg van sterke fundamentals.
Critici van het terugkopen van aandelen zeggen dat de actie de nadruk legt op de kortetermijnverrijking van aandeelhouders ten koste van investeringen in het bedrijf zelf, iets dat een negatieve invloed zou kunnen hebben op de groei van het bedrijf op de lange termijn.
Aandelensplitsingen
Als u een biljet van $ 10 had en iemand aanbood u in ruil twee biljetten van $ 5 te geven, zou u zich dan een beetje rijker voelen? Een aandelensplitsing voegt geen waarde toe aan een aandeel. In plaats daarvan neemt het een aandeel van een aandeel en splitst het in twee aandelen, waardoor de waarde met de helft wordt verminderd. Huidige aandeelhouders zullen tweemaal de aandelen houden tegen de helft van de waarde voor elk, maar de totale waarde verandert niet. De verhouding hoeft niet 2 op 1 te zijn, maar dat is een van de meest voorkomende splitsingen. De verhouding is vaak afhankelijk van de prijs. Aandelen met een hogere prijs kunnen vaak genoeg worden gesplitst om de aandelenkoers onder de $ 100 te krijgen.
Splitsingen zijn vaak een bullish teken, aangezien de waarderingen zo hoog worden dat de aandelen mogelijk buiten bereik zijn voor kleinere beleggers die proberen gediversifieerd te blijven. Beleggers die een aandeel bezitten dat wordt gesplitst, verdienen misschien niet meteen veel geld, maar ze mogen het aandeel niet verkopen, aangezien de splitsing waarschijnlijk een positief teken is.
Omgekeerde splitsingen
Een penny-aandeel, voeren ze soms een omgekeerde splitsing in. De geschiedenis heeft minder dan geweldige resultaten opgeleverd voor bedrijven die dit doen.
Onthoud dat splitsingen een reden kunnen zijn om aandelen in een bedrijf te kopen en omgekeerde splitsingen een reden kunnen zijn om aandelen te verkopen.
Het komt neer op
Splitsingen en terugkoopacties hebben misschien niet dezelfde kracht als een bedrijf dat wordt uitgekocht, maar ze geven de investeerder wel een maatstaf om het sentiment van het management over hun bedrijf te peilen. Eén ding is zeker: wanneer deze acties plaatsvinden, is het tijd om de balans opnieuw te bekijken. Kijk verder dan wat het bedrijf zegt, is de reden voor hun acties en bekijk hoe dit hun financiële overzichten in de toekomst zou kunnen beïnvloeden.