Beleggingsadviesvertegenwoordiger (IAR)
Wat is een Investment Advisory Representative (IAR)?
Beleggingsadviesvertegenwoordigers (IAR’s) zijn bevoegd en bevoegd personeel dat voor beleggingsadviesbedrijven werkt en het is toegestaan om met klanten te werken. De primaire verantwoordelijkheid van een IAR is om investeringsgerelateerd advies te geven als financieel adviseur of financieel planner.
Om IAR’s te worden, moeten individuen slagen voor het juiste licentie-examen of examens en zich registreren bij de juiste regelgevende instanties.
Belangrijkste leerpunten
- IAR’s zijn personen die in dienst zijn van of verbonden zijn met een beleggingsadviseur die aanbevelingen doen of anderszins financieel of beleggingsadvies geven.
- IAR’s ontvangen een vergoeding door vergoedingen in rekening te brengen, hetzij op provisiebasis, tegen een vast of uurtarief, of als een percentage van het beheerd vermogen (AUM).
- IAR’s moeten correct worden geregistreerd en, op zijn minst, diplomeringsexamens voltooien die zijn gecertificeerd door FINRA en andere vereiste regelgevende instanties.
Inzicht in Investment Advisory Representatives (IAR’s)
De Uniform Securities Act definieert de term Investment Advisor Representative (IAR) als:
“Een persoon die in dienst is van of verbonden is met een beleggingsadviseur of een door de federale overheid gedekte beleggingsadviseur en die aanbevelingen doet of anderszins beleggingsadvies geeft met betrekking tot effecten, rekeningen of portefeuilles van klanten beheert, bepaalt welke aanbeveling of advies over effecten moet worden gegeven, verstrekt beleggingen adviseert of houdt zichzelf voor als het verstrekken van beleggingsadvies, ontvangt een vergoeding om te vragen, aan te bieden of te onderhandelen over de verkoop van of voor het verkopen van beleggingsadvies, of houdt toezicht op werknemers die een van de voorgaande uitvoeren.“
IAR’s zijn, zoals de naam al doet vermoeden, vertegenwoordigers van beleggingsadviesbureaus. Ze worden doorgaans belast met taken en rollen die hen zou werpen op als financieel adviseurs en / of financiële planners en werken vaak met individuele klanten om hen te helpen hun financiële doelen en bouwen te beleggen portefeuilles.
Meer specifiek houden IAR’s zich gewoonlijk bezig met het volgende:
- Aanbevelingen doen: IAR’s gebruiken hun vaardigheid en beoordelingsvermogen om aanbevelingen te doen over verschillende effecten. Ze kunnen onderzoek van hun bedrijf gebruiken om een investeringsbeslissing te nemen, zoals het doen van een koopaanbeveling aan een klant na analyse van een onderzoeksnota.
- Beheert klantaccounts : dit omvat alle aspecten van accountbeheer, van het beheren van discretionaire accounts tot het opvolgen van administratieve problemen. Een IAR kan bijvoorbeeld extra geld van een belegger vragen om een uitstaande transactie af te wikkelen.
- Adviesdiensten: IAR’s kunnen algemeen beleggingsadvies verstrekken. Voorbeelden zijn het presenteren van een dagelijks marktrapport op een lokaal televisiestation of het schrijven van een wekelijkse investeringsrubriek voor een krant.
- Toezicht houden op andere IAR’s: een IAR kan andere IAR’s beheren. Dit kan onder meer inhouden dat nieuw personeel aan alle wettelijke vereisten voldoet, helpt bij het opleiden van junior teamleden en toezicht houdt op het investeringsadvies dat zij aan investeerders geven.
Een werknemer van een beleggingsonderneming die zich niet rechtstreeks bezighoudt met financieel advies of beleggingsaanbevelingen aan klanten, hoeft zich niet als IAR te registreren. Dit omvat ondersteunend personeel, beheerders, secretaresses, enz.
Volgens de regelgevende terminologie is de “geregistreerde beleggingsadviseur” of RIA het bedrijf en is het IAR de persoon die het bedrijf vertegenwoordigt en moet slagen voor een examen.
Vereisten voor Investment Advisory Representative (IAR)
Het is essentieel voor RIA-bedrijven om ervoor te zorgen dat hun IAR’s correct worden geregistreerd om aanzienlijke boetes te voorkomen. De eerste stap in het registratieproces is het aanmaken van een account bij de Investment Adviser Registration Depository (IARD), die wordt beheerd door de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) namens de Securities and Exchange Commission (SEC) en staten. Er zijn een paar staten die dit niet nodig hebben, dus adviseurs die alleen in die staten zaken doen, hoeven dit systeem niet te gebruiken.
Zodra het account is geopend, zal FINRA de adviseur of het bedrijf een Central Registration Depository (CRD) -nummer en account-ID-informatie verstrekken. Hiermee kan het bedrijf vervolgens formulier ADV en de U4-formulieren indienen bij de SEC of staten.
Volgens de regelgeving kunnen IAR’s alleen advies geven over onderwerpen waarvoor ze de juiste examens hebben behaald. Naast het behalen van de minimumkwalificaties, moeten ze zich registreren bij een geregistreerde beleggingsadviseur (RIA) en de juiste overheidsinstanties.
IAR’s registreren in de staat waarin ze beleggingsadvies verstrekken; ze vereisen geen SEC- registratie. In de meeste staten zijn IAR’s verplicht om formulier U4 in te dienen, de uniforme aanvraag voor registratie van de effectenindustrie. Het formulier wordt vervolgens op het CRD-systeem gearchiveerd.
Kwalificaties voor Investment Advisory Representative (IAR)
Om hun kennis van financiële producten en principes uit te breiden, gaan veel IAR’s verder dan het behalen van de aanduiding Certified Financial Planner (CFP) of Chartered Financial Analyst (CFA).
IAR’s in de meeste staten zijn doorgaans vereist om te slagen voor de Series 63 en / of Series 65-examens. Het door FINRA afgenomen examen bestaat uit 130 gescoorde vragen die kandidaten 180 minuten hebben om in te vullen. Als alternatief voor het behalen van het Series 65-examen, kunnen IAR’s slagen voor de Series 66 en Series 7 examens.
Sommige staten staan de vervanging van licentiegegevens toe. Een persoon hoeft bijvoorbeeld niet te slagen voor het Series 65-examen als hij in het bezit is van een CFP-aanduiding. IAR’s kunnen ook vereisten voor permanente educatie hebben, afhankelijk van hun rechtsgebied.