Onherroepelijke kredietbrief (ILOC)

Wat is een onherroepelijke kredietbrief (ILOC)?

Een onherroepelijke kredietbrief (ILOC) is een officiële correspondentie van een bank die de betaling garandeert voor goederen of diensten die worden gekocht door het individu of de entiteit, de aanvrager genoemd, die de kredietbrief aanvraagt ​​bij een uitgevende bank.

Een onherroepelijk kredietbrief kan niet worden geannuleerd of op enigerlei wijze worden gewijzigd, behalve met de uitdrukkelijke toestemming van alle betrokken partijen: de koper, de verkoper en de uitgevende bank. De uitgevende bank heeft bijvoorbeeld zelf niet de bevoegdheid om de voorwaarden van een ILOC te wijzigen zodra deze is uitgegeven.

Inzicht in onherroepelijke kredietbrieven

Een kredietbrief wordt afgegeven door een commerciële bank die garandeert dat de betaling van een koper aan een verkoper op tijd en voor het juiste bedrag zal worden ontvangen. In het geval dat de koper niet in staat is om de aankoop te betalen, is de bank verplicht om het volledige of resterende bedrag van de aankoop te betalen.

Vanwege de aard van internationale transacties, waaronder factoren als afstand, verschillende wetten in elk land en de moeilijkheid om elke partij persoonlijk te kennen, is het gebruik van kredietbrieven een zeer belangrijk aspect van internationale handel geworden.

Hoewel een ILOC onherroepelijk is zolang deze van kracht is, verloopt de periode waarin een voorgestelde transactie naar verwachting zal worden voltooid, doorgaans op een bepaald tijdstip, wat wordt vermeld in de kredietbrief.

ILOC-specificaties

Onherroepelijke kredietbrieven zijn officiële bankcorrespondentie die wordt overgedragen en geauthenticeerd via het banksysteem van de Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications (SWIFT). Dit is een globale opzet voor het vergemakkelijken van financiële transacties tussen banken of andere financiële instellingen, en een ILOC wordt verzonden als MT700 – berichttype 700.

Een ILOC biedt een grotere betalingszekerheid aan de begunstigde van de brief, die gewoonlijk de verkoper is bij een transactie. Bij grote bouwprojecten wordt veelvuldig gezocht naar ILOC’s omdat er bij een faillissement geen voorkeursaanspraken op rusten.

ILOC’s worden meestal gebruikt om internationale handel te vergemakkelijken vanwege het extra kredietrisico dat ontstaat wanneer twee partijen die elkaar niet kennen, zaken doen over de nationale grenzen heen. Een ILOC verzekert de verkoper van het ontvangen van betaling omdat het een garantie is van de uitgevende bank, de bank van de koper, dat het zal betalen als de koper dit niet doet. Door de verkoper een betalingsgarantie te bieden, helpt een ILOC de koper ook bij het regelen van een transactie die de verkoper anders misschien niet zou willen doen.

Hoe een ILOC werkt

Een ILOC is een middel om een ​​transactie tussen een koper en een verkoper te faciliteren met de hulp van hun respectieve banken. De koper vraagt ​​bij zijn bank een ILOC aan, die vervolgens naar de bank van de verkoper wordt gestuurd. Naast het bieden van kredietrisicobescherming, specificeert een ILOC doorgaans ook belangrijke details van de transactie, zoals prijs, betalingsvoorwaarden en tijd en plaats voor levering van goederen. In het geval dat de koper niet betaalt zoals overeengekomen, doet de bank van de koper de betaling aan de bank van de verkoper, die op zijn beurt de betaling overmaakt aan de verkoper, de begunstigde van het ILOC.

ILOC’s kunnen ook worden bevestigd of onbevestigd. Een bevestigde ILOC biedt aanvullende risicobescherming voor de verkoper door een betalingsgarantie te verstrekken van zowel de bank van de koper als de bank van de verkoper. Met een onbevestigde ILOC is de bank van de verkoper niet aansprakelijk voor betaling en dient zij in wezen alleen als tussenpersoon om de betaling van de bank van de koper naar de verkoper over te maken.