Onmiddellijke variabele lijfrente
Wat is een onmiddellijke variabele lijfrente?
Een onmiddellijke variabele lijfrente is een verzekeringsproduct waarvoor een persoon vooraf een vast bedrag betaalt en meteen betalingen ontvangt. De betalingen van een onmiddellijke variabele lijfrente gaan door gedurende de levensduur van de lijfrentehouder, maar de bedragen fluctueren op basis van de prestaties van de onderliggende portefeuille.
Hoe een onmiddellijke variabele lijfrente werkt
De onmiddellijke variabele lijfrente is uniek omdat de meeste lijfrenten uitbetalingen hebben die beginnen na een opbouwfase en eindigen op een bepaalde leeftijd. De directe variabele lijfrente slaat de opbouwfase over door van de houder te eisen dat hij een vast bedrag bijdraagt, waarna de lijfrentefase begint. Onmiddellijke variabele lijfrentes zijn niet typisch, maar ze kunnen een verstandige investering zijn als een belegger ouder is en bang is dat hij zijn spaargeld misschien zal overleven.
Directe variabele lijfrentes brengen dezelfde risico’s met zich mee als normale variabele lijfrentes, omdat de uitbetalingen variëren en kunnen dalen wanneer de waarde van de onderliggende activa daalt. De betalingen kunnen echter ook stijgen als de investering goed presteert, en het rendement zou zelfs de kosten van inflatie kunnen overtreffen. Dit is niet het geval voor fixed annuities die de belegger elke maand hetzelfde bedrag uitkeren.
Het verschil tussen een directe variabele lijfrente en een standaard variabele lijfrente is dat de eerste geen opbouwfase heeft. In plaats daarvan wordt voor een onmiddellijke variabele lijfrente de periode gecomprimeerd tot een eenmalige investering, wat het risico van markttiming introduceert . Als een belegger bijvoorbeeld een onmiddellijke variabele lijfrente koopt op het hoogtepunt van een stijgende markt, zullen de toekomstige inkomsten dalen naarmate de markt terugkeert naar het gemiddelde. Dit zou kunnen betekenen dat het onwaarschijnlijk is dat de lijfrentehouder een aanzienlijk rendement zal behalen op het variabele deel van de lijfrente.
Onmiddellijke variabele lijfrente vs. onmiddellijke vaste lijfrente
Onmiddellijke vaste lijfrentebetalingen zullen niet veranderen als de markt een vlucht neemt na de initiële eenmalige investering, omdat de lijfrenteverstrekker de betalingen garandeert. Sommige aanbieders van directe variabele lijfrentes garanderen ook een percentage op de variabele delen, maar deze garanties gaan doorgaans gepaard met hogere vergoedingen. Een algemene regel voor lijfrentebeleggingen is dat hoe groter de garanties, hoe hoger de prijs.
401 (k) s en IRA ’s gebruiken doorgaans onmiddellijke annuïteiten. Directe variabele lijfrentes bieden niet de belastingvoordelen van andere pensioenrekeningen. Pensioenregelingen vóór belasting, zoals 401 (k) s, stellen het individu bijvoorbeeld in staat om belastingen op investeringswinsten uit te stellen en hun huidige belastbare inkomen te verlagen. Directe variabele lijfrentes bieden echter een consistent inkomen tot aan het overlijden met een mogelijke bonus er bovenop, afhankelijk van de prestaties van het onderliggende actief.