Aan inflatie gekoppelde depositocertificaten
Wat zijn aan inflatie gekoppelde depositocertificaten?
Zoals hun naam doet vermoeden, zijn inflatiegekoppelde depositocertificaten (CD) een soort CD waarvan de rentetarieven zijn geïndexeerd op basis van de inflatie. In ruil voor deze extra bescherming bieden inflatiegekoppelde cd’s over het algemeen iets lagere rentetarieven in vergelijking met traditionele cd’s.
Belangrijkste leerpunten
- Aan inflatie gekoppelde cd’s zijn een investeringsvehikel dat bescherming biedt tegen het inflatierisico.
- Dit wordt bereikt door de rente op de investering te indexeren tot een maatstaf voor inflatie, meestal de CPI.
- Inflatiegekoppelde cd’s zijn een instrument met een relatief laag rendement, maar kunnen een nuttige aanvulling zijn op een gediversifieerde portefeuille, met name voor meer risicobewuste beleggers.
Hoe inflatiegekoppelde depositocertificaten werken
In tegenstelling tot andere activa, zoals aandelen, worden schuldinstrumenten en spaarrekeningen uitgedrukt in dollars zoals ze werden gewaardeerd op het moment van de investering. Als de inflatie tijdens de looptijd van de investering toeneemt, kan dit de inflatierisico hebben.
Aan inflatie gekoppelde cd’s bieden beleggers deze bescherming door de rentevoet van de cd te indexeren aan de consumentenprijsindex (CPI), een veelgebruikte maatstaf voor inflatie. Als de inflatie toeneemt tijdens de looptijd van de CD, wordt de stijging opgeteld bij de rente van het instrument, waardoor de belegger wordt beschermd tegen het renterisico. Deze effecten zijn ook verzekerd voor maximaal $ 250.000 door de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), waardoor aan inflatie gekoppelde cd’s tot de veiligste activa voor beleggers behoren.
Zoals vaak het geval is bij beleggen, is de wisselwerking met deze risicobeschermingen het feit dat inflatiegekoppelde cd’s over het algemeen zeer lage opbrengsten bieden, doorgaans iets lager dan traditionele cd’s. Een manier voor beleggers om de rente die zij ontvangen op hun aan inflatie gekoppelde cd’s te verhogen, is door ermee in te stemmen hun fondsen vast te zetten voor een langere investeringsperiode. Doorgaans variëren de voorwaarden voor aan inflatie gekoppelde cd’s tussen zes maanden en zes jaar, waarbij langere perioden resulteren in hogere rentetarieven.
Voorbeeld uit de echte wereld van een aan inflatie gekoppeld depositocertificaat
Michaela is een vastgoedbelegger die regelmatig panden aan- en verkoopt. Ze is van plan over zes maanden te beginnen met de bouw van een nieuw vastgoedproject, maar maakt zich zorgen dat de inflatie tussen nu en dan op het punt staat te stijgen. Omdat ze bang is dat inflatie de reële waarde van haar kasgeld zou aantasten, besluit Michaela een deel van haar geld te investeren in een aan inflatie gekoppelde cd met een looptijd van zes maanden.
Aan het einde van de termijn zal Michaela haar geld opnemen om haar aanstaande bouwproject te helpen financieren. In de tussentijd zal de aan inflatie gekoppelde CD haar beschermen tegen het inflatierisico door haar rentebetalingen te verhogen in lijn met mogelijke stijgingen van de CPI. In ruil voor deze zekerheid moet Michaela zich ertoe verbinden haar geld zes maanden binnen de cd te houden en moet ze ook een iets lagere aanvangsrente accepteren dan beschikbaar zou zijn bij traditionele cd’s.