Institutionele aandelen
Wat zijn institutionele aandelen?
Institutionele aandelen zijn een klasse van beleggingsfondsen aandelen beschikbaar voor institutionele beleggers. Institutionele aandelenklassen voor beleggingsfondsen hebben doorgaans de laagste kostenratio’s van alle aandelenklassen van een beleggingsfonds. Ze vereisen meestal een minimale investering van ongeveer $ 200.000 en vereisen mogelijk andere specificaties voor investeringen.
Belangrijkste leerpunten
- Beleggingsfondsen bieden verschillende soorten aandelen aan, waarbij institutionele aandelen zijn gereserveerd voor institutionele beleggers en doorgaans de laagste kostenratio’s hebben.
- Institutionele aandelen hebben hun eigen tariefstructurering en investeringsspecificaties, in vergelijking met particuliere aandelen.
- De minimale investering voor institutionele aandelen is over het algemeen $ 200.000.
- Institutionele beleggers zijn onder meer investeringsmanagers van pensioenregelingen, schenkingen, stichtingen en institutionele investeringsfondsen.
- Vanguard’s Admiral Shares, die minimale investeringsvereisten hebben voor bepaalde fondsen, is een voorbeeld van institutionele aandelen, met een gemiddelde kostenratio van 0,10%.
Hoe institutionele aandelen werken
Institutionele aandelenklassen zijn een van de vele aandelenklassen die worden aangeboden in een beheerd beleggingsfonds. Beleggingsmaatschappijen bieden meerdere aandelenklassen van een fonds aan, waardoor beleggers de mogelijkheid hebben om de aandelenklasse te kiezen die het beste bij hun beleggingsbelangen past.
Particuliere aandelenklassen kunnen Klasse A, B, C en R omvatten. Elke particuliere aandelenklasse heeft verschillende vergoedingen, maar alle gekochte aandelenklassen worden samengevoegd in één fonds dat wordt beheerd door de aangewezen portefeuillebeheerder. Beleggingsmaatschappijen gebruiken gemengde fondsstructuren om hun fondsaanbod te beheren om het beleggen in gepoolde fondsen van alle aandelenklassen te vergemakkelijken.
Naast het aanbod van particuliere aandelen bieden beleggingsmaatschappijen ook institutionele aandelen van een beleggingsfonds aan. Institutionele aandelen hebben hun eigen tariefstructurering en investeringsspecificaties.
Institutionele aandelen hebben doorgaans de laagste kostenratio van alle aandelenklassen.
Speciale overwegingen
Beleggingsfondsen staan erom bekend meerdere aandelenklassen aan te bieden met meerdere vergoedingsstructuren. Institutionele aandelenklassen hebben doorgaans de laagste kostenratio van alle aandelenklassen die door een beleggingsfonds worden aangeboden. Ze vereisen doorgaans ook geen verkoopkosten.
Lage vergoedingen maken van institutionele aandelenklassen de meest aantrekkelijke vergoedingsklasse voor beleggers in beleggingsfondsen. Om die reden kunnen veel fondsmaatschappijen verschillende soorten institutionele aandelenklassen aanbieden, waarvan sommige op maat zijn gemaakt voor vermogende beleggers.
Vereisten voor institutionele aandelen
Er is een breed scala aan institutionele beleggers die in aanmerking komen om institutionele aandelen te kopen. Deze investeerders behouden doorgaans grote investeringsposities van meer dan $ 250.000. In de meeste gevallen is een institutionele belegger een geldbeheerder die verantwoordelijk is voor de investeringsbeslissingen van grote investeringsprogramma’s.
Institutionele beleggers zijn onder meer investeringsmanagers van pensioenregelingen, schenkingen, stichtingen, overheidsinstellingen, institutionele verzekeringsrekeningen, institutionele bedrijfsrekeningen en institutionele investeringsfondsen. Institutionele beleggers kunnen ook financiële tussenpersonen zijn die willen beleggen voor vermogende klanten.
Voorbeeld van institutionele aandelen
De Admiral Shares van Vanguard zijn daar een voorbeeld van. De kostenratio’s van Admiral Shares zijn gemiddeld 0,10%. Om in aanmerking te komen voor Admiral-aandelen, is de minimaal vereiste investering voor indexfondsen $ 3.000. Actief beheerde fondsen hebben een investeringsminimum van $ 50.000. Voor bepaalde sectorspecifieke indexfondsen is mogelijk een minimale investering van $ 100.000 vereist.