Insurtech
Wat is Insurtech?
Insurtech verwijst naar het gebruik van technologische innovaties die zijn ontworpen om besparingen en efficiëntie uit het huidige model van de verzekeringssector te persen. Insurtech is een combinatie van de woorden “verzekering” en “technologie”, geïnspireerd door de term fintech.
De overtuiging die insurtech-bedrijven en investeringen door durfkapitalisten in de ruimte drijft, is dat de verzekeringssector rijp is voor innovatie en ontwrichting. Insurtech onderzoekt mogelijkheden die grote verzekeringsmaatschappijen minder geneigd zijn om te exploiteren, zoals het aanbieden van ultra-aangepaste polissen, sociale verzekeringen en het gebruik van nieuwe gegevensstromen van apparaten met internettoegang om premies dynamisch te prijzen op basis van waargenomen gedrag.
Insurtech is een term, vergelijkbaar met fintech, voor een bedrijf dat technologie gebruikt om de verzekeringssector te ontwrichten.
Insurtech begrijpen
Verzekeringen zijn een oud bedrijf, een van de oudste financiële bedrijven en hebben de neiging om degenen met diepe zakken en lange ervaring in de markt te begunstigen. Traditioneel worden brede actuariële tabellen gebruikt om poliszoekers toe te wijzen aan een risicocategorie. De groep wordt vervolgens aangepast zodat genoeg mensen op één hoop worden gegooid om ervoor te zorgen dat het beleid over het algemeen winstgevend is voor het bedrijf.
Deze benadering resulteert er natuurlijk in dat sommige mensen meer betalen dan ze zouden moeten zijn, gebaseerd op het basisniveau van gegevens dat wordt gebruikt om mensen te groeperen. Insurtech probeert onder meer dit gegevens- en analyseprobleem frontaal aan te pakken. Met behulp van input van allerlei soorten apparaten, inclusief GPS-tracking van auto’s tot de activity trackers op onze polsen, bouwen deze bedrijven fijner afgebakende risicogroeperingen op, waardoor producten concurrerender kunnen worden geprijsd.
Insurtech is ontstaan rond 2010.
Naast betere prijsmodellen testen insurtech- startups de wateren op een groot aantal potentiële game-changers. Deze omvatten het gebruik van door deep learning getrainde kunstmatige intelligentie (AI) om de taken van makelaars uit te voeren en de juiste mix van beleidsmaatregelen te vinden om de dekking van een individu te voltooien.
Er is ook interesse in het gebruik van apps om ongelijksoortige polissen samen te brengen in één platform voor beheer en monitoring, het creëren van on-demand verzekeringen voor micro-evenementen zoals het lenen van de auto van een vriend, en de adoptie van het peer-to-peer-model om beide te creëren. groepsdekking op maat en stimuleer positieve keuzes door middel van groepskortingen.
De wereldwijde insurtech-markt zal naar verwachting tussen 2019 en 2023 jaarlijks met 41% groeien.
Kritiek op Insurtech
Hoewel veel van deze innovaties al lang hadden moeten plaatsvinden, zijn er redenen waarom de gevestigde verzekeringsmaatschappijen zo terughoudend zijn om zich aan te passen. Verzekeringen is een sterk gereguleerde bedrijfstak met vele lagen van juridische bagage op het gebied van jurisdictie. Als zodanig hebben de grote bedrijven het zo lang overleefd door ongelooflijk voorzichtig te zijn, waardoor ze terugschrokken om met startups te werken – laat staan startups in hun eigen, zeer stabiele branche.
Dit is een groter probleem dan het klinkt, aangezien veel van de insurtech-startups nog steeds de hulp van traditionele verzekeraars nodig hebben om de verzekering af te handelen en catastrofale risico’s te beheren. Dat gezegd hebbende, naarmate meer insurtech-startups de interesse van de consument wekken met een verfijnd model en een gebruikersvriendelijke aanpak, zullen ze merken dat de gevestigde spelers warm worden voor het idee van insurtech en geïnteresseerd raken in het opkopen van een deel van de innovatie.
Belangrijkste leerpunten
- Insurtech is het gebruik van technologische innovaties die zijn ontworpen om het huidige verzekeringsmodel efficiënter te maken.
- Door gebruik te maken van technologie zoals data-analyse en AI, zorgt Insurtech ervoor dat producten concurrerender geprijsd kunnen worden.
- Er zijn tegenwind voor insurtechs, met name regelgevingskwesties en een terughoudendheid van gevestigde verzekeraars om met hen samen te werken.