In elkaar grijpende clausule
Wat is een in elkaar grijpende clausule?
De term interlocking clause verwijst naar een bepaling in een herverzekeringsverdrag. De voorziening wordt gebruikt om te bepalen hoe een verlies over twee of meer herverzekeringsovereenkomsten wordt verdeeld. De in elkaar grijpende clausule stelt de herverzekerde in staat het risico te spreidenover ten minste twee contractperiodes. Een in elkaar grijpende clausule is handig wanneer een verlies het gevolg is van een enkele gebeurtenis, zoals een natuurramp of een andere rampzalige gebeurtenis.
Belangrijkste leerpunten
- Een in elkaar grijpende clausule is een bepaling in een herverzekeringsverdrag die wordt gebruikt om te bepalen hoe een verlies over twee of meer herverzekeringsverdragen moet worden verdeeld.
- De clausule stelt de herverzekerde in staat het risico te spreiden over ten minste twee contractperiodes.
- Als er geen in elkaar grijpende clausule bestaat, neemt de herverzekerde de verantwoordelijkheid op zich voor de volledige instandhouding van elk verdrag- of onderschrijvingsjaar en kan dit ertoe leiden dat de herverzekerde geen verliesuitkering ontvangt.
Hoe in elkaar grijpende clausules werken
De manier waarop verzekeringsmaatschappijen met tijd omgaan, is vaak ingewikkeld. Verschillen in ongevalsjaren, rapportagejaren en verzekeringstechnische jaren zijn slechts enkele van de factoren die van invloed zijn op de behandeling van verliezen. In sommige gevallen kan een verzekeraar meerdere herverzekeringsovereenkomsten afsluiten om hetzelfde risico over verschillende perioden af te dekken. Als er meerdere herverzekeringsovereenkomsten zijn, moet de verzekeraar de schade tussen hen verdelen. Dit is mogelijk door het opnemen van een in elkaar grijpende clausule.
Herverzekering vindt plaats wanneer een verzekeraar een deel van zijn risicoportefeuille overdraagt aan andere entiteiten via een overeenkomst om de betaling van een grote verplichting die voortvloeit uit een verzekeringsclaim te verminderen.
In elkaar grijpende clausules worden gebruikt om een verplichting die verband houdt met een enkele gebeurteniste verdelen of toe te wijzen. Het is nuttig wanneer de herverzekerde twee aanvullende parallelle herverzekeringsverdragen heeft, of wanneer een afzonderlijk herverzekeringsverdrag twee verzekeringstechnische jaren heeft die onderling met elkaar verbonden kunnen zijn. Zonder de in elkaar grijpende clausule is de herverzekerde verantwoordelijk voor het volledige behoud van elk verdrags- of onderschrijvingsjaar. Dit kan resulteren in het herverzekerde niet ontvangen van een verlies uitbetaling.
Het cruciale aspect van een in elkaar grijpende clausule is hoe deze het verlies over meerdere jaren verdeelt en verdeelt, en hoe de toegewezen verhoudingen zich verhouden tot het behoud en de dekking van verliezen. Door het verlies over meerdere tijdsperioden te verdelen zonder de verliesinhouding en dekking te verdelen, is de kans kleiner dat een verlies als gevolg van een enkele gebeurtenis de retentielimiet overschrijdt. Dit is het totale risico dat een verzekeraar wil behouden. De herverzekeraar is ook minder waarschijnlijk aansprakelijk voor enig verlies, en de herverzekerde is waarschijnlijk alleen verantwoordelijk voor het dekken van het verlies.
Herverzekeringsovereenkomsten die geen in elkaar grijpende clausule hebben, behandelen alle verliezen van een enkele gebeurtenis alsof er een enkele datum van verlies was. Dit betekent dat het verlies niet over meerdere herverzekeringsverdragen wordt verdeeld.
Voorbeeld van een in elkaar grijpende clausule
Hier is een hypothetische situatie om aan te tonen hoe een in elkaar grijpende clausule werkt. Stel dat een verzekeringsmaatschappij een herverzekeringsverdrag koopt met een in elkaar grijpende clausule om het te beschermen tegen excessieve verliezen.
Het herverzekeringsverdrag heeft betrekking op twee verschillende jaren. Voor het eerste jaar heeft de herverzekeraar een dekking van $ 400.000 boven een retentierichtlijn van $ 300.000 en voor het tweede jaar heeft de herverzekeraar een dekking van $ 500.000 boven een retentiedrempel van $ 200.000. De voorwaarden van de overeenkomst verdelen en verdelen de dekking en de retentie naar evenredigheid. In dit geval neemt het eerste jaar een toewijzing van 25% en het tweede jaar een toewijzing van 75%.
Laten we aannemen dat de herverzekerde in het tweede jaar een verlies van $ 500.000 lijdt. Vanwege de proportionele toewijzing van verliezen, dekking en retentie, is de herverzekeraar aansprakelijk voor $ 275.000 of 25% van de toegewezen dekking. Als het herverzekeringsverdrag het verlies alleen over één periode had verdeeld, zou de herverzekeraar een verplichting hebben gehad van $ 175.000.