Fiscaal efficiënt beleggen: een beginnershandleiding
Elke investering heeft kosten. Van alle uitgaven kunnen belastingen echter het meest prikken en de grootste hap uit uw rendement halen. Het goede nieuws is dat fiscaal efficiënt beleggen uw belastingdruk kan minimaliseren en uw bedrijfsresultaten kan maximaliseren – of u nu wilt sparen voor uw pensioen of contant geld wilt genereren.
Belangrijkste leerpunten
- Hoe hoger uw belastingschijf, hoe belangrijker fiscaal efficiënt beleggen.
- Over het algemeen moeten fiscaal aantrekkelijke investeringen worden gedaan op belastbare rekeningen.
- Investeringen die niet fiscaal efficiënt zijn, zijn beter af in belastingvrije of belastingvrije rekeningen.
Waarom is fiscaal efficiënt beleggen belangrijk?
Het Schwab Center for Financial Research evalueerde de langetermijnimpact van belastingen en andere uitgaven op het beleggingsrendement, en hoewel investeringsselectie en assetallocatie de belangrijkste factoren zijn die het rendement beïnvloeden, bleek uit de studie dat het minimaliseren van belastingen ook een significant effect heeft.
Hiervoor zijn twee redenen. Een daarvan is dat u het geld dat u aan belastingen betaalt, verliest. De andere is dat u de groei verliest die geld had kunnen genereren als het nog steeds zou zijn geïnvesteerd. Uw aangiften na belasting zijn belangrijker dan uw aangiften vóór belasting. Het zijn tenslotte die dollars na belastingen die u zult uitgeven – nu en met pensioen. Als u uw rendement wilt maximaliseren en meer van uw geld wilt behouden, is fiscaal efficiënt beleggen een must.
Investeringsrekeningen
Fiscaal efficiënt beleggen omvat het kiezen van de juiste beleggingen en de juiste rekeningen om die beleggingen aan te houden. Er zijn twee hoofdtypen beleggingsrekeningen :
- Belastbare rekeningen
- Fiscaal voordelige rekeningen
Belastbare rekeningen
Een effectenrekening is een voorbeeld van een belastbare rekening. Deze accounts hebben geen belastingvoordelen, maar ze bieden minder beperkingen en meer flexibiliteit dan fiscaal voordelige accounts zoals IRA’s en 401 (k) s. In tegenstelling tot een IRA of een 401 (k), met een brokerage-account, kunt u uw geld op elk moment en om welke reden dan ook zonder belasting of boete opnemen.
Als u gedurende ten minste een jaar beleggingen op de rekening houdt, betaalt u het gunstigerelangetermijnwinsttarief : 0%, 15% of 20%, afhankelijk van uw belastingschijf. Als u een belegging korter dan een jaar aanhoudt, zal deze onderhevig zijn aanvermogenswinst opkorte termijn, wat gelijk is aan uw gewone inkomstenbelastingschijf.
Accounts met belastingvoordeel
Belastingvoordelende rekeningen zijn over het algemeen ofwel uitgesteld of vrijgesteld van belasting. Uitgestelde belastingen, zoals traditionele IRA’s en 401 (k) -plannen, bieden een belastingvoordeel vooraf. Mogelijk kunt u uw bijdragen aan deze plannen aftrekken, wat een onmiddellijk belastingvoordeel oplevert. U betaalt belasting wanneer u uw geld opneemt na pensionering – dus de belasting wordt “uitgesteld”.3
Belastingvrije accounts, waaronder Roth IRA’s enRoth 401 (k) s, werken anders. Bijdragen aan deze plannen worden gedaan met dollars na belasting, dus u ontvangt niet hetzelfde belastingvoordeel vooraf als bij traditionele IRA’s en 401 (k) s. Uw beleggingen worden echter belastingvrij en gekwalificeerde opnames na pensionering zijn ook belastingvrij. Daarom worden deze rekeningen als “vrijgesteld van belasting” beschouwd.5
Fiscaal efficiënte investeringsstrategieën
Fiscaal voordelige accounts zoals IRA’s en 401 (k) s hebben jaarlijkse contributielimieten. Voor 2020 en 2021 kunt uin totaal $ 6.000 bijdragen aan uw IRA’s, of $ 7.000 als u 50 jaar of ouder bent (vanwege een inhaalbijdrage van $ 1.000).
Met 401 (k) s kunt u tot $ 19.500 bijdragen, of $ 26.000 als u 50 jaar of ouder bent in zowel 2020 als 2021. De gecombineerde bijdrage van werknemer / werkgever mag niet hoger zijn dan $ 57.000 ($ 63.500 met de inhaalbijdrage) voor 2020 en $ 58.000 ($ 64.500 met de inhaalbijdrage) voor 2021.
Vanwege de belastingvoordelen zou het ideaal zijn als u al uw investeringen zou kunnen houden op fiscaal voordelige rekeningen zoals IRA’s en 401 (k) s. Maar vanwege de jaarlijkse contributielimieten – en het gebrek aan flexibiliteit (niet-gekwalificeerde opnames leiden tot belastingen en boetes) – is dat niet praktisch voor elke belegger.
Een goede manier om de belastingefficiëntie te maximaliseren, is door uw investeringen op de “juiste” rekening te zetten. Over het algemeen zijn beleggingen die minder van hun inkomsten aan belastingen verliezen, beter geschikt voor belastbare rekeningen. Omgekeerd zijn investeringen die de neiging hebben om meer van hun inkomsten aan belastingen te verliezen, goede kandidaten voor fiscaal voordelige rekeningen.
Fiscaal efficiënte investeringen
De meeste beleggers weten dat als u een belegging verkoopt, u mogelijk belasting verschuldigd bent over eventuele winsten. Maar u kunt ook op de haak slaan als uw investering zijn inkomsten uitkeert als meerwaarden of dividenden; of u de investering verkoopt of niet.
Sommige investeringen zijn van nature fiscaal efficiënter dan andere. Onder exchange-traded funds (ETF’s) doorgaans fiscaal efficiënter omdat ze minder vermogenswinst opleveren. Actief beheerde fondsen daarentegen hebben de neiging om vaker effecten te kopen en verkopen, zodat ze het potentieel hebben om meer uitkeringen van vermogenswinst te genereren (en meer belastingen voor u).
Obligaties zijn een ander voorbeeld. Gemeentelijke obligaties zijn erg fiscaal efficiënt omdat de rente-inkomsten niet op federaal niveau belastbaar zijn – en het zijn vaak ook vrijgesteld van belasting op staats- en lokaal niveau (muni’s worden hierdoor soms “triple free” genoemd). Deze obligaties zijn goede kandidaten voor belastbare rekeningen omdat ze al fiscaal efficiënt zijn.
Serie I-obligaties (spaarobligaties) zijn ook fiscaal gunstig omdat ze zijn vrijgesteld van staats- en lokale inkomstenbelastingen. Maar bedrijfsobligaties hebben geen belastingvrije voorzieningen en zijn als zodanig beter af op fiscaal voordelige rekeningen.
Investeringen die hoge niveaus van kortetermijnwinsten uitkeren, zijn beter af op een fiscaal voordelige rekening.
Hier is een overzicht van waar belastingbewuste beleggers hun geld zouden kunnen stoppen:
Veel beleggers hebben zowel belastbare als fiscaal voordelige rekeningen, zodat ze kunnen genieten van de voordelen die elk type rekening biedt. Als al uw beleggingsgeld zich op slechts één type rekening bevindt, moet u zich natuurlijk concentreren op beleggingsselectie en activaspreiding.
Het komt neer op
Een van de kernprincipes van beleggen – of het nu gaat om sparen voor uw pensioen of om contant geld te genereren – is het minimaliseren van belastingen. Een goede strategie om belastingen te minimaliseren, is om fiscaal efficiënte investeringen op belastbare rekeningen aan te houden en minder fiscaal efficiënte investeringen op fiscaal voordelige rekeningen. Dat zou uw accounts de beste kans moeten geven om in de loop van de tijd te groeien.
Natuurlijk, zelfs als het beter is om een investering op een fiscaal voordelige rekening te houden, kunnen er gevallen zijn waarin u voorrang moet geven aan een andere factor boven belastingen. Een bedrijfsobligatie is bijvoorbeeld misschien beter geschikt voor uw IRA, maar u kunt besluiten om deze op uw effectenrekening te houden om de liquiditeit te behouden. Bovendien, aangezien belastingvoordelende rekeningen strikte premielimieten hebben, moet u mogelijk bepaalde investeringen op belastbare rekeningen aanhouden, zelfs als ze beter af zijn in uw IRA of 401 (k).
Raadpleeg altijd een gekwalificeerde investeringsplanner, financieel adviseur of belastingspecialist die u kan helpen bij het kiezen van de beste fiscale strategie voor uw situatie en doelen.