Investeringsfonds

Wat is een investeringsfonds

Een investeringsfonds is een geldmarktfondsen en hedgefondsen.

UITBREIDING investeringsfonds

Bij beleggingsfondsen nemen individuele beleggers geen beslissingen over hoe het vermogen van een fonds moet worden belegd. Ze kiezen eenvoudigweg een fonds op basis van zijn doelstellingen, risico’s, vergoedingen en andere factoren. Een fondsbeheerder houdt toezicht op het fonds en beslist welke effecten het moet aanhouden, in welke hoeveelheden en wanneer de effecten moeten worden gekocht en verkocht. Een investeringsfonds kan een brede basis hebben, zoals een indexfonds dat de ETF dat alleen belegt in kleine technologieaandelen.

Hoewel beleggingsfondsen in verschillende vormen al vele jaren bestaan, wordt het Massachusetts Investors Trust Fund over het algemeen beschouwd als het eerste open-end beleggingsfonds in de branche. Het fonds, dat belegt in een mix van large-capaandelen, werd gelanceerd in 1924.

Open einde versus gesloten einde

Het merendeel van de activa van beleggingsfondsen behoort tot open-end onderlinge fondsen. Deze fondsen geven nieuwe aandelen uit wanneer investeerders geld aan de pool toevoegen, en stellen aandelen terug wanneer investeerders hun geld terugkopen. Deze fondsen worden doorgaans slechts één keer aan het einde van de handelsdag geprijsd.

Gesloten fondsen verhandelen meer op aandelen dan open fondsen. Closed-end fondsen zijn beheerde beleggingsfondsen die een vast aantal aandelen uitgeven en op een beurs worden verhandeld. Terwijl een intrinsieke waarde ( NAV ) voor het fonds wordt berekend, handelt het fonds op basis van vraag en aanbod van investeerders. Daarom kan een closed-end fonds worden verhandeld tegen een premie of korting op zijn NAV.

Opkomst van ETF’s

Exchange-traded funds ( ETF’s ) kwamen naar voren als een alternatief voor onderlinge fondsen voor handelaren die meer flexibiliteit wilden met hun beleggingsfondsen. Net als bij closed-end fondsen, worden ETF’s op beurzen verhandeld en zijn ze de hele werkdag geprijsd en beschikbaar voor verhandeling. Veel beleggingsfondsen, zoals het Vanguard 500 Index Fund, hebben ETF-tegenhangers. De Vanguard S&P 500 ETF is in wezen hetzelfde fonds, maar werd intraday gekocht en verkocht. ETF’s hebben vaak het extra voordeel van iets lagere kostenratio’s dan hun gelijke beleggingsfonds.

De eerste ETF, de SPDR S&P 500 ETF, debuteerde in 1993 in de Verenigde Staten. Eind 2018 hadden ETF’s ongeveer $ 3,4 biljoen aan activa onder beheer.

Investeringsfondsen: hedgefondsen

Een hedgefonds is een beleggingstype dat verschilt van beleggingsfondsen of ETF’s. Dit fonds is een actief beheerd fonds dat ter beschikking wordt gesteld van geaccrediteerde beleggers. Een hedgefonds heeft te maken met minder federale regelgeving en kan daarom met behulp van een breed scala aan strategieën in verschillende activaklassen beleggen. Een hedge-find kan bijvoorbeeld aandelen die hij short wil (weddenschap zal afnemen) paren met aandelen waarvan hij verwacht dat ze zullen stijgen om de kans op verlies te verkleinen.

Hedgefondsen beleggen doorgaans ook in risicovollere activa, naast aandelen, obligaties, ETF’s, grondstoffen en alternatieve activa. Deze omvatten derivaten zoals futures en opties die ook met hefboomwerking kunnen worden gekocht, of geleend geld.