Beleggingsdoelstelling
Wat is een beleggingsdoelstelling?
Een beleggingsdoelstelling is een klantinformatieformulier dat wordt gebruikt door geregistreerde beleggingsadviseurs (RIA’s), robo-adviseurs en andere vermogensbeheerders en dat helpt bij het bepalen van de optimale portefeuillemix voor een klant. Een beleggingsdoelstelling kan ook worden ingevuld door een persoon die zijn eigen portefeuille beheert.
Belangrijkste leerpunten
- Een beleggingsdoelstelling is een reeks doelen die een belegger heeft voor zijn portefeuille.
- De doelstelling helpt een beleggingsbeheerder of adviseur bij het bepalen van de optimale strategie om de doelstellingen van de klant te bereiken.
- Het beleggingsdoel wordt vaak bepaald aan de hand van een vragenlijst.
- De risicotolerantie en tijdshorizon van een belegger zijn twee belangrijke onderdelen van het bepalen van een beleggingsdoelstelling.
- Robo-adviseurs kunnen rekening houden met beleggingsdoelstellingen en een optimale portefeuille opbouwen tegen lagere vergoedingen dan traditionele adviseurs.
Inzicht in beleggingsdoelstellingen
Een beleggingsdoelstelling is meestal in de vorm van een vragenlijst, en de antwoorden op de vragen bepalen de afkeer van het risico van de cliënt ( risicotolerantie ) en hoe lang het geld belegd moet worden ( tijdshorizon ). Kortom, de informatie die wordt opgehaald uit het formulier dat door het individu of de klant is ingevuld, bepaalt het doel of de doelstelling voor de portefeuille van de klant in termen van welke soorten beveiliging er in de portefeuille moet worden opgenomen.
Enkele van de vragen die in het formulier zijn opgenomen om dit doel te achterhalen, zijn onder meer:
- Wat is uw geschatte jaarinkomen en nettowaarde?
- Wat zijn uw gemiddelde jaarlijkse uitgaven?
- Wat is uw doel om dit geld te investeren?
- Wanneer wil je je geld opnemen?
- Wilt u met het geld een substantiële vermogensgroei realiseren of bent u meer geïnteresseerd in het behouden van de hoofdwaarde?
- Wat is de maximale daling van de waarde van uw portefeuille waarmee u zich op uw gemak zou voelen?
- Wat is uw kennisniveau met beleggingsproducten zoals aandelen, vastrentende waarden, onderlinge fondsen, derivaten, enz.?
Een individu of klant zou zijn portfolio laten aanpassen aan de hand van de antwoorden op deze vragen. Een klant met een hoge risicotolerantie die als doel heeft om binnen vijf jaar een huis te kopen en die geïnteresseerd is in kapitaalgroei, zal bijvoorbeeld een agressieve portefeuille voor de korte termijn voor hem hebben opgezet. Deze agressieve portefeuille zou waarschijnlijk meer aandelen en afgeleide instrumenten in de portefeuille hebben toegewezen dan vastrentende effecten en geldmarktinstrumenten.
Aan de andere kant kan een 40-jarige hoogverdiener die investeert om over 20 jaar met pensioen te gaan en die alleen geïnteresseerd is in het behoud van kapitaal, een langetermijnportefeuille kan opbouwen met effecten met een laag risico die grotendeels bestaan uit vastrentende waarden, geldmarkt en elke investering die het kapitaal zou beschermen tegen inflatie.
Speciale overwegingen
Naast de tijdshorizon en het risicoprofiel van een persoon zijn er nog andere factoren die van invloed zijn op de beleggingsbeslissingen van een persoon:
- Verdiend inkomen na belastingen.
- Investeringsbelastingen – zoals vermogenswinstbelasting en dividendbelasting.
- Commissies en vergoedingen op basis van het feit of de portefeuille actief of passief zal worden beheerd.
- Portefeuille-liquiditeit, die het gemak bepaalt van het omzetten van effecten in contanten in geval van nood.
- Totaal vermogen, inclusief activa die niet in de portefeuille zijn opgenomen, zoals socialezekerheidsuitkeringen, verwachte erfenis en pensioenwaarde.