Investeringskosten
Wat zijn investeringskosten?
Investeringsvergoedingen zijn vergoedingen die in rekening worden gebracht voor het gebruik van financiële producten, zoals makelaarskosten, handelsvergoedingen en kostenratio’s. Beleggingsvergoedingen zijn een van de belangrijkste determinanten van beleggingsprestaties en zijn iets waarop elke belegger zich moet concentreren.
Door de kosten te minimaliseren, worden de prestaties in de loop van de tijd gemaximaliseerd. Het is echter belangrijk dat vergoedingen uw besluitvormingsproces over investeringen niet domineren.
Belangrijkste leerpunten
- Investeringsvergoedingen zijn vergoedingen die in rekening worden gebracht voor het gebruik van financiële producten, zoals makelaarskosten, handelsvergoedingen en kostenratio’s.
- Beleggingsvergoedingen zijn een van de belangrijkste determinanten van beleggingsprestaties en zijn iets waarop elke belegger zich moet concentreren.
- Hoewel het minimaliseren van vergoedingen de neiging heeft om de prestaties in de loop van de tijd te maximaliseren, is het belangrijk dat vergoedingen uw investeringsbesluitvormingsproces niet domineren.
- Aan bepaalde beleggingsproducten zijn inherent hoge vergoedingen verbonden, zoals derivaten en andere, meer esoterische activa.
- Sommige activaklassen hebben doorgaans lagere kosten, zoals geïndexeerde ETF’s en obligatiefondsen.
Inzicht in investeringskosten
Het is gemakkelijk om vergoedingen te vergeten wanneer u zich concentreert op andere belangrijke onderwerpen, zoals activaspreiding of effectenselectie. Naast de algemene marktbewegingen en de aandelenselectie van een individu, is het niveau van de betaalde vergoedingen echter een van de belangrijkste bepalende factoren voor de prestatie.
Bij de onderstaande cijfers wordt ervan uitgegaan dat u in het eerste jaar $ 3.000 bijdraagt aan uw pensioenrekening. Elk jaar, als uw salaris stijgt, verhoogt u uw bijdrage met $ 250. Dus in jaar twee draagt u $ 3.250 bij, in jaar drie draagt u $ 3.500 bij en in jaar vier draagt u $ 3.750 bij.
U blijft uw bijdragen geleidelijk verhogen voor de rest van uw loopbaan (30 jaar) en behaalt een jaarlijks rendement van 8% op uw gediversifieerde portefeuille. Hoewel u 8% brutorendement behaalt, wordt uw nettorendement verminderd met het bedrag aan vergoedingen dat u betaalt. Hoe hoger de vergoedingen, hoe lager het rendement dat u daadwerkelijk ontvangt.
Het enige verschil tussen de investeringsprogramma’s in de onderstaande grafiek is de hoogte van de vergoedingen – al het andere is identiek. Kijk naar het verschil in het bedrag dat u bij pensionering krijgt, afhankelijk van hoeveel u elk jaar aan vergoedingen betaalt:
Een gemeenschappelijk pensioendoel is om tijdens pensionering jaarlijks tussen de 3% en 5% van een beleggingsportefeuille op te kunnen nemen. In het bovenstaande scenario, als twee individuen gedurende hun hele loopbaan op een vergelijkbare manier zouden hebben geïnvesteerd, maar de ene persoon 0,5% aan vergoedingen had betaald en de ander 2% had betaald, zou het verschil in hun jaarinkomen tijdens hun pensionering meer dan $ 5.000 per jaar zijn.
Dat betekent dat een persoon zou moeten $ 420 minder per maand, alleen maar omdat ze buitensporige vergoedingen op hun investering hadden betaald portfolio tijdens hun werkzame jaren.
Voorbeeld van investeringskosten
Hoewel het niet altijd nodig is om te streven naar zo laag mogelijke vergoedingen in een portefeuille, is het over het algemeen een goed idee om beleggingen en beleggingsaanbieders te selecteren die binnen een bepaalde bandbreedte vallen. Met dat in gedachten toont de onderstaande matrix enkele typische vergoedingen. (Let op: de vergoedingen in onderstaande matrix zijn indicatief en dienen als uitgangspunt voor verder onderzoek en analyse.)
Investeringen met hoge kosten
Er zijn bepaalde soorten beleggingsproducten die inherent hoge vergoedingen met zich meebrengen. Over het algemeen geldt: hoe esoterischer een activaklasse, hoe hoger de vergoedingen die u betaalt.
Zo brengen onderlinge fondsen op de frontiermarkt over het algemeen hogere vergoedingen in rekening dan Amerikaanse large-cap aandelenfondsen, commodity-ETF’s brengen doorgaans hogere kosten in rekening dan een ETF die de EAFE-index van internationale largecapaandelen volgt, en het kopen van een bedrijfsobligatie uit Brazilië zal hogere kosten met zich meebrengen. dan een Amerikaanse staatsobligatie.
Veel derivaten kunnen ook hoge vergoedingen met zich meebrengen. Hoewel gestandaardiseerde optiecontracten en futurescontracten redelijke en transparante vergoedingen kunnen hebben, zijn producten zoals equity-linked notes berucht om hun ondoorzichtigheid en hoge vergoedingsstructuur.
Investeringssoorten met lage kosten
Net zoals sommige activaklassen neigen naar hoge vergoedingen, zijn sommige activa gericht op lage vergoedingen. Geïndexeerde producten zoals ETF’s en indexfondsen bieden doorgaans relatief lage vergoedingen en zijn daarom aantrekkelijk voor waardebewuste beleggers. Er zijn vaak alternatieven beschikbaar van verschillende aanbieders om te evalueren (bijv. Meerdere S&P 500-indexfondsen.)
Beleggingsbewuste beleggers moeten zorgvuldig letten op één bepaald type beleggingsfonds: fondsen met front-end laadkosten, die kunnen oplopen tot 5,5% van het investeringsbedrag.
Aangezien de producten in wezen allemaal hetzelfde zijn, is het niveau van de vergoedingen in de toekomst waarschijnlijk de belangrijkste bron van uiteenlopende opbrengsten; daarom loont het echt om de leverancier met de laagste kosten voor geïndexeerde producten te selecteren. Onthoud in het algemeen dat hoe meer de activaklasse mainstream is, hoe lager de vergoedingen zijn, en vice versa.
Vergoedingbewuste beleggers dienen bijzondere aandacht te besteden aan een bepaald type beleggingsfonds. Hoewel onderlinge fondsen als geheel niet inherent duur zijn, brengen sommige van hen front-end laadkosten tot 5,5% van het investeringsbedrag met zich mee.
Deze eerste klap voor uw opdrachtgever maakt het erg moeilijk om in de toekomst beter te presteren dan de markt. Veel financiële professionals raden aan om nooit een beleggingsfonds te kopen met aanzienlijke verkoopkosten, omdat vergelijkbare alternatieven vaak zonder dit fonds beschikbaar zijn.
Als u besluit om fondsen te kopen met een front-end fee, zorg er dan voor dat u het fonds grondig onderzoekt om te bepalen of u voldoende waarde krijgt (in de vorm van verwachte toekomstige prestaties) in ruil voor het betalen van de vergoeding.