IPO-adviseur

Wat is een IPO-adviseur?

Een IPO-adviseur (initial public offer) is een bedrijf dat is ingehuurd om een ​​bedrijf te helpen bij het navigeren door het proces van notering op een openbare beurs voor de eerste keer. De adviseur is meestal een investeringsbankbedrijf met gespecialiseerde kennis van het bedrijf en de sector waarin het actief is.

Een IPO-adviseur begrijpen

Particuliere bedrijven die naar de beurs willen gaan en willen handelen op een effectenbeurs zoals de New York Stock Exchange (NYSE) of NASDAQ ondergaan een proces dat een Initial Public Offering (IPO) wordt genoemd. Een IPO is een proces waarbij aandelen van een  particuliere onderneming  aan het publiek worden aangeboden bij een nieuwe uitgifte van aandelen. Doorgaans wacht een bedrijf tot het een bepaald groeifase heeft bereikt voordat het reclame maakt voor zijn voornemen om naar de beurs te gaan; deze groeifase vindt meestal plaats wanneer een bedrijf een particuliere waardering van ongeveer $ 1 miljard heeft bereikt, ook wel bekend als eenhoornstatus. 

Door aandelen aan het publiek aan te bieden, kan een bedrijf kapitaal ophalen van openbare investeerders, geld verdienen met de investeringen van oprichters van bedrijven of private equity investeerders, en het gemakkelijk verhandelen van bestaande participaties of het aantrekken van kapitaal in de toekomst mogelijk maken door openbaar te worden. Door dit proces, in de volksmond bekend als beursgang, wordt een niet-beursgenoteerd bedrijf omgevormd tot een naamloze vennootschap.

Voordat dit proces voor de eerste keer wordt uitgevoerd, zal een bedrijf gewoonlijk een of meer IPO-adviseurs inhuren om hen te helpen bij het navigeren door de stappen die bij het IPO-proces komen kijken. Van de adviseur wordt een uitgebreide kennis van financiële markten verwacht. Hun rol is om het bedrijf te adviseren over een aantal kwesties die het succes van een beursgang zullen helpen bepalen. Ze kunnen het bedrijf adviseren over de vraag of de huidige omgeving al dan niet ideaal is voor een beursgang, wat de interesse voor de aandelen van het bedrijf zou kunnen zijn, hoeveel aandelen moeten worden aangeboden en tegen welke prijsvork de aandelen moeten worden geprijsd.

Na een IPO kan een IPO-adviseur verschillende belangrijke statistieken analyseren om het succes ervan te bepalen. Sommige van deze statistieken omvatten hoe vaak de uitgifte door beleggers wordt overtekend, hoeveel de aandelen in prijs stijgen op de eerste handelsdag en hoeveel aandelen worden verhandeld op de eerste dag op de beurs. Een nieuw beursgenoteerd bedrijf waarvan de IPO-adviseurs hun werk goed hebben gedaan, zal een sterke vraag naar hun aandelen zien in de aanloop naar de notering, een matige handel in hun aandelen zodra het wordt genoteerd, en een mooie stijging van de slotkoers van hun aandelen ten opzichte van de niveau waarop het werd geprijsd. 

Na de beursgang worden de aandelen van het bedrijf vrij verhandeld op de open markt. Hoewel IPO’s worden aangeprezen omdat ze veel voordelen bieden voor bedrijven, kunnen de vereisten voor dit proces kostbaar zijn. Deze kosten omvatten juridische, boekhoudkundige en marketingkosten. Overheidsbedrijven zijn ook verplicht om financiële, boekhoudkundige, fiscale en andere zakelijke informatie vrij te geven.