IRS-publicatie 970: belastingvoordelen voor onderwijsdefinitie

Wat is IRS-publicatie 970: belastingvoordelen voor het onderwijs?

IRS-publicatie 970 is een document gepubliceerd door de Internal Revenue Service (IRS) dat informatie biedt over belastingvoordelen die beschikbaar zijn voor studenten en gezinnen die sparen of betalen voor de universiteit.  Het verklaart de fiscale behandeling van de meest voorkomende vormen van studiefinanciering, zoals beurzen, beurzen en beurzen, en collegegeldverlagingen.

Publicatie 970 schetst twee belastingkredieten: de American Opportunity Tax Credit en de Lifetime Learning Credit. Bovendien schetst IRS-publicatie 970 10 belastingvoordelen die studenten en hun gezinnen kunnen claimen om de inkomstenbelasting die ze verschuldigd zijn, te verlagen.

Deze voordelen omvatten de aftrekbaarheid van betaalde rente over de schulden van studentenleningen, belastingvrije behandeling van geannuleerde schulden van studentenleningen, de aftrekbaarheid van collegegeld en vergoedingen, bijdragen aan belastingvoordelen van Coverdell Education Savings Accounts (ESA’s) en deelname aan een gekwalificeerd lesprogramma.. Verdere fiscale prikkels voor onderwijsuitgaven zoals uiteengezet in IRS-publicatie 970 omvatten de mogelijkheid om belastingvrij spaarobligaties te verzilveren als de opbrengst wordt gebruikt voor onderwijs, de mogelijkheid om boetevrije opnames van pensioenspaarrekeningen te nemen en de aftrekbaarheid van onderwijskosten van het bedrijfsleven inkomen.

Andere relevante formulieren

Belastingbetalers die onderwijskredieten en / of inhoudingen gebruiken, moeten ookformulier 1098-T : collegegeldverklaringhebben ontvangen, waarin het werkgeversidentificatienummer (EIN) van de onderwijsinstelling is opgenomen.4  Ze zullen ookformulier 8863 moeten indienen: Education Credits (American Opportunity en Lifetime Learning Credits).  Onder bepaalde voorwaarden kan een student toch aanspraak maken op de credit als formulier 1098-T niet is ontvangen.

IRS-publicatie 970 en de federale begroting

Belastingvoordelen die voor specifieke doeleinden worden verstrekt, worden door deskundigen op het gebied van fiscaal beleid soms “belastinguitgaven” genoemd.  IRS-publicatie 970 is een gedetailleerd overzicht van de belastinguitgaven die het Congres heeft toegewezen om het onderwijs en de opleiding van Amerikanen te promoten.

Belastingkredieten en aftrekposten voor postsecundair onderwijs verminderden de federale belastinginkomsten in 2018 met naar schatting $ 17,45 miljard. Een andere dure bepaling van de belastingwet met betrekking tot onderwijs is de mogelijkheid voor ouders om hun kinderen van 19 tot 24 jaar ten laste te laten komen, zolang die kinderen voltijdstudenten zijn. Deze belasting pauze belastingen verlaagd met een geschatte $ 2860000000 in 2018

IRS-publicatie 970 en updates

De belastingplicht van Amerikaanse studenten werd uitvoerig besproken tijdens het debat over belastinghervorming dat door het Congres in 2017 werd aangenomen. Door de eerste versies van het wetsvoorstel zouden veel studenten niet langer belastingvrij van collegegeld kunnen genieten. Deze kwestie is van bijzonder belang voor afgestudeerde studenten, van wie velen het zich alleen kunnen veroorloven om naar school te gaan dankzij vrijstelling van collegegeld.  Nadat studenten tegen de voorgestelde wijziging hadden gedemonstreerd, werd het wetsvoorstel aangepast om vrijstelling van collegegeld belastingvrij te houden. De Bipartisan Budget Act, die op 9 februari 2018 van kracht werd, verlengde de datum voor veel voordelen in de belastingwet en voegde een paar nieuwe toe.11