Het succesverhaal van Jim Simons: nettowaarde, opleiding en topcitaten

James Harris Simons, of Jim Simons, staat bekend als de “Quant King” en een van de grootste investeerders aller tijden, nadat hij een van de meest succesvolle kwantitatieve fondsen ter wereld had opgericht, Renaissance Technologies (“Rentech”). Simons richtte Rentech op in 1982 toen hij nog maar 44 jaar oud was. Hij was voorzitter en CEO tot 2010, toen hij met pensioen ging. Hij blijft nog steeds als niet-uitvoerende voorzitter.

Het vroege leven en onderwijs

Jim Simons werd geboren in 1938 in Brookline, Massachusetts, en ontdekte al op jonge leeftijd zijn liefde voor wiskunde. Op 14-jarige leeftijd werkte Simons in een tuinwinkel als veegmachine nadat hij was gedegradeerd uit de positie van een veehouder vanwege zijn gebrek aan geheugen van de inventarislocatie. Simons was echter scherpzinnig en had het ambitieuze plan om wiskundige te worden aan het Massachusetts Institute of Technology (MIT).

In 1955 werd Simons toegelaten tot het MIT en studeerde wiskunde. Na zijn afstuderen studeerde Simons aan de University of California in Berkeley voor zijn doctoraat in de wiskunde. Zijn proefschrift was gericht op het leveren van ondersteunend bewijs van Bergers classificatie van de holonomiegroepen van Riemann-variëteiten, en na slechts een jaar ontving hij zijn doctoraat op 23-jarige leeftijd in 1961.

Later werkte Simons aan belangrijke wiskundige theorieën, waaronder de Chern-Simons-vorm, die later een rol speelde in de topologische kwantumveldentheorie. Hij had een vroege en succesvolle carrière in de wiskunde, won meerdere prijzen en werd later opgenomen in de US National Academy of Sciences.

In 1964 werd Simons gerekruteerd door The Institute for Defense Analyses (IDA), waar hij een sleutelrol speelde bij het breken van codes tijdens de oorlog in Vietnam. Simons verliet IDA na vier jaar en ging wiskunde doceren aan MIT en Harvard University.

Uiteindelijk werd hij aangesteld als voorzitter van de wiskunde-afdeling van de Stony Brook University, waar hij hielp bij het ontwikkelen van de wiskunde- en natuurkundeprogramma’s, terwijl hij nog steeds gewild werd bij bedrijven zoals IBM voor zijn advieswerk. Pas in 1978 begon hij zich in de financiën te verdiepen.

Investeringsfilosofie en succesverhaal

Ondanks dat hij al een succesvolle carrière had als prijswinnende wiskundige en een master codebreker voor de IDA, besloot Jim Simons een carrière in de financiële wereld na te streven. In 1978 startte de wiskundige het hedgefonds Monemetrics, de voorloper van het zeer succesvolle Renaissance Technologies.

Simons dacht er aanvankelijk niet aan om wiskunde toe te passen op zijn hedgefonds; Na verloop van tijd realiseerde hij zich echter dat hij wiskundige en statistische modellen kon gebruiken om gegevens te interpreteren door te zoeken naar niet-willekeurige bewegingen in financiële gegevens om toekomstige rendementen te voorspellen.

In 1988 besloot Simons om uitsluitend kwantitatieve analyse te gebruiken om te beslissen welke transacties hij zou aangaan. Simons zocht alleen experts op het gebied van wiskunde, data-analyse en vele andere wetenschappelijk gerelateerde velden om met hem samen te werken bij het fonds. De Quant King vulde het fonds met programmeurs, wiskundigen, natuurkundigen en cryptografen. Het bedrijf bloeide dankzij de complexe wiskundige formules die deze wetenschappers ontwikkelden.

Sinds de oprichting heeft het vlaggenschipfonds van Renaissance Technologies, het Medallion-hedgefonds, tussen 1994 en medio 2014 meer dan $ 100 miljard aan handelswinsten gegenereerd met een gemiddeld jaarlijks rendement van 71,8% vóór aftrek van vergoedingen.  Helaas is het Medallion-fonds alleen beschikbaar voor zijn werknemers en familieleden.