Bewaar en betaal

Wat is bewaren en betalen?

Bewaren en betalen verwijst naar een soort faillissementsvrijstelling. Het laat een persoon een bezit houden, zoals een huis of auto, op voorwaarde dat het individu blijft betalen.

Inzicht in Keep and Pay

Keep and Pay is een faillissementsstrategie waarbij een persoon die een actief wil behouden na een faillissementsbeslechting, ermee instemt een betalingsschema te volgen en zijn bedoelingen uiteenzet in gerechtelijke documenten.

Alle vrijstellingen bij faillissementen hebben betrekking op activa die de indiener mag behouden. Alle andere eigendommen die niet zijn vrijgesteld, kunnen door de rechtbank worden geliquideerd om de uitstaande schulden van de indiener te helpen betalen.

Bewaren en betalen voorkomt dat mensen een bepaald activum in bezit krijgen en mogelijk laten liquideren, maar soms moeten ze een officiële verklaring indienen bij de faillissementsrechtbank waaruit blijkt dat ze een plan hebben om de activa in de toekomst te betalen. Meestal moet dit plan ook de goedkeuring krijgen van de betrokken schuldeiser.

Hoe Keep and Pay werkt

Over het algemeen staan ​​schuldeisers open voor het houden en betalen van plannen als het waarschijnlijk lijkt dat ze in staat zullen zijn om de volledige schuld te innen, in plaats van mogelijk genoegen te nemen met iets minder op basis van een gerechtelijk bevel. Bovendien kan het vaak het gedoe van de schuldeiser wegnemen. 

Stel dat iemand faillissement aanvraagt ​​en een aanzienlijk bedrag over een woning verschuldigd is. De bank kan het onroerend goed uiteindelijk verkopen om het resterende bedrag van de hypotheek terug te vorderen, maar het kan tijd en aanzienlijke inspanningen vergen, en dus extra kosten. Als dat waarschijnlijk lijkt, kan het voor de bank voordelig zijn om de kans te grijpen om terugbetaald te worden onder een Keep-and-Pay-overeenkomst.

Voor elk actief in een Chapter 7-faillissement wordt de indiener bijvoorbeeld doorgaans gevraagd wat ze willen doen met elk waardevol stuk eigendom, inclusief of ze het willen inleveren, behouden en terugkopen, behouden en betalen wat er verschuldigd is. tijd, of doe er iets anders mee.

Om deze reden kan de indiener verzoeken om bepaalde items te behouden en te betalen. De rechtbank zal niet altijd instemmen met een dergelijk verzoek, maar veel rechtbanken proberen de wensen van de indiener te volgen als deze te goeder trouw zijn gedaan. Anderen hebben richtlijnen over wat te doen met activa op basis van het type activum, de waarde ervan en het resterende verschuldigde bedrag.

Richtlijnen kunnen bijvoorbeeld aangeven of een activum al dan niet illiquide is en niet gemakkelijk kan worden verkocht om de schulden van een persoon te dekken, of dat een activum relevant is voor iemands levensonderhoud, zoals een auto die iemand nodig kan hebben om te krijgen van en naar het werk.

Houd en betaal regels

Regels met betrekking tot houden en betalen en verschillende vrijstellingen voor faillissementen verschillen per staat. De meeste filers moeten de regels gebruiken die zijn opgesteld door de staat waarin ze leven. Een paar staten, zoals Californië, hebben echter twee sets vrijstellingsregels: de ene onder de staatswet en de andere een federale lijst met regels. Faillissementsaanvragers moeten de ene of de andere set regels kiezen en deze consequent toepassen tijdens de faillissementsprocedure.

Voor onroerend goed stellen veel staten bijvoorbeeld een vrijstellingswaarde in. U kunt houden en betalen als de waarde van het onroerend goed minder waard is dan een drempel die is bepaald door de vrijstellingsregels.

Stel dat een persoon die faillissement aanvraagt, een huis heeft ter waarde van $ 160.000, met een uitstaand hypotheekbedrag van $ 140.000 en $ 20.000 aan eigen vermogen. Hun woonstaat staat een vrijstelling toe van maximaal $ 175.000, wat hoger is dan de waarde van het huis. In dit geval zou de filer het huis kunnen houden.

Omgekeerd, als het huis $ 200.000 waard was met hetzelfde hypotheeksaldo, waardoor $ 60.000 aan eigen vermogen overblijft, zou het de vrijstellingsdrempel overschrijden. Dit zou een door de rechtbank aangewezen curator vereisen om het onroerend goed te liquideren, de hypotheekhouder $ 140.000 uit de opbrengst te betalen en de resterende middelen te verdelen onder eventuele extra schuldeisers, voordat de indiener een deel van het eigen vermogen ontvangt.

Voorbeeld van Keep and Pay

Sam is ontslagen en kan niet tijdig hypotheekbetalingen doen. De hypotheekverstrekker van Sam weigert opnieuw te onderhandelen over de voorwaarden voor de betaling van de lening en heeft geïnsinueerd dat hij zal proberen beslag te leggen op het onroerend goed via marktafscherming. Ondertussen, terwijl andere schulden en uitgaven stijgen, gaat Sam failliet.

Meteen nadat Sam het faillissement heeft aangevraagd, vindt hij een nieuwe baan die voldoende inkomen zal opleveren om de hypotheekbetalingen te kunnen doen, maar met een aantal bezuinigingen op eerdere levensstijl en voorzieningen. In feite zal Sam een ​​zuiniger leven moeten leiden. Sam dient een plan in bij de faillissementsrechtbank met een uitsplitsing van de voorgestelde nieuwe hypotheekbetalingen en -kosten. De rechtbank keurt dit plan goed en Sam mag het huis houden.