Belangrijkste stappen om een ​​goede financiële planningspraktijk op te bouwen

Als financieel planner vereist het opbouwen van uw eigen adviespraktijk hard werken en drukte. Er is veel concurrentie. Volgens het Bureau of Labor Statistics waren in 2019 naarschatting 263.000 persoonlijke financiële adviseurs werkzaam in de Verenigde Staten, en naar verwachting zullen er tegen 2029 nog eens 11.600 bij komen.

Dus wat is de beste manier om je te onderscheiden van de massa en een succesvolle praktijk op te zetten? Probeer deze tips van adviseurs die jarenlange ervaring hebben in het veld – en die met vallen en opstaan ​​hebben geleerd wat wel en niet werkt in de financiële planningsector.

Vind uw marktniche

Pamela Plick, een Certified Financial Planner (CFP) met meer dan 25 jaar ervaring, vond succes als “geldmentor voor vrouwen”. Haar praktijk is erop gericht vrouwen de opleiding, strategieën en hulpmiddelen te bieden die ze nodig hebben om meer financieel zelfverzekerd en zekerder te worden.

“Als financiële planners kunnen we niet alles voor alle mensen zijn”, zegt Plick. “Door je te richten op een niche, word je een expert in het bieden van oplossingen voor deze specifieke groep.”

Zo zegt Plick dat je ervoor kunt kiezen om te werken met vrouwelijke ondernemers, weduwen of tandartsen, of dat de niche ook op locatie kan worden gebaseerd. ‘Of je kunt je richten op gepensioneerden in een bepaalde gated community of countryclub’, zegt ze.

Plick adviseert financiële planners ook om zich te concentreren op wat belangrijk is en waar u goed in bent en de rest te delegeren of uit te besteden. “Concentreer u op belangrijke taken zoals marketing, netwerken en klanten ontmoeten”, zegt ze. “Als je kunt, besteed dan de administratieve taken uit.”

Begrijp de missie, visie, waarde en doelen van uw klant

Leonard Wright, vermogensbeheeradviseur bij Northwestern Mutual, is sinds 1995 financieel planner. Hij realiseerde zich dat zijn roeping na een gesprek van een uur een voormalige werknemer hielp sparen voor een huis en pensioen.

Goede financiële planners, zegt Wright, leren de missie, visie, waarden en doelen van hun klant kennen. “Hoewel ze ze misschien niet specifiek kennen, is het onze taak om ze naar buiten te brengen”, zegt hij.

“Als de planning en het advies met betrekking tot de planning niet aansluiten bij de missie, visie, waarden en doelen van de klant, zal de klant wegtrekken. Als de klant niet begrijpt waarom de adviseur aanbevelingen doet in hun voordeel, zullen ze zich afvragen waarom de adviseur doet wat ze aanbevelen en heeft een instinctieve emotionele reactie om iemand te zoeken die hen begrijpt. ”

Raak betrokken bij uw gemeenschap

Steven Kolinsky, die in 1982 Kolinsky Wealth Management oprichtte, richt zich op de klantrelatie en niet op het beleggingsproduct. Hij adviseert om uw gemeenschap te leren kennen en betrokken te raken bij uw stad.

“ Door genereus te zijn met je tijd en talent in je gemeenschap, vergroot je je profiel en leer je de mensen om je heen kennen”, zegt Kolinsky. “We hadden onlangs een ontmoeting met een jong stel dat niet bereid was om te investeren, maar op zoek was naar advies over hun financiële parameters bij het kopen van hun eerste huis.”

Kolinsky zegt dat het verbinden met lokale Certified Public Accountants (CPA’s) een geweldige manier is om uw beheerd vermogen te verbeteren.

“Er zijn veel zaken naar ons doorverwezen via de oprechte relaties die we hebben opgebouwd met CPA’s, die hen laten zien hoe we zaken doen en dat ze hun klanten aan ons kunnen toevertrouwen. Het kostte tijd om deze relaties op te bouwen, maar ze waren voor beide partijen voordelig.. ”

Richt op jongere klanten

Er is een dramatische verschuiving in activa gaande, en het is een trend richting jongere beleggers. Coldwell Banker Global Luxury schatte dat millennials tegen 2030 $ 68 biljoen aan activa zullen erven, waardoor hun rijkdom vijf keer zo groot is als nu.

“Het belangrijkste is dat het bedienen van de jongere generatie het beheer en de aanbevelingen van een adviseur niet ingrijpend hoeft te veranderen”, zegt Jill Jacques, hoofd financiële dienstverlening en partner bij North Highland. “In plaats daarvan draait het allemaal om het integreren van boeiende online en persoonlijke tools die een tweerichtingsgesprek creëren om relevant te blijven voor een steeds groter wordend publiek.”

Jacques raadt financiële adviseurs aan om een ​​jonger publiek op te bouwen door hen het hof te maken op sociale media.

Snoei uw klantenlijst

Als het gaat om het onderhouden van een klantenbestand, betekent meer klanten niet noodzakelijkerwijs meer inkomsten. Hoewel het waar is dat financiële adviseurs die net in het bedrijf zijn begonnen, klanten moeten toevoegen om hun inkomsten te laten groeien, bedienen de mensen met de hoogste inkomens minder klanten, niet meer.

Volgens een onderzoek uit 2012 van CEG Worldwide hadden financiële adviseurs die jaarlijks minder dan $ 150.000 verdienden, gemiddeld 167 huishoudens van klanten. Degenen die jaarlijks tussen $ 150.000 en $ 500.000 verdienden, hadden gemiddeld 225 klanten, terwijl degenen die tussen $ 500.000 en $ 1 miljoen verdienden gemiddeld 240 klanten hadden. Maar zodra financiële adviseurs meer dan $ 1 miljoen aan jaarlijkse inkomsten genereren, daalt het aantal klanten dat ze bedienen aanzienlijk, tot gemiddeld 179.

Door minder klanten te hebben, kunnen financiële adviseurs vermogende particulieren speciale aandacht schenken. En zoals de cijfers suggereren, is minder eigenlijk meer: ​​de verdieners met de hoogste inkomens hadden gemiddeld 83 klanten die minstens $ 1 miljoen aan activa bij hen hadden geïnvesteerd.

Het komt neer op

Zoals de bovenstaande experts aantonen, kan werken als financieel planner zowel persoonlijk als financieel lonend zijn. Het opbouwen van een betere financiële adviespraktijk heeft alles te maken met het focussen op een paar baanbrekende stappen en deze goed te doen.

“Als je goed geïnformeerd bent over de producten die je aanbeveelt, blijf jezelf dan informeren over de beleggingssector en stel de behoeften van je klanten altijd boven die van jezelf, dat is een geweldige voorsprong”, zegt Kolinsky.

Buiten dat, wees creatief, ga naar buiten in de gemeenschap en online, en bouw uw eigen unieke financiële adviesmerk op – een merk waarmee u uw concurrentie een stap of twee voor blijft.