Ken uw klant (KYC)
Wat is Know Your Client (KYC)?
Know Your Client of Know Your Customer is een standaard in de beleggingssector die ervoor zorgt dat beleggingsadviseurs gedetailleerde informatie hebben over de risicotolerantie, beleggingskennis en financiële positie van hun klanten. KYC beschermt zowel klanten als beleggingsadviseurs. Klanten worden beschermd doordat hun beleggingsadviseur weet welke beleggingen het beste passen bij hun persoonlijke situatie. Beleggingsadviseurs worden beschermd door te weten wat ze wel en niet kunnen opnemen in de portefeuille van hun klanten. KYC-compliance omvat doorgaans vereisten en beleid zoals risicobeheer, klantacceptatiebeleid en transactiemonitoring.
Belangrijkste leerpunten
- Know Your Customer (KYC) is een reeks standaarden die binnen de beleggings- en financiële dienstverlening worden gebruikt om klanten, hun risicoprofielen en financieel profiel te verifiëren.
- In de beleggingssector bepaalt KYC dat elke makelaar-dealer redelijke inspanningen moet leveren met betrekking tot klantaccounts.
- Het Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) heeft minimum KYC-vereisten opgesteld, waaronder het verifiëren van uiteindelijk gerechtigden en het vaststellen van normen voor het omgaan met derden.
- De SEC vereist dat een nieuwe klant gedetailleerde financiële informatie verstrekt voordat hij een account opent.
- De cryptocurrency-markt is niet verplicht om KYC-standaarden te gebruiken, hoewel sommige dat wel hebben.
Inzicht in Know Your Client (KYC)
De Know Your Client (KYC) -regel is een ethische vereiste voor degenen in de effectenindustrie die te maken hebben met klanten tijdens het openen en bijhouden van rekeningen. Er zijn twee regels die in juli 2012 zijn geïmplementeerd en die dit onderwerp samen behandelen: Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) Rule 2090 (Know Your Customer) en FINRA Rule 2111 (Geschiktheid). Deze regels zijn van kracht om zowel de makelaar-dealer als de klant te beschermen en zodat makelaars en firma’s eerlijk met klanten omgaan.
De Know Your Customer-regel 2090 stelt in wezen dat elke makelaar-dealer redelijke inspanningen moet leveren bij het openen en onderhouden van klantaccounts. Het is een vereiste om de essentiële feiten van elke klant te kennen en bij te houden, en om elke persoon te identificeren die bevoegd is om namens de klant te handelen.
De KYC-regel is belangrijk aan het begin van een klant-makelaarrelatie om de essentiële feiten van elke klant vast te stellen voordat er aanbevelingen worden gedaan. De essentiële feiten zijn de feiten die nodig zijn om de rekening van de klant effectief te onderhouden en om op de hoogte te zijn van eventuele speciale instructies voor het afhandelen van de rekening. De makelaar-dealer moet ook bekend zijn met elke persoon die de bevoegdheid heeft om namens de klant te handelen en moet voldoen aan alle wetten, voorschriften en regels van de effectenindustrie.
Geschiktheidsregel
Zoals te vinden in de FINRA Rules of Fair Practices, gaat Regel 2111 samen met de KYC-regel en behandelt het onderwerp aanbevelingen doen. De geschiktheidsregel 2111 merkt op dat een makelaar-dealer redelijke gronden moet hebben bij het doen van een aanbeveling die geschikt is voor een klant op basis van de financiële situatie en behoeften van de klant. Deze verantwoordelijkheid houdt in dat de makelaar-dealer een volledig onderzoek heeft gedaan naar de huidige feiten en het profiel van de klant, inclusief de andere effecten van de klant, voordat hij een effect koopt, verkoopt of ruilt.
Vereisten voor KYC-naleving
Het Amerikaanse Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) heeft basisvereisten voor KYC opgesteld in samenhang met de kernvereisten voor het due diligence-programma. Om het witwassen van geld te voorkomen, zijn financiële instellingen verplicht om diepere beoordelingen van het risicoprofiel van hun klanten uit te voeren.
FinCEN vereist dat financiële instellingen de identiteit van hun klanten en hun respectieve uiteindelijke begunstigden —eigenaren met een eigendom van ten minste 25% verifiëren. Voor entiteiten met een hoog risico tegen witwassen en terrorismefinanciering (AML) is aanvullend onderzoek vereist en wordt de drempel voor eigendom verlaagd.
FinCEN vereist dat financiële instellingen het type en het doel van de klantrelatie begrijpen bij het ontwikkelen van het klantrisicoprofiel. Dit risicoprofiel ontstaat bij het tot stand komen van de klantrelatie en wordt gebruikt als baseline voor het detecteren van verdachte activiteiten.
Bij het gebruik van derde partijen om klantprofielen te verzamelen en te verifiëren, moeten financiële instellingen verifiëren dat de derde partij specifieke risicocontroles toepast en een passende bestuursstructuur heeft. Om aan de eisen te blijven voldoen, moeten ze elk jaar AML- en klantidentificatieprogramma (CIP) -certificaten van een derde partij beveiligen.
Ten slotte moeten financiële instellingen ook actuele en nauwkeurige klantinformatie bijhouden en hun rekeningen blijven controleren op verdachte en illegale activiteiten. Wanneer ze worden ontdekt, moeten ze hun bevindingen onmiddellijk rapporteren.
Een klantprofiel opstellen
Beleggingsadviseurs en -firma’s zijn verantwoordelijk voor het kennen van de financiële situatie van elke klant door de leeftijd van de klant, andere beleggingen, belastingstatus, financiële behoeften, beleggingservaring, beleggingshorizon, liquiditeitsbehoeften en risicotolerantie te onderzoeken en te verzamelen. De SEC vereist dat een nieuwe klant gedetailleerde financiële informatie verstrekt, waaronder naam, geboortedatum, adres, werkstatus, jaarinkomen, nettowaarde, investeringsdoelstellingen en identificatienummers, voordat een account wordt geopend.
KYC en cryptocurrency
Cryptocurrency wordt enorm geprezen omdat het gedecentraliseerd is en een ruilmiddel is dat vertrouwelijkheid bevordert; deze voordelen vormen echter ook uitdagingen bij het voorkomen van witwassen. Criminelen zien cryptocurrency als een middel om hun illegale activiteiten te bevorderen en als een middel om geld wit te wassen; Als gevolg hiervan zoeken bestuursorganen naar manieren om KYC op te leggen aan cryptocurrency-markten, waarbij cryptocurrency-platforms nodig zijn om hun klanten te verifiëren, net als financiële instellingen. Hoewel dit nog niet vereist is, hebben veel platforms KYC-praktijken geïmplementeerd.
Uitwisselingen worden geclassificeerd als crypto-naar-crypto of fiat-naar-crypto. Omdat crypto-naar-crypto-uitwisselingen niet omgaan met traditionele valuta, hebben ze niet dezelfde druk om KYC-normen toe te passen als bij uitwisselingen die te maken hebben met fiat-valuta’s.
Fiat-naar-crypto-uitwisselingen vergemakkelijken transacties met fiat-valuta’s en cryptocurrencies. Omdat fiat-valuta de officiële valuta van een land is, gebruiken de meeste van deze beurzen een zekere mate van KYC. Gelukkig hadden financiële instellingen hun klanten al moeten doorlichten volgens de KYC-vereisten.
$ 60 miljoen
De straf die wordt opgelegd aan Bitcoin-mixer Larry Dean Harmon voor het overtreden van anti-witwaswetten.
Begin 2021 stelde FinCEN voor dat marktdeelnemers voor cryptocurrency en digitale activa de identiteit van klanten indienen, onderhouden en verifiëren. Dit voorstel zou bepaalde cryptocurrencies classificeren als monetaire instrumenten en ze onderwerpen aan KYC-vereisten.
KYC veelgestelde vragen
Wat is KYC-verificatie?
De Know Your Client of Know Your Customer (KYC) -verificatie is een reeks standaarden en vereisten die worden gebruikt in de beleggings- en financiële dienstverlening om ervoor te zorgen dat ze voldoende informatie hebben over hun klanten, hun risicoprofielen en financiële positie.
Wat is KYC in de banksector?
KYC in de banksector houdt in dat bankiers en adviseurs hun klanten, uiteindelijke begunstigden van bedrijven en de aard en het doel van klantrelaties identificeren, evenals het beoordelen van klantaccounts op verdachte en illegale activiteiten. Banken moeten ook de juistheid van de klantenrekeningen bijhouden en waarborgen.
Wat zijn KYC-documenten?
Vereisten verschillen in verschillende rechtsgebieden. De accounteigenaren moeten echter over het algemeen een door de overheid uitgegeven identiteitsbewijs overleggen als identiteitsbewijs. Sommige instellingen hebben twee identiteitsbewijzen nodig, zoals een rijbewijs, geboorteakte, socialezekerheidskaart of paspoort. Naast het bevestigen van de identiteit, moet het adres worden bevestigd. Dit kan worden gedaan met een identiteitsbewijs of met een begeleidend document dat het adres van het record bevestigt.
Het komt neer op
Know Your Customer (KYC) zijn een reeks standaarden en vereisten die investeringsbedrijven en financiële dienstverleners gebruiken om de identiteit van hun klanten en eventuele bijbehorende risico’s met betrekking tot de klantrelatie te verifiëren. KYC zorgt er ook voor dat beleggingsadviseurs gedetailleerde informatie hebben over de risicotolerantie en financiële positie van hun klanten. Het Amerikaanse Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) heeft regels voorgeschreven die financiële instellingen moeten volgen bij het verifiëren van de identiteit van klanten en hun eventuele uiteindelijke begunstigden. Ze moeten de omstandigheden rondom de klantrelatie verifiëren en elke verdachte of illegale activiteit volgen en rapporteren. De focus verschuift naar cryptocurrency-markten naarmate de druk om te voldoen aan de KYC-normen toeneemt.