Een blik op de strategie voor laag kopen, hoog verkopen

“Koop laag, verkoop hoog” is misschien wel het bekendste gezegde over geld verdienen op de aandelenmarkt. Het is zo duidelijk dat het klinkt als een grap. In werkelijkheid is het een stuk gemakkelijker gezegd dan gedaan.

Wat is laag kopen, hoog verkopen?

Achter de waarheid schuilt de neiging van de markten om zowel aan de onderkant als aan de bovenkant door te schieten. Een deel van de reden is een puur kudde-instinct dat de aandelenkoersen drijft. De belegger die onbevooroordeeld naar de markt kijkt, kan mogelijk het kudde-instinct aan het werk zien en profiteren van de extreme ups en downs die het veroorzaakt. Die belegger kan laag kopen en hoog verkopen.

Helaas is achteraf eenvoudig vast te stellen of een prijs te laag of te hoog was en zelfs waarom. Op dit moment is het monumentaal moeilijk. Prijzen hebben zowel invloed op als weerspiegelen de psychologie en emoties van marktdeelnemers.

Om deze reden kan “koop laag, verkoop hoog” een uitdaging zijn om consistent te implementeren. Handelaren die een objectiever beeld proberen te krijgen, overwegen andere factoren om een ​​beter geïnformeerde beslissing te nemen. Deze factoren zijn onder meer voortschrijdende gemiddelden, de conjunctuurcyclus en het consumentenvertrouwen.

Voortschrijdende gemiddelden

Voortschrijdende gemiddelden worden uitsluitend afgeleid uit de prijsgeschiedenis. Ze tonen prijsschommelingen in de loop van de tijd, waardoor de kortstondige prijsstijgingen in wezen worden gladgestreken om de algemene richting van een aandeel in de loop van de tijd te laten zien.

Sommige handelaren volgen twee voortschrijdende gemiddelden, een van korte duur en een andere met een langere looptijd, om het neerwaartse risico te beschermen. Een veelgebruikte methode is om de voortschrijdende gemiddelden van 50 dagen en 200 dagen te gebruiken. Wanneer het 50-dagen voortschrijdend gemiddelde het 200-dagen voortschrijdend gemiddelde overschrijdt, genereert het een koopsignaal. Wanneer het de andere kant op kruist, genereert het een verkoopsignaal. Het punt van het voortschrijdend gemiddelde is om een ​​handelaar te helpen bij het kopen of verkopen op het juiste moment in de trend.

Bedrijfscyclus en sentiment

Op de lange termijn volgen de drijfveren van de markt als geheel een consistent patroon, van angst naar hebzucht en weer terug naar angst. Tijden van maximale angst zijn de beste tijd om aandelen te kopen, terwijl tijden van maximale hebzucht de beste tijd zijn om te verkopen.

Deze extremen komen een paar keer per decennium voor en vertonen opmerkelijke overeenkomsten. De emotionele cyclus volgt de conjunctuurcyclus. Als de economie in een recessie verkeert, overheerst angst. Dit is het moment om laag te kopen. Als de economie bloeit, gaan de prijzen omhoog alsof er geen morgen is. Dit is het moment om te verkopen.

Langetermijnbeleggers zouden kunnen overwegen om de conjunctuurcyclus en het consumentenvertrouwen te bekijken als instrumenten voor markttiming. Regelmatig gepubliceerde rapporten zoals het Consumentenvertrouwenonderzoek  geven meer inzicht in de conjunctuurcyclus.

Extra uitdagingen

Er zijn beruchte voorbeelden van marktextremen, waaronder recente gevallen zoals de internetbubbel van eind jaren negentig en de marktcrash van 2008. Beide bleken uitstekende kansen te zijn voor degenen die laag kochten en hoog verkochten.

Destijds leek het alsof de trend nooit zou eindigen. Internetaandelen zouden in 1999 zeker nooit dalen. De woningbouwsector zou zich na 2008 zeker nooit herstellen. Op die momenten hadden beleggers die internetaandelen verkochten of woningaandelen kochten misschien het gevoel hebben dat ze werden gestraft, omdat de trends in de andere richting – totdat ze dat niet deden.

Een succesvolle belegger moet de trends negeren en vasthouden aan een objectieve methode om te bepalen of het tijd is om te kopen of tijd om te verkopen. Als u nog geen handelsaccount heeft en u wilt graag de koop-laag- en verkoop-hoog-strategie uitproberen, kijk dan gerust eens naar Investopedia’s lijst met de beste online makelaars om u te helpen een makelaar te kiezen en aan de slag te gaan.