Verliesoverdracht
Wat is een verliesverrekening?
Een verliesverrekening beschrijft een situatie waarin een bedrijf een netto operationeel verlies (NOL) lijdt en ervoor kiest om dat verlies toe te passen op de belastingaangifte van een vorig jaar. Dit resulteert in een onmiddellijke terugbetaling van eerder betaalde belastingen door de belastingverplichting voor dat voorgaande jaar te verminderen.
Belangrijkste leerpunten
- Een terugdragende netto bedrijfsverlies (NOL) stelt een bedrijf in staat om een netto bedrijfsverlies toe te passen op de belastingaangifte van een vorig jaar, voor een onmiddellijke terugbetaling van eerder betaalde belastingen.
- Een fiscaal overdraagbaar verlies daarentegen, past een fiscaal verlies toe op de rendementen van toekomstige jaren.
- Een carryback – en de resulterende onmiddellijke terugbetaling van eerder betaalde belastingen – is doorgaans voordeliger dan een carry-forward vanwege de tijdswaarde van geld.
- NOL-carrybackbepalingen in de belastingwetgeving zijn in de loop van de jaren verschillende keren verhoogd, verlaagd, geheel weggelaten en opnieuw ingevoerd.
- Het is belangrijk om op de hoogte te zijn van de huidige stand van zaken met betrekking tot de belastingverlagingen.
Inzicht in een verliesverrekening
Verliescompensatie is vergelijkbaar met verliescompensatie, behalve dat bedrijven hun netto exploitatieverliezen toepassen op inkomsten uit voorgaande jaren in plaats van op volgende jaren. De terug te dragen verliezen zullen een belastingteruggave genereren van eerdere belastingen die door het bedrijf voor dat voorgaande jaar zijn betaald vanwege de nieuw verminderde belastingverplichting. Nadat het overgedragen verlies is toegepast, zal het zijn alsof het bedrijf zijn belastingen voor dat jaar te veel heeft betaald.
Een bedrijf kan kiezen hoe een netto operationeel verlies (NOL) wordt toegepast wanneer een dergelijk verlies zich voordoet. Het kan er bijvoorbeeld voor kiezen om af te zien van de carryback-periode en alleen het verlies voort te dragen. Als de beslissing om het verlies voorwaarts te dragen, is genomen, kan de actie echter niet meer worden teruggedraaid.
Het is belangrijk op te merken dat een NOL-carryback doorgaans voordeliger is dan een carry-forward, omdat de tijdswaarde van geld aantoont dat belastingbesparingen in het heden waardevoller zijn dan in de toekomst. Er kunnen zeer specifieke gevallen zijn waarin een overdracht meer zin heeft voor een bepaald bedrijf, zoals wanneer de bedrijfsbelastingtarieven aanzienlijk stijgen. Het is echter niet de norm.
Belastingvoorzieningen waardoor NOL’s kunnen worden teruggedraaid, varieerden historisch van nul tot vijf jaar. Omdat het zo’n zeer voordelige optie voor belastingplanning is voor de belastingbetaler, hebben belastingaanslagen vaak betrekking op terugboekingen. In tijden van recessie is de tijd die belastingbetalers mogen verliezen verlengd. Carrybacks zijn ook geheel als optie weggelaten uit de belastingcode, waardoor alleen carryforwards mogelijk zijn. Het is belangrijk om te weten waar de wetgeving zit op het moment dat een carryback wordt overwogen.
Geschiedenis van verliescarrybacks
De NOL-carryback-voorziening met betrekking tot federale inkomstenbelastingen werd oorspronkelijk geïntroduceerd als onderdeel van de Revenue Act van 1918. Oorspronkelijk was deze federale inkomstenbelastingvoorziening bedoeld als een kortstondig voordeel voor bedrijven die verliezen leden in verband met de verkoop van oorlogsgerelateerde items. in het post-WWI-tijdperk. De initiële voorziening voor carry-back en carry-forward (gezamenlijk overgedragen) was slechts voor één jaar. Het doel van het behouden van de bepaling was om de belastingdruk te verzachten voor bedrijven waarvan de primaire activiteiten cyclisch van aard zijn, maar niet in overeenstemming met een standaard belastingjaar. Dit is gebruikelijk bij agrarische bedrijven, omdat ze sterk afhankelijk zijn van de weersomstandigheden en mogelijk een succesvol jaar hebben, gevolgd door een jaar met een groot netto operationeel verlies.
In de daaropvolgende jaren is de toegestane looptijd voor overdrachten verlengd, verlaagd, geheel weggelaten en hersteld. We kijken alleen naar de grote veranderingen in de carryback-voorziening in de afgelopen decennia.
Sommige staten hebben strengere inkomenspercentages of tijdslimieten voor overdrachten of overdrachten voor inkomstenbelastingdoeleinden.
- De Tax Relief Act van 1997 beperkte de NOL-carryback-voorziening tot twee jaar, terwijl de carry-forward-voorziening werd uitgebreid tot 20 jaar.
- Carrybacks werden tijdelijk verlengd tot drie, vier of vijf jaar als reactie op zowel deaanslagen van 11 september op het World Trade Center als deGrote Recessie in 2009.
- DeTax Cuts and Jobs Act (TCJA), aangenomen in 2017, schafte de tweejarige carryback-voorziening af, met uitzondering van bepaalde landbouwverliezen en schadeverzekeringsmaatschappijen. Het staat ook een onbepaalde overdrachtsperiode toe, maar de overdracht is nu beperkt tot 80% van het netto-inkomen van elk volgend jaar. Voor de uitzonderingen mogen andere verzekeringsmaatschappijen dan levensverzekeringen NOL’s twee jaar en twintig jaar later overdragen, en de nieuwe beperking van 80% is niet van toepassing. Landbouwverliezen mogen twee jaar worden overgedragen en voor onbepaalde tijd worden overgedragen, nog steeds onderhevig aan de beperking van 80%.
- In 2020 heeft deCoronavirus Aid, Relief, and Economic Security (CARES) Act de door de TCJA doorgevoerde wijzigingen effectief vertraagd tot 1 januari 2021. De CARES-wet verlengde ook het tijdsbestek voor carrybacks en stond een NOL van vijf jaar toe. carryback voor belastingjaren die beginnen na 31 december 2017 en vóór 1 januari 2021. Dit omvat NOL’s opgelopen door schadeverzekeringsmaatschappijen en landbouwverliezen.
Voorbeeld uit de echte wereld
Terugdraaien van belastingverliezen kreeg nieuwe aandacht in september 2020 toen de New York Times details publiceerde over de belastingaangifte van president Trump in 2009. Volgens hetTimes- artikel “tonen vertrouwelijke gegevens aan dat hij vanaf 2010 een teruggave van inkomstenbelasting van in totaal $ 72,9 miljoen claimde en ontving – alle federale inkomstenbelasting die hij had betaald voor 2005 tot en met 2008, plus rente.” Dit werd mogelijk gemaakt door een NOL-carryback-bepaling die veranderde als gevolg van de Worker, Homeownership, and Business Assistance Act van 2009, ondertekend door president Obama.
De belastingwet van 2009 stond een NOL-carryback-voorziening van vijf jaar toe voor de belastingjaren 2008 en 2009, in plaats van de tweejarige carryback-voorziening die op dat moment van kracht was. Dit betekende dat NOL’s die in 2008 en 2009 waren gemaakt, konden worden gebruikt voor een terugbetaling van eerder betaalde belastingen in de vijf jaar voorafgaand aan het verlies. Als de belastingbetaler ervoor koos om een NOL terug te dragen naar het vijfde voorgaande jaar, was de NOL-teruggave beperkt tot 50% van het belastbare inkomen in het vijfde voorgaande jaar. Het resterende NOL-saldo kon echter worden overgedragen naar het vierde voorgaande jaar, enzovoort, totdat het verlies volledig was uitgeput.5