Moving Average Convergence Divergence (MACD)
Wat is Moving Average Convergence Divergence (MACD)?
Moving Average Convergence Divergence (MACD) is een trendvolgende momentumindicator die de relatie laat zien tussen twee voortschrijdende gemiddelden van de prijs van een effect. De MACD wordt berekend door het exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) van 26 perioden af te trekken van de EMA met 12 perioden.
Het resultaat van die berekening is de MACD-lijn. Een negendaagse EMA van de MACD, de “signaallijn” genaamd, wordt vervolgens uitgezet bovenop de MACD-lijn, die kan functioneren als een trigger voor koop- en verkoopsignalen. Handelaren kunnen de beveiliging kopen wanneer de MACD de signaallijn overschrijdt en de beveiliging verkopen (of kortsluiten) wanneer de MACD onder de signaallijn komt. Indicatoren voor voortschrijdend gemiddelde convergentie divergentie (MACD) kunnen op verschillende manieren worden geïnterpreteerd, maar de meest voorkomende methoden zijn cross-overs, divergenties en snelle stijgingen / dalingen.
Belangrijkste leerpunten
- Voortschrijdend gemiddelde convergentiedivergentie (MACD) wordt berekend door het 26-periodes exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) af te trekken van de 12-period EMA.
- MACD activeert technische signalen wanneer het boven (om te kopen) of onder (om te verkopen) zijn signaallijn kruist.
- De snelheid van crossovers wordt ook gezien als een signaal dat een markt overbought of oversold is.
- MACD helpt beleggers te begrijpen of de bullish of bearish beweging in de prijs sterker of zwakker wordt.
De formule voor MACD is:
MACD wordt berekend door de lange termijn EMA (26 periodes) af te trekken van de korte termijn EMA (12 periodes). Een exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) is een type voortschrijdend gemiddelde (MA) dat een groter gewicht en significantie hecht aan de meest recente gegevenspunten.
Het exponentieel voortschrijdend gemiddelde wordt ook wel het exponentieel gewogen voortschrijdend gemiddelde genoemd. Een exponentieel gewogen voortschrijdend gemiddelde reageert significanter op recente prijsveranderingen dan een eenvoudig voortschrijdend gemiddelde (SMA), dat een gelijk gewicht toekent aan alle waarnemingen in de periode.
Leren van MACD
De MACD heeft een positieve waarde (weergegeven als de blauwe lijn in de onderste grafiek) wanneer de 12-period EMA (aangegeven door de rode lijn op de prijsgrafiek) hoger is dan de 26-period EMA (de blauwe lijn in de prijsgrafiek) en een negatieve waarde wanneer de EMA met 12 perioden lager is dan de EMA met 26 perioden. Hoe verder de MACD zich boven of onder de basislijn bevindt, geeft aan dat de afstand tussen de twee EMA’s toeneemt.
In de volgende grafiek kunt u zien hoe de twee EMA’s die op de prijsgrafiek zijn toegepast, overeenkomen met de MACD (blauwe) kruising boven of onder de basislijn (onderbroken) in de indicator onder de prijsgrafiek.
MACD wordt vaak weergegeven met een histogram (zie onderstaande tabel) dat de afstand tussen de MACD en zijn signaallijn grafisch weergeeft. Als de MACD zich boven de signaallijn bevindt, bevindt het histogram zich boven de basislijn van de MACD. Als de MACD zich onder de signaallijn bevindt, bevindt het histogram zich onder de basislijn van de MACD. Traders gebruiken het histogram van de MACD om te bepalen wanneer het bullish of bearish momentum hoog is.
MACD versus relatieve sterkte
De relatieve sterkte-indicator (RSI) is bedoeld om aan te geven of een markt als overbought of oversold wordt beschouwd in verhouding tot recente prijsniveaus. De RSI is een oscillator die gemiddelde koerswinsten en -verliezen over een bepaalde periode berekent. De standaardperiode is 14 perioden met waarden begrensd van 0 tot 100.
MACD meet de relatie tussen twee EMA’s, terwijl de RSI prijsveranderingen meet in relatie tot recente prijshoogtes en dieptepunten. Deze twee indicatoren worden vaak samen gebruikt om analisten een completer technisch beeld van een markt te geven.
Deze indicatoren meten beide het momentum in een markt, maar omdat ze verschillende factoren meten, geven ze soms tegengestelde indicaties. De RSI kan bijvoorbeeld gedurende een aanhoudende periode een waarde boven de 70 laten zien, wat aangeeft dat een markt overbelast is naar de koopkant in verhouding tot de recente prijzen, terwijl de MACD aangeeft dat de markt nog steeds aan het toenemen is in het koopmomentum. Elke indicator kan een aanstaande trendverandering signaleren door een afwijking van de prijs te laten zien (de prijs blijft hoger terwijl de indicator lager wordt, of omgekeerd).
Beperkingen van MACD
Een van de belangrijkste problemen met divergentie is dat het vaak een mogelijke omkering kan signaleren, maar dat er dan geen daadwerkelijke omkering plaatsvindt – het produceert een vals positief resultaat. Het andere probleem is dat divergentie niet alle omkeringen voorspelt. Met andere woorden, het voorspelt te veel omkeringen die niet plaatsvinden en niet genoeg echte prijsomkeringen.
“Vals-positieve” divergentie treedt vaak op wanneer de prijs van een activum zijwaarts beweegt, zoals in een bereik of driehoekspatroon dat een trend volgt. Een vertraging van het momentum – zijwaartse beweging of langzame trendbeweging – van de prijs zal ervoor zorgen dat de MACD zich terugtrekt van zijn eerdere extremen en naar de nullijnen neigt, zelfs als er geen echte omkering is.
Aanvullende MACD-bronnen
Bent u geïnteresseerd in het gebruik van MACD voor uw transacties? Bekijk onze eigen primer over de MACD en Spotting Trend Reversals met MACD voor meer informatie.
Als u meer wilt weten over meer indicatoren, biedt de technische analysecursus van Investopedia een uitgebreide inleiding tot het onderwerp. U leert basis- en geavanceerde technische analyse, leesvaardigheid voor grafieken, technische indicatoren die u moet identificeren en hoe u kunt profiteren van prijstrends in meer dan vijf uur aan on-demand video, oefeningen en interactieve inhoud.
Voorbeeld van MACD Crossovers
Zoals te zien is in de volgende grafiek, is het een bearish signaal dat aangeeft dat het tijd is om te verkopen als de MACD onder de signaallijn komt. Omgekeerd, wanneer de MACD boven de signaallijn stijgt, geeft de indicator een bullish signaal af, wat suggereert dat de prijs van het activum waarschijnlijk een opwaarts momentum zal ervaren. Sommige traders wachten op een bevestigde kruising boven de signaallijn voordat ze een positie ingaan om de kans te verkleinen dat ze “faked out” worden en te vroeg een positie betreden.
Crossovers zijn betrouwbaarder als ze voldoen aan de heersende trend. Als de MACD boven zijn signaallijn komt na een korte correctie binnen een opwaartse trend op langere termijn, kwalificeert het zich als een bullish bevestiging.
Als de MACD onder zijn signaallijn komt na een korte beweging hoger in een neerwaartse trend op langere termijn, zouden traders dat als een bearish bevestiging beschouwen.
Voorbeeld van divergentie
Wanneer de MACD hoogte- of dieptepunten vormt die afwijken van de overeenkomstige hoogte- en dieptepunten van de prijs, wordt dit een divergentie genoemd. Een bullish divergentie treedt op wanneer de MACD twee stijgende dieptepunten vormt die overeenkomen met twee dalende dieptepunten van de prijs. Dit is een geldig bullish signaal wanneer de langetermijntrend nog steeds positief is.
Sommige traders zullen op zoek gaan naar bullish divergenties, zelfs als de langetermijntrend negatief is, omdat ze een verandering in de trend kunnen signaleren, hoewel deze techniek minder betrouwbaar is.
Wanneer de MACD een reeks van twee dalende hoogtepunten vormt die overeenkomen met twee stijgende hoogtepunten van de prijs, is er een bearish divergentie ontstaan. Een bearish divergentie die optreedt tijdens een bearish trend op de lange termijn wordt beschouwd als een bevestiging dat de trend zich waarschijnlijk zal voortzetten.
Sommige traders zullen letten op bearish divergenties tijdens bullish trends op de lange termijn, omdat ze een zwakte in de trend kunnen signaleren. Het is echter niet zo betrouwbaar als een bearish divergentie tijdens een bearish trend.
Voorbeeld van snelle stijgingen of dalingen
Wanneer de MACD snel stijgt of daalt (het voortschrijdend gemiddelde op korte termijn trekt zich terug van het voortschrijdend gemiddelde op langere termijn), is dit een signaal dat het effect overbought of oversold is en spoedig zal terugkeren naar het normale niveau. Handelaren zullen deze analyse vaak combineren met de relatieve sterkte-index (RSI) of andere technische indicatoren om overbought of oversold condities te verifiëren.
Het is niet ongebruikelijk dat beleggers het histogram van de MACD op dezelfde manier gebruiken als de MACD zelf. Positieve of negatieve cross-overs, divergenties en snelle stijgingen of dalingen kunnen ook op het histogram worden geïdentificeerd. Er is enige ervaring nodig alvorens te beslissen wat in een bepaalde situatie het beste is, omdat er timingverschillen zijn tussen signalen op de MACD en het histogram.
Veel Gestelde Vragen
Hoe gebruiken traders moving average convergence divergentie (MACD)?
Handelaren gebruiken MACD om veranderingen in de richting of ernst van de koersontwikkeling van een aandeel te identificeren. MACD kan op het eerste gezicht ingewikkeld lijken, omdat het afhankelijk is van aanvullende statistische concepten, zoals het exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA). Maar fundamenteel helpt MACD traders te detecteren wanneer het recente momentum in de prijs van een aandeel een verandering in de onderliggende trend kan signaleren. Dit kan traders helpen beslissen wanneer ze een positie invoeren, aanvullen of verlaten.
Is MACD een voorlopende indicator of een achterblijvende indicator?
MACD is een achterblijvende indicator. Alle gegevens die in MACD worden gebruikt, zijn immers gebaseerd op de historische prijsactie van het aandeel. Omdat het gebaseerd is op historische gegevens, moet het noodzakelijkerwijs de prijs “achterblijven”. Sommige handelaren gebruiken echter MACD-histogrammen om te voorspellen wanneer zich een trendverandering zal voordoen. Voor deze handelaren kan dit aspect van de MACD worden gezien als een voorlopende indicator van toekomstige trendveranderingen.
Wat is een MACD-positieve divergentie?
Een MACD-positieve divergentie is een situatie waarin de MACD geen nieuw dieptepunt bereikt, ondanks het feit dat de prijs van het aandeel een nieuw dieptepunt bereikte. Dit wordt gezien als een bullish handelssignaal, vandaar de term ‘positieve divergentie’. Als het tegenovergestelde scenario zich voordoet – de aandelenkoers bereikt een nieuw hoogtepunt, maar de MACD doet dit niet – zou dit worden gezien als een bearish indicator en een negatieve divergentie worden genoemd.