Definitie van materiaalbedrag

Wat is een materieel bedrag?

In de wereld van handel en investeringen is het materiële bedrag de mate waarin de prijs van een effect in een bepaalde periode verandert, in die mate dat het de oorspronkelijke voorspelling van de handelaar over de prestaties van het effect bevestigt of weerlegt.

In meer algemene zin kan een materieel bedrag elk bedrag of cijfer zijn dat het vermelden waard is, zoals in financiële overzichten, aandeelhoudersverslagen of telefonische vergaderingen. Als iets geen materieel bedrag is, wordt het als te onbeduidend beschouwd om op te noemen.

De basisprincipes van een materiële hoeveelheid

Het materiële bedrag dat een waardepapier verplaatst, valideert of verstoort de projecties van een handelaar. Als het materiële bedrag de projectie bevestigt, moet de handelaar doorgaan met het volgen van de handelsstrategie waarop hij zijn voorspellingen heeft gebaseerd.

Maar als het materiële bedrag een zet is die tegen de oorspronkelijke projectie van de handelaar ingaat, moet de handelaar zijn handelsbenadering opnieuw beoordelen. Meer pragmatisch zou de beweging een stop-loss-transactie moeten veroorzaken, om eventuele verliezen als gevolg van de onnauwkeurige projectie te minimaliseren.

Er is niet één universele materiële hoeveelheid; het exacte aantal dat als een materieel bedrag wordt beschouwd, verschilt voor elke transactie. Als gevolg hiervan kan wat als een gunstig materieel bedrag wordt beschouwd voor het ene instrument of de zekerheid, als onvoldoende worden beschouwd voor het andere. Handelaren moeten bij elke nieuwe investering die ze doen, bepalen wat zij beschouwen als een significante en daarom aanvaardbare mate van variatie in de beweging van de effectenprijs, en onmiddellijk actie ondernemen als de cijfers buiten deze perimeters vallen. Door dit acceptabele bewegingsbereik te identificeren, is het gemakkelijker om te bepalen welke actie moet worden ondernomen, aangezien de prijzen gedurende de handelsdag een beetje fluctueren.

Hoewel de exacte aantallen variëren, moet het bereik van een materiële hoeveelheid groot genoeg zijn om door gezond verstand als significant te worden beschouwd. In het geval van aandelen zou een kleine beweging gedurende de handelsdag waarschijnlijk niet van groot belang zijn voor de aandeelhouders van het bedrijf en als zodanig waarschijnlijk niet worden gedeeld tijdens een vergadering met investeerders.

Alleen als het materiële bedrag voldoende verschuift om aan te geven dat de aandelenkoersen zeker volgens voorspellingen bewegen (of zelfs overtreffen), of dat de prijzen in een richting bewegen die dramatisch verschilt van die voorspellingen, zal enige vorm van aankondiging plaatsvinden.

Hoe het materiële bedrag de handel beïnvloedt

Wanneer het materiële bedrag bevestigt dat de schattingen van een handelaar van de bewegingen en prijzen van een effect nauwkeurig zijn, kan dit dienen als reden voor het kopen of verkopen van meer eenheden van dat effect (aandelen van een aandeel of obligaties, of wat het effect ook is) dan oorspronkelijk gepland. Aan de andere kant, als het materiële bedrag niet in overeenstemming is met de oorspronkelijke voorspellingen, kunnen handelaren hun belangen beschermen door een stop-loss order te initiëren, wat effectief de hoeveelheid geld beperkt die ze kunnen verliezen als de prijzen in de tegenovergestelde richting aanhouden.

Omdat nauwkeurigheid bij het voorspellen van prijsbewegingen cruciaal is, maken veel investeerders en handelaren gebruik van technische analyse en hun eigen instinct om een ​​materieel bedrag te bepalen. Dit maakt het op zijn beurt gemakkelijker om te beslissen over de actie die moet worden ondernomen wanneer die beweging niet samenvalt met de uitvoering zoals oorspronkelijk ingeschat.

Vaak wordt gedacht dat het voorspellen van de materiële hoeveelheid belangrijker kan zijn voor een winstgevend handelssysteem dan het daadwerkelijk correct voorspellen van de prijsbeweging. Handelaren die dit aantal verkeerd hebben ingesteld in hun systemen, lopen het risico vroegtijdig gestopt te worden of te veel risico te nemen.