Materieel nieuws
Wat is materieel nieuws?
Materieel nieuws is nieuws dat een bedrijf vrijgeeft dat de waarde van zijn effecten kan beïnvloeden of de beslissingen van investeerders kan beïnvloeden. Het is elk soort nieuws dat rechtstreeks verband houdt met de zaken van het bedrijf, en afhankelijk van het nieuws zal het de aandelenkoers van het bedrijf omhoog of omlaag brengen.
Belangrijkste leerpunten
- Materieel nieuws omvat informatie zoals bedrijfsevenementen, winstresultaten, aandelensplitsingen en alle andere prijsgevoelige ontwikkelingen in een bedrijf.
- De publicatie van belangrijk nieuws kan de aandelenkoers van de aandelen van een bedrijf omhoog of omlaag brengen, afhankelijk van het nieuws.
- De New York Stock Exchange (NYSE) heeft regels opgesteld wanneer een bedrijf belangrijk nieuws kan publiceren.
- Materieel nieuws verschilt van materiële voorkennis, dat wil zeggen informatie die niet openbaar is gemaakt, maar die van invloed is op de aandelenkoers van een bedrijf.
- Veel beleggers en fondsen hebben handelsstrategieën op basis van materieel nieuws.
Inzicht in materieel nieuws
Materieel nieuws omvat informatie zoals bedrijfsgebeurtenissen, winstresultaten, aandelensplitsingen en alle andere prijsgevoelige ontwikkelingen in een bedrijf, inclusief voorgenomen overnames, fusies, winstwaarschuwingen en het aftreden van bestuurders.
Debeursgenoteerde onderneming Manual verplicht beursgenoteerde bedrijven om de NYSE te melden ten minste 10 minuten vóór een aankondiging van het materiaal nieuws tijdens zodat beurstijd dat NYSE kunt ervoor kiezen om tijdelijk halt handel in effecten van de vennootschap.
Omdat belangrijk nieuws de aandelenkoers van een bedrijf beïnvloedt, zal de aandelenprijs van een bedrijf stijgen of dalen, afhankelijk van of het nieuws positief of negatief is. Als de aandelenkoers van een bedrijf aanzienlijk daalt, kan de NYSE de handel stopzetten om paniek op de markt te voorkomen.
Regels voor materiaalnieuws van NYSE
Op 4 december 2017 veranderde de NYSE haar regels om beursgenoteerde bedrijven te verbieden belangrijk nieuws te publiceren na de sluiting van de handel, namelijk 16.00 uur Eastern Time, tot het eerste van de volgende scenario’s: publicatie van de officiële NYSE- slotkoers van het bedrijfof vijf minuten na het sluiten van de handel.
Deze wijziging van 2017 wijzigde de eerdere wijziging uit 2015 vansectie 202.06 van de NYSE Listed Company Manual, die beursgenoteerde bedrijven die belangrijk nieuws wilden vrijgeven na de sluiting van de handel alleen verzocht of adviseerde om 15 minuten te wachten, of tot de publicatie van de officiële sluiting van het bedrijf prijs indien eerder gepost.
Deze vertraging is bedoeld om verwarring bij beleggers te voorkomen in gevallen waarin de handel op andere markten na het sluiten van de handel op de NYSE werd voortgezet en informatie die werd vrijgegeven door een bedrijf na de sluiting van de handel op de NYSE verschillen veroorzaakte tussen de slotkoers van de NYSE en de handelskoersen op de NYSE. andere markten.
Ondanks de toevoeging in 2015 van adviestekst in sectie 202.06, bleef de NYSE situaties ervaren waarin belangrijk nieuws dat kort na het sluiten van de handel werd vrijgegeven, tot verwarring bij beleggers leidde. Om te voorkomen dat de prijs verstoringen wanneer de NYSE sluiten van de veiling wordt vertraagd meer dan vijf minuten, afdeling 202,06 zoals gewijzigd zal blijven adviserende tekst op te nemen met het verzoek bedrijven vermijden is afkomstig van nieuws tot 15 minuten na de NYSE de officiële sluitingstijd, of eerdere publicatie van de officiële van het bedrijf slotkoers.
De NYSE publiceert jaarlijks haar Listed Company Compliance Guidance, die altijd moet worden geraadpleegd voor eventuele wijzigingen in het NYSE-beleid.
Materieel nieuws versus materiële voorkennis
Materieel nieuws is de koersgevoelige informatie van het bedrijf die publiekelijk aan aandeelhouders wordt bekendgemaakt, terwijl materiële voorkennis materiële informatie is over bepaalde aspecten van een bedrijf die nog niet openbaar is gemaakt, maar die na publicatie een impact zal hebben op de aandelenkoers van het bedrijf.
Het is illegaal voor houders van belangrijke voorkennis om de informatie in hun voordeel te gebruiken bij het verhandelen van aandelen van het bedrijf of bij het verstrekken van de informatie aan familieleden of vrienden, zodat ze deze kunnen gebruiken om transacties uit te voeren.
Het gebruik van voorkennis, ook wel handel met voorkennis genoemd, wordt zwaar bestraft door de Securities and Exchange Commission (SEC). Sancties omvatten aanzienlijke geldboetes en gevangenisstraf.
Handelsmateriaal nieuws
Algoritmische handel maakt het voor kwantitatieve hedgefondsen gemakkelijker om de nieuwskoppen af te wisselen in vergelijking met menselijke reactiesnelheden. Vaak, wanneer belangrijk nieuws wordt vrijgegeven, kan een aandeel aanvankelijk meer uitgesproken bewegen, maar herstellen nadat de nieuwe informatie door de markt is verteerd. Handelaren kunnen algoritmische handel gebruiken om te profiteren van de paar minuten of uren voordat het nieuws is verteerd en het marktherstel plaatsvindt.
Over het algemeen is het verhandelen van nieuws een gebruikelijke strategie die wordt toegepast door veel beleggers, die beslissingen nemen voordat of nadat belangrijk nieuws is aangekondigd. De belangrijkste aandachtspunten bij het verhandelen van het nieuws zijn of het nieuws al is ingeprijsd in de waardering van het aandeel en of het nieuws voldoet aan de marktverwachtingen.