24 juni 2021 19:28

Looptijd

Wat is volwassenheid?

Vervaldatum is de datum waarop de looptijd van een transactie of financieel instrument eindigt, waarna deze moet worden verlengd, anders houdt het op te bestaan. De term wordt gewoonlijk gebruikt voor deposito’s, valutaspot- en termijntransacties, rente- en grondstoffenswaps, opties, leningen en vastrentende instrumenten zoals obligaties. Ze worden soms gewijzigd door bonustarieven als onderdeel van promoties.

Belangrijkste leerpunten

  • Vervaldatum is de overeengekomen datum waarop de investering eindigt, wat vaak leidt tot de terugbetaling van een lening of obligatie, de betaling van een grondstof of contante betaling, of een andere betalingstermijn of afwikkelingstermijn.
  • Het is een term die het meest wordt gebruikt in relatie tot obligaties, maar wordt ook gebruikt voor deposito’s, valuta’s, rente- en grondstofswaps, opties, leningen en andere transacties.
  • De vervaldatum van leningen en andere schulden kan gedurende de looptijd van een lening herhaaldelijk veranderen, mocht een lener de lening verlengen, in gebreke blijven, hogere rentekosten oplopen of de totale schuld vervroegd aflossen.

Inzicht in volwassenheid

Voor sommige financiële instrumenten, zoals deposito’s en leningen, is aflossing van de hoofdsom en rente op de eindvervaldag vereist; andere, zoals deviezentransacties, voorzien in de levering van een grondstof. Weer andere, zoals renteswaps, bestaan ​​uit een reeks kasstromen waarvan de laatste op de eindvervaldag plaatsvindt.

Looptijd van een aanbetaling

De looptijd van een deposito is de datum waarop de hoofdsom aan de belegger wordt terugbetaald. Rente wordt soms periodiek betaald tijdens de looptijd van het deposito of op de eindvervaldag. Veel interbancaire deposito’s zijn girale deposito’s, waaronder de meeste euro-deposito’s, en een looptijd van meer dan 12 maanden is zeldzaam.

Bond

Op de vervaldag van een vastrentende belegging, zoals een obligatie, moet de lener het volledige bedrag van de uitstaande hoofdsom plus eventuele toepasselijke rente aan de uitlener terugbetalen. Het niet betalen op de vervaldag kan een wanbetaling zijn, wat een negatief effect zou hebben op de kredietwaardigheid van de emittent. De looptijd van een belegging is een primaire overweging voor de belegger, aangezien deze moet passen bij zijn beleggingshorizon. Een persoon die bijvoorbeeld geld spaart voor de aanbetaling op een huis dat hij binnen een jaar wil kopen, zou niet goed zijn om te investeren in een termijndeposito van vijf jaar en zou in plaats daarvan een geldmarktfonds of een geldmarktfonds moeten overwegen. -jaarlijkse aanbetaling.

Derivaten

De term looptijd kan ook worden gebruikt voor afgeleide instrumenten zoals opties en warrants, maar het is belangrijk om een ​​onderscheid te maken tussen looptijd en vervaldatum. Voor een optie is de vervaldatum de laatste datum waarop een optie in Amerikaanse stijl kan worden uitgeoefend, en de enige datum waarop een optie in Europese stijl kan worden uitgeoefend; de vervaldatum is de datum waarop de onderliggende transactie wordt afgewikkeld als de optie wordt uitgeoefend. De vervaldatum of vervaldatum van een aandelenwarrant is de laatste datum waarop deze kan worden uitgeoefend om de onderliggende aandelen tegen de uitoefenprijs te kopen.

De looptijd van een renteswap is de afwikkelingsdatum van de laatste set kasstromen.

Deviezen

De vervaldatum van een contante valutatransactie is twee werkdagen, met uitzondering van transacties in Amerikaanse dollar versus Canadese dollar, die op de volgende werkdag worden verrekend. Op die datum betaalt bedrijf A valuta A aan bedrijf B en ontvangt in ruil valuta B.

De vervaldatum op een deviezentermijn of swap is de datum waarop de laatste valutawissel plaatsvindt; het kan van alles zijn dat langer is dan vlek.

Adblock
detector