Lid
Wat is een lid?
Een lid is een beursvennootschap (of makelaar) waaraan lidmaatschap is verleend op een georganiseerde aandelen- of goederenbeurs. Volgens Encyclopedia Britannica zijn er 1.366 zetels op de beurs van de New York Stock Exchange (NYSE), een limiet die werd vastgesteld in 1953.
Een lid begrijpen
Een makelaar-dealer of makelaar wordt lid van de NYSE of Nasdaq door de juiste formulieren in te vullen en een cheque naar de organisatie te sturen.
NYSE-lidmaatschap
Elke geregistreerde en nieuwe in de VS gevestigde broker-dealer die lid is van een zelfregulerende organisatie (SRO) en die een gevestigde band heeft met een clearingfirma, kan lid worden van de NYSE. Een makelaar-dealer moet de lidmaatschapsaanvraag, overeenkomsten en andere geschikte formulieren naar klantrelatieservices sturen, een handelslicentie kopen en een ondertekende kopie van de bevestiging van het aanvragende bedrijf en de aanvraagkosten naar de NYSE sturen. Een makelaar wordt lid door het juiste NYSE-formulier in te vullen, zoals een representatieve overeenkomst voor het uitlenen van effecten, een aanvraag voor een vergunning voor het verhandelen van aandelen of een aanvraag voor een vergunning voor het verhandelen van aandelen voor één dag, en dit met een cheque naar de NYSE te sturen.
Nasdaq-lid
Een firma die een FINRA, Philadelphia Stock Exchange (PHLX) of Bernie Exchange (BX) -lid is, wordt een Nasdaq-lid door de Nasdaq-aanvraag en -overeenkomst voor afstandsverklaring in te vullen, samen met de Nasdaq-dienstenovereenkomst en beide in te dienen met een cheque van $ 2.000. Eigen handelsfirma ’s die lid zijn van een andere SRO dienen een volledige Nasdaq-lidmaatschapsaanvraag en -overeenkomst in, samen met een aanvullend informatiedocument, een Nasdaq-dienstenovereenkomst en een checklist voor schriftelijke toezichtprocedures. Alle documenten moeten worden ingediend met een cheque van $ 2.000 bij de Nasdaq.
Voordelen en nadelen van het lidmaatschap van NYSE en Nasdaq
Vanwege de toenemende globalisering van de financiële markten gaan zowel de Nasdaq als de NYSE partnerschappen aan met andere beurzen: de Nasdaq is een partnerschap aangegaan met de London Stock Exchange (LSE) en de Nasdaq OMX 100 Index; de NYSE is een partnerschap aangegaan met de Tokyo Stock Exchange en Euronext.
Aangezien een Nasdaq-lid aan lagere minimumvereisten moet voldoen om in aanmerking te komen voor een notering, worden kleinere bedrijven genoteerd aan een grote beurs, wat hun producten en diensten geloofwaardiger maakt. De Nasdaq heeft ook lagere noteringskosten.2 Bovendien biedt de Nasdaq volledig elektronische handel met snellere uitvoering, wat in toenemende mate de norm wordt op wereldwijde handelsbeurzen. De NYSE maakt nog steeds gebruik van specialisten die zich bezighouden met het kopen en verkopen van aandelen.
Handelaren beschouwen Nasdaq-leden echter als minder gevestigd en financieel minder gezond. Aangezien de NYSE 200 jaar ouder is en als prestigieuzer wordt beschouwd, zijn bedrijven zoals Nortel en E * Trade verhuisd van de Nasdaq naar de NYSE.