Maandelijks inkomstenplan (MIP)
Wat is een maandelijks inkomen?
Een maandelijks inkomstenplan (MIP) is een soort beleggingsfondsstrategie die voornamelijk belegt in schuldbewijzen en aandelen met een mandaat om kasstromen te genereren en kapitaal te behouden. Een MIP is bedoeld om te zorgen voor een gestage stroom van inkomsten in de vorm van dividend- en rentebetalingen. Daarom is het doorgaans aantrekkelijk voor gepensioneerden of senioren die geen andere substantiële bronnen van maandelijks inkomen hebben.
Belangrijkste leerpunten
- Een maandelijks inkomstenplan (MIP) is een categorie van beleggingsfondsen die ernaar streeft stabiele inkomsten te genereren door middel van dividend- en rentekasstromen.
- Een MIP zal vaak beleggen in effecten met een lager risico, waaronder vastrentende instrumenten, preferente aandelen en dividendaandelen.
- MIP’s, die vooral in India populair zijn, zijn het meest geschikt voor gepensioneerden die op zoek zijn naar een stabiel inkomen in plaats van naar vermogenswinsten.
Inzicht in maandelijkse inkomstenplannen
Als een beleggingsfonds regeling, kan MIP’s asset allocatie te variëren. Sommige beleggen bijvoorbeeld tot 32% van hun corpus in aandelen. Anderen streven ernaar om dit beleggingstype zo laag te houden als 10%. Ongeacht de benadering vindt het grootste deel van de beleggingen plaats in schuldbewijzen om een stabiel rendement na te streven, met een deel gewijd aan het maximaliseren van de winst door blootstelling aan aandelen. De soorten aandelen waarin wordt belegd, variëren ook. Sommige fondsen beperken de aandelenblootstelling door zich primair te richten op kleine, middelgrote of grote bedrijven. Anderen zullen een gemengde benadering hanteren.
Hoewel deze fondsen maandelijkse inkomensplannen worden genoemd, garanderen MIP’s geen maandelijks inkomen. Beleggers kunnen een gestage stroom van inkomsten verwachten wanneer de markt sterk is, maar kunnen een neergang op de bearmarkten meemaken. Het niveau van de aandelenblootstelling wordt beïnvloed door de marktvolatiliteit. Aangezien aandelenposities gevoeliger zijn voor prijsfluctuaties, vormen ze meestal een beperkt deel van het hele fonds.
MIP’s zijn het populairst onder investeerders in India.
MIP-mix van investeringen
Beleggers moeten goed letten op hun inkomensbehoeften en risicotolerantie bij de beslissing om al dan niet in een MIP te investeren. Het fonds is niet verplicht om maandelijkse dividendbetalingen te doen. Als de winst zwak is, kan het zijn dat hij betalingen helemaal overslaat. In feite staat de Securities and Exchange Board of India (Sebi) niet toe dat onderlinge fondsen inkomsten of dividenden garanderen.
Voor de juiste belegger kan een MIP een vast inkomen bieden om met pensioen te gaan. Er doen zich problemen voor wanneer mensen met pensioen gaan en hun nestei uitgeven , door willekeurige opnames van verschillende bedragen te maken om hun maandelijkse uitgaven te ondersteunen. Een maandelijks inkomstenplan kan elke maand een stabiel inkomen opleveren, wat een nauwkeurigere maandelijkse budgettering mogelijk maakt. Zorgvuldige maandelijkse budgettering kan het risico van overbesteding helpen voorkomen. Hetzelfde doel is aanwezig in een lijfrente.
Belasting van maandelijkse inkomstenplannen
In de Verenigde Staten worden MIP-fondsen belast op basis van standaardrente- en dividendberekeningen. In India wordt een MIP voor belastingdoeleinden behandeld als een schuldregeling. De Indiase belastingwetgeving past deze naam toe op elk fonds dat minder dan 65% van zijn vermogen in aandelen belegt.
Net als bij andere fondsen zijn winsten uit investeringen die vóór drie jaar zijn verkocht, kortetermijnwinsten. Winsten op korte termijn worden als inkomen geteld en zijn onderhevig aan de inkomstenbelastingplaat van de belegger. Verkopen die plaatsvinden na de drempel van drie jaar, zijn meerwaarden op lange termijn, belast tegen 20% met indexatievoordeel.