Morningstar: een vooraanstaande bron voor beleggingsfondsen

Beleggers die de markt voor beleggingsfondsen betreden, worden vaak geconfronteerd met een verbijsterende reeks informatie en jargon waardoor ze niet zeker weten waar ze moeten beginnen. Beleggingsfondsenwebsites staan ​​vol met informatie over largecapfondsen, smallcapfondsen, sectorfondsen, alfa, bèta, style boxes en andere esoterische concepten.

Makelaars en financiële planners bevelen gemakkelijk een willekeurig aantal fondsen en families aan voor hun klanten, maar sommige investeringsmaatschappijen hebben een veel betere staat van dienst dan andere. Dus waar kunnen klanten terecht voor gedegen, onbevooroordeelde informatie over een bepaald fonds of fondsfamilie? Lees verder om erachter te komen.

Een definitieve bron

Morningstar wordt aldecennialang beschouwd als de belangrijkste bron van informatie over onderlinge fondsen in de financiële sector. Het eerste bronnenboek voor beleggingsfondsen werd in 1984 gepubliceerd en deze bron wordt wereldwijd door miljoenen investeerders en duizenden financiële adviseurs gebruikt.  Morningstar rangschikt, beoordeelt en analyseert duizenden en duizenden beleggingsfondsen, zowel load- als no-load, en subaccounts met variabele annuïteiten. Veel lokale openbare bibliotheken bieden toegang tot de Morningstar-service.

Een van de belangrijkste tools die Morningstar aan beleggers biedt, is het informatieblad van één pagina over het fonds. Dit blad staat vol met relevante informatie over een bepaald fonds waarmee beleggers snel het potentieel ervan kunnen inschatten. Enkele van de gegevens op dit blad zijn de onderstaande.

Morningstar-stijldoos

Deze gemeenschappelijke tool kapitalisatie en beleggingsdoelstellingen.

Vitale statistieken

Elke factsheet vermeldt de contactgegevens van het fonds, de aanvangsdatum, het totale beheerde vermogen en de minimale initiële en volgende aankoopbedragen onderaan de pagina, samen met een volledig overzicht van het verkoopkostenschema van het fonds (indien aanwezig) voor alle aandelen. klassen. Alle beheer- en 12b-1-vergoedingen zijn hier ook inbegrepen.

Historische prestaties

De factsheets van Morningstar- fondsen geven altijd het gemiddelde jaarlijkse totale rendement van het fonds weer voor de laatste drie en zes maanden, één, drie, vijf en tien jaar, en ook sinds de oprichting van het fonds. Deze cijfers worden zowel met als zonder relevante verkoopkosten in rekening gebracht voor alle klassen van particuliere aandelen (en in sommige gevallen zelfs voor institutionele aandelenklassen). Cumulatieve totale retournummers worden ook geboekt. De kwartaalresultaten worden weergegeven voor de afgelopen vijf jaar.

Groei van $ 10.000

Elk rapport bevat een grafiek die de groei weergeeft van een initiële investering van $ 10.000 die is gedaan bij de oprichting van het fonds tot op heden, rekening houdend met alle verkoopkosten en andere uitgaven.

Ster- en categoriebeoordelingen

Dit zijn vaak de eerste indicatoren waar beleggers naar kijken bij hetkiezen van een fonds. De sterrating rangschikt fondsen op basis van in het verleden behaalde resultaten binnen vier brede activaklassen, terwijl de categorierating een meer specifieke vergelijking is van fondsen binnen dezelfde stijlbox.4

Fondssamenstelling en participaties

Een uitsplitsing in procenten van de individuele effectenbelangen binnen het fonds naar zowel activaklasse als sector wordt gedetailleerd weergegeven. Elke factsheet vermeldt ook de top 10 van belangen van het fonds per bedrijf. Obligaties en andere vastrentende fondsen bevatten ook een uitsplitsing van de gemiddelde looptijd en looptijd van de individuele effecten die door het fonds worden aangehouden.

Beleggingsdoelstelling

Elke factsheet geeft de vermelde beleggingsdoelstelling van het fonds weer en de algemene beleggingsstrategie die zal worden gebruikt om deze doelstelling te bereiken.

Morningstar’s Take

Dit deel van de factsheet geeft een beknopt commentaar op het fonds en de prestaties van zijn portefeuillebeheerders, en geeft doorgaans een oordeel over de toekomstige prestaties van het fonds op zowel korte als lange termijn.

Technische data

Morningstar analyseert een aantal technische indicatoren voor elk fonds, zoals de Sharpe-ratio, bèta, alfa en andere wiskundige kwantificeringen van het risico, de volatiliteit en de opbrengst van het fonds. Deze staan ​​ook altijd in een aparte rubriek vermeld.

Speciale overwegingen

Er heeft een belangrijke wijziging plaatsgevonden in de regels met betrekking tot lijfrentebeleggingen in pensioenrekeningen. In 2019 keurde het Amerikaanse Congres de SECURE Act goed, waardoor de regels voor lijfrentes in pensioenregelingen werden gewijzigd. Lijfrenten zijn nu draagbaarder, wat betekent dat uw 401 (k) lijfrente kan worden omgezet in een ander plan wanneer u van baan verandert.

De wet vermindert ook de juridische risico’s voor lijfrenteverstrekkers door beperkingen op te leggen aan de vraag of een rekeninghouder de aanbieder kan aanklagen als het bedrijf de betalingen niet kan doen vanwege een faillissement. Beleggers dienen een financiële professional te raadplegen om de nieuwe regels als gevolg van de SECURE Act te herzien.

Zichzelf opnieuw uitvinden

Morningstar ging in 2005 naar de beurs.  Sindsdien heeft het bedrijf zijn reeks producten en diensten voortdurend verfijnd en uitgebreid. Zijn diensten gaan nu verder dan eenvoudige analyse en omvatten geavanceerde geldbeheersoftware voor financiële planners en röntgenportfolioanalysediensten waarmee planners en investeerders de mogelijke overlapping van holdings binnen hun investeringsportefeuilles kunnen zien, waardoor extra tools worden toegevoegd aan het arsenaal van investeerders.