Voortschrijdend gemiddelde grafiek
Wat is een zwevend gemiddelde grafiek?
Een moving average (MA) -grafiek is een hulpmiddel dat door technische analisten wordt gebruikt om de prijsbewegingen van een effect te volgen. Het plot de gemiddelde prijzen over een bepaalde periode, waarbij het voortschrijdend gemiddelde meestal over een kandelaar of staafdiagram wordt heen gelegd. De balken of kandelaars tonen de prijsgegevens voor elke tijdsperiode.
Hoewel er veel informatie verloren gaat, kunnen de prijsgegevens worden verborgen zodra het voortschrijdend gemiddelde op de grafiek is toegepast. Op deze manier ziet de kijker alleen het vloeiende voortschrijdend gemiddelde en het traject ervan, niet de prijsgegevens per periode, die grillig kunnen lijken.
Belangrijkste leerpunten
- Een zwevend gemiddelde grafiek toont de gemiddelde prijs van een effect over een bepaald aantal perioden, weergegeven als een enkele lijn die over een standaardprijsgrafiek wordt gelegd.
- Voortschrijdende gemiddelden egaliseren de prijsschommelingen van periode tot periode, waardoor de algemene trendrichting wordt benadrukt.
- VHB’s op langere termijn benadrukken trendrichting op langere termijn, terwijl VHB’s op kortere termijn trends op kortere termijn benadrukken.
- Voortschrijdende gemiddelden zijn een achterblijvende indicator, gebaseerd op historische gegevens, en zijn niet noodzakelijk voorspellend.
Wat zegt een grafiek met een zwevend gemiddelde u?
MA’s hebben het voordeel dat ze prijsgegevens afvlakken door een constant bijgewerkte (voortschrijdende) gemiddelde prijs te creëren. In de meeste gevallen worden voortschrijdende gemiddelden over een prijsgrafiek heen gelegd. Op deze manier kan de handelaar de prijsbewegingen van periode tot periode zien, evenals de vloeiendere lijn van de MA. Dit gemiddelde kan worden aangepast aan de tijdshorizon van een handelaar:
- Hoe langer de geselecteerde MA (meer berekende periodes), hoe langzamer de MA op prijsveranderingen zal reageren. Een VHB op lange termijn is nuttig om de trend op langere termijn aan te geven.
- Een kortere MA (enkele berekende periodes) zal sneller reageren op prijsveranderingen en is nuttig om de korte termijn trend aan te geven.
Het eenvoudigste voordeel van afgevlakte gegevens is de mogelijkheid om “ruis” weg te filteren. Ruis zijn de prijsschommelingen van periode tot periode die de handelaar kunnen afleiden van het grotere plaatje of de trend.
Een ander populair gebruik van het voortschrijdend gemiddelde is het concept van neerwaartse trend zit.
Sommige handelaren geven er de voorkeur aan zich uitsluitend te concentreren op de afgevlakte gegevens en negeren prijsschommelingen op de korte termijn volledig. Na het toepassen van de MA zijn de prijsgegevens verborgen, dus alles wat ze zien is de MA en het bijbehorende traject. Het nadeel hiervan is dat MA’s traag reageren op prijsveranderingen, wat betekent dat de prijs een drastische beweging kan hebben, maar dat de handelaar het misschien niet opmerkt en er tot te laat op kan reageren.
Voorbeeld van het gebruik van een zwevend gemiddelde grafiek
De volgende grafiek die de historische aandelenkoers van Facebook Inc. (FB) weergeeft, heeft twee MA’s, een 200 dagen (oranje) en een 21 dagen (blauw).
De 200-daagse MA toont de algemene trend. Wanneer de prijs boven deze MA ligt, neigt de algemene trend omhoog. Wanneer de prijs daaronder ligt, heeft de prijs de neiging om in een neerwaartse trend te zijn, aangezien de huidige prijs lager is dan de gemiddelde prijs van 200 dagen. De MA met 21 perioden toont de korte-termijntrends en legt de kleinere prijsgolven vast.
Het kan zijn dat een handelaar alleen wil kopen als de prijs boven of dichtbij de 200-dagen MA ligt. Op deze manier fungeert het voortschrijdend gemiddelde op langere termijn als een filter en helpt het de handelaar om alleen in de algemene trendrichting te handelen. De 21-daagse kan helpen bij het bepalen van handelsmogelijkheden op korte termijn, zoals het in- of uitstappen wanneer de prijs boven of onder de 21-daagse komt.
Het verschil tussen een voortschrijdend gemiddelde en een volumegewogen gemiddelde prijs (VWAP)
Een voortschrijdend gemiddelde (op basis van prijs) kijkt alleen naar de prijs. VWAP houdt rekening met prijs en volume en laat zien waar de meeste handel heeft plaatsgevonden. VWAP wordt vaak gebruikt door daghandelaren of institutionele handelaars om te beoordelen of ze te veel of te weinig hebben betaald voor een effect.
Beperkingen van het gebruik van een zwevend gemiddelde grafiek
De berekening van het voortschrijdend gemiddelde kijkt alleen naar het gemiddelde van historische prijzen. Dit gemiddelde geeft mogelijk geen voorspellend inzicht in termen van waar de volgende prijs naartoe gaat. Het voortschrijdend gemiddelde is een achterblijvende indicator, wat betekent dat het de prijs volgt en pas beweegt als de prijs zelf al is verschoven.
Hoewel de MA soms als ondersteuning of weerstand fungeert, kunnen de resultaten als willekeurig worden beschouwd, aangezien de prijs de MA vaak overschrijdt of niet bereikt voordat deze stuitert (omhoog of omlaag). Ook is het mogelijk dat de prijs helemaal geen MA respecteert.