Mutual Fund Wrap
Wat is een beleggingsfondsomslag?
Een beleggingsfondsomslag, ook wel een beleggingsfondsadviesprogramma of een omslagrekening genoemd, is een vermogensbeheerdienst die beleggers toegang geeft tot persoonlijk advies en een grote pool van beleggingsfondsen. Beleggingsfondsenverpakkingsprogramma’s worden vaak aangeboden door full-service beursvennootschappen. Doorgaans kiest de belegger uit een lijst van beleggingsfondsen die gewoonlijk worden aangeboden met korting op verkopen. De belegger betaalt een jaarlijkse vergoeding voor de totale rekening, de zogenaamde wrap fee.
Belangrijkste leerpunten
- Met een beleggingsfondsomslag geven financiële bedrijven beleggers toegang tot persoonlijk advies en een grote pool van beleggingsfondsen.
- Een beleggingsfondsomslag wordt ook wel een beleggingsfondsadvies- of een omslagrekening genoemd en wordt doorgaans beschikbaar gesteld door full-service makelaars.
- De programma’s stellen klanten in staat om een gepersonaliseerde portefeuille van beleggingsfondsen samen te stellen op basis van hun risicotolerantie, leeftijd, doelstellingen en andere investeringsvoorkeuren.
- Omdat wraps voor beleggingsfondsen doorgaans een minimale investering van $ 25.000 vereisen, worden ze meestal op de markt gebracht voor vermogende klanten.
- Robo-adviesplatforms bieden een lagere budgetoptie en bieden een geautomatiseerde versie van dezelfde investeringsprofilering en portfolio-opbouwdiensten tegen lagere kosten.
Hoe een beleggingsfondsomslag werkt
Beleggingsfondsenverpakkingsprogramma’s kunnen een goede optie zijn voor vermogende klanten die een op maat gemaakte portefeuille van beleggingsfondsen willen opbouwen. Beleggingsprogramma’s stellen beleggers in staat om een portefeuille van beleggingsfondsen op te bouwen op basis van hun voorkeuren en doelstellingen. Verpakkingsrekeningen voor beleggingsfondsen vereisen doorgaans een minimale investering van $ 25.000.
In een programma voor het inpakken van beleggingsfondsen kunnen beleggers samenwerken met een financieel adviseur en krijgen ze een selecte lijst met fondsen. Een financieel adviseur kan met de klant samenwerken om een portefeuille samen te stellen op basis van de doelstellingen en risicotolerantie van de klant. Financieel adviseurs zullen doorgaans portefeuilletoewijzingen van beleggingsfondsen voorstellen op basis van het beleggingsprofiel van de klant.
Beleggers in programma’s voor het inpakken van beleggingsfondsen kunnen profiteren van lagere handelskosten en een professioneel geadviseerde portefeuille op basis van hun persoonlijke beleggingsdoelen. De jaarlijkse afwikkelingsvergoeding is doorgaans de primaire uitgave in verband met de portefeuille. De jaarlijkse afwikkelingsvergoeding wordt meestal getrapt op basis van activa in het programma. Het kan variëren van 0,25% tot 3%, afhankelijk van het programma, en komt bovenop de jaarlijkse exploitatiekosten die door de fondsen in de portefeuille in rekening worden gebracht.
Bij wraps voor onderlinge fondsen werkt de belegger samen met een adviseur om een portefeuille samen te stellen. Met robo-adviesdiensten is het proces geautomatiseerd.
Wedstrijd voor wederzijdse financiering
Verpakkingsprogramma’s voor beleggingsfondsen kunnen een goede investeringsoptie zijn voor investeerders. De toenemende aanwezigheid van robo-adviseurs heeft echter voor concurrentie voor deze programma’s gezorgd. Als gevolg hiervan bieden veel full-service makelaarskantoren hun klanten alternatieven voor robo-advies. De Intelligent Portfolios van Charles Schwab is daar een voorbeeld van.
Robo-adviesplatforms bieden diensten voor investeringsprofilering en portefeuilleopbouw. Ze bieden een aantal extra voordelen doordat de service is geautomatiseerd, de kosten lager kunnen zijn en de investeringsminima meestal lager zijn. Met de lagere minimuminvesteringen kunnen robo-advies-wrap-programma’s worden aangeboden aan beleggers die beheerde portefeuilles willen opbouwen met slechts $ 5.000. De meeste robo-adviesverpakkingsprogramma’s gebruiken exchange-traded funds (ETF’s) in plaats van onderlinge fondsen.
Robo-adviesprogramma’s bieden doorgaans ETF’s aan in plaats van de onderlinge fondsen. Ze zijn toegankelijk voor beleggers met een minimum van $ 5.000, vergeleken met het minimum van $ 25.000 dat typisch is voor wraps.
Beleggingsprogramma voor beleggingsfondsen
Beleggers zullen bij de meeste full-service brokerage-firma’s beleggingsfondsen vinden. UBS en Charles Schwab zijn twee voorbeelden.23 Met deze programma’s kunnen beleggers portefeuilles van onbelaste onderlinge fondsen opbouwen met slechts een kleine jaarlijkse vergoeding die wordt toegevoegd voor de ondersteuning van het portefeuillebeheer door professionals.