Opbrengst uit beleggingsfondsen
Wat is het rendement van een beleggingsfonds?
Opbrengst van beleggingsfondsen meet het inkomen van een beleggingsfonds. Het wordt berekend door de jaarlijkse dividendbetaling te delen door de waarde van de aandelen van een beleggingsfonds. Het rendement van beleggingsfondsen hangt af van de marktwaarde van het fonds en veranderingen in de jaarlijkse dividenduitkering.
Het rendement van het onderlinge fonds wordt doorgaans dagelijks berekend aan de hand van de intrinsieke waarde (NAV) van het fonds, die elke dag wordt bepaald na sluiting van de markt.
Belangrijkste leerpunten
- Het rendement van een beleggingsfonds verwijst naar de inkomsten die aan zijn beleggers worden terugbetaald via rente en dividenden die worden gegenereerd door de beleggingen van het fonds.
- Het rendement van beleggingsfondsen wordt uitgedrukt als een percentage op basis van het inkomstenbedrag per aandeel gedeeld door de intrinsieke waarde van het aandeel.
- Fondsbeheerders kunnen verschillende methoden gebruiken om het fondsrendement te berekenen dat beleggers zien, en daarom dienen potentiële beleggers het prospectus van het fonds te raadplegen om te zien hoe dit cijfer tot stand komt.
- Hoogrentende beleggingsfondsen kunnen aantrekkelijk zijn voor beleggers die op zoek zijn naar een hoger rendement, maar het kan ook een signaal zijn dat het fonds risicovollere activa aanhoudt dan u wellicht prettig vindt.
Inzicht in het rendement van beleggingsfondsen
Het rendement van beleggingsfondsen kan een leidende maatstaf zijn voor inkomensbeleggers om te overwegen. Opbrengstberekeningen voor beleggingsfondsen omvatten doorgaans elk type inkomen dat over een periode van één jaar uit een beleggingsfonds wordt betaald. De dividenduitkering van het onderlinge fonds wordt bepaald door de raad van bestuur, die de uitkering voor investeerders goedkeurt en publiceert.
Alle soorten beleggingsfondsen betalen dividenduitkeringen. In een aandelenbeleggingsfonds wordt de uitkering meestal gehaald uit dividenden die worden betaald door de aandelen in de portefeuille. In een beleggingsfonds voor obligaties omvat de dividenduitkering vaak de rente die is betaald over obligatiebeleggingen in de portefeuille. Beleggers die op zoek zijn naar beleggingen in beleggingsfondsen met een hoog rendement, hebben een breed scala aan opties om uit te kiezen op de belegbare markt.
Het rendement van beleggingsfondsen wordt vaak genoteerd als een termijnrendement of een achterblijvende twaalfmaandsrendement. Het termijnrendement van beleggingsfondsen vermenigvuldigt de meest recente dividenduitkering met het verwachte dividendschema van één jaar van het fonds. Het achterliggende dividendrendement over twaalf maanden is de som van de dividenden die over de afgelopen twaalf maanden zijn uitgekeerd, gedeeld door de waarde van één aandeel in het beleggingsfonds. Beleggingsfondsen betalen vaak maandelijkse of driemaandelijkse uitkeringen.
Beleggers in beleggingsfondsen met een hoog rendement moeten ook goed letten op de rendementsberekeningen van hun fonds. Verschillende bronnen voor prestatierapportage kunnen verschillende methodologieën gebruiken. Voor een uitgebreide beoordeling van de prestaties van het fonds kunnen beleggers het totaalrendement gebruiken. Anders dan het standaardrendement, houdt het totale rendement rekening met alle dividenduitkeringen die aan het fonds zijn betaald.
Voorbeeld van fondsrendement
Stel dat een beleggingsfonds een huidige marktprijs van $ 20 per aandeel heeft en het afgelopen jaar $ 0,04 aan maandelijkse dividenden heeft betaald. Het achterblijvende twaalfmaandsopbrengst van beleggingsfondsen zou worden berekend door de jaarlijkse dividenden die worden uitgekeerd te delen door de aandelenkoers. De opbrengst zou dus $ 0,48 ÷ $ 20 = 0,024 of 2,4% zijn.
Overweeg nu het rendement van het voorwaartse beleggingsfonds. Stel dat het beleggingsfonds een huidige prijs heeft van $ 20, maar dat het beleggingsfonds zojuist zijn maandelijkse dividend heeft verhoogd naar $ 0,05. Het toekomstige rendement van beleggingsfondsen wordt berekend door het verwachte jaarlijkse dividend van $ 0,05 x 12 te delen door de aandelenkoers. Het termijnrendement zou dus $ 0,60 ÷ $ 20 = 0,03 of 3% zijn.
Sommige beleggingsfondsen met een hoog rendement
Beleggers hebben een breed scala aan inkomstenbetalende beleggingsfondsen om uit te kiezen op de markt waarin kan worden belegd. Hieronder staan voorbeelden van best renderende onderlinge fondsen.
Vanguard High Dividend Yield Index Fund (VHYAX)
Het Vanguard High Dividend Yield Index Fund is een indexfonds. Het streeft ernaar de belangen en het rendement van de FTSE High Dividend Yield Index te volgen. Op 31 december 2020 bedroeg het dividendrendement op 30 dagen van de SEC 3,16%.
Rowe Price Emerging Markets Bond (PREMX)
Het beleggingsfonds T. Rowe Price Emerging Markets Bond belegt in obligaties van opkomende landen. Vanaf 26 januari 2021 bedroeg de 30-daagse SEC-gestandaardiseerde opbrengst 4,05%.