Aardgas is op weg naar een uitbraak (UNG, UGAZ)

Aardgas heeft sinds half maart niet veel meer gedaan. Het ETN ’s bieden ook een manier om het rendement te verhogen en een beweging in beide richtingen te verhandelen (zonder een shortpositie in te nemen).

Als het Amerikaanse aardgasfonds boven de $ 7,03 stijgt (vooral als het boven de $ 7,03 sluit ), duidt dat op een opwaartse doorbraak en waarschijnlijk een verdere prijsstijging. Het bereik is $ 0,75 breed ($ 7,03 – $ 6,28), dus een geschatte opwaartse doelstelling is $ 7,78 ($ 7,03 + $ 0,75). De opwaartse uitbraak zou echter een trendverandering op langere termijn kunnen signaleren. Eind maart brak UNG boven een dalende trendlijn van meerdere maanden  in de $ 6,90 regio, maar is tot dusver dichtbij dat niveau gebleven. Aanhoudende kracht zou de trendbreuk bevestigen en wijzen op hogere prijzen, mogelijk in de regio van $ 9 in de komende vier tot zes maanden.

De langetermijntrend is op dit moment echter nog steeds laag, en een daling tot onder $ 6,28 zou die neerwaartse trend levend houden. Als UNG onder $ 6,28 zakt, is het aanvankelijke doel $ 5,53 ($ 6,28 – $ 0,75). Zolang de neerwaartse trend van kracht blijft, is er een mogelijkheid voor nog lagere prijzen.

VelocityShares 3x Long Natural Gas ETN ( UGAZ ) verplaatst dagelijks drie keer zoveel als aardgas. Als een ETN met hefboomwerking is het bedoeld voor kortetermijnhandel, in tegenstelling tot langetermijnhandel, omdat het op de lange termijn de prijsbewegingen van aardgas niet nauwkeurig volgt (het volgt alleen de dagelijkse bewegingen). Maar als u op zoek bent naar een aardgas-ETN die meer beweging heeft, doet deze dat wel. Het bodemde begin maart op $ 16,75 en handelt nu in een bereik tussen $ 28,27 en $ 20,48. Het bereik is $ 7,79 breed. Als de prijs boven de $ 28,27 uitkomt, is het doel $ 36,06. Als de prijs onder $ 20,48 daalt, is het doel $ 12,69.

VelocityShares 3x Inverse Natural Gas ETN ( DGAZ ) beweegt dagelijks drie keer zoveel als aardgas en beweegt ook in de tegenovergestelde richting. Daarom, terwijl UNG hoger is gekomen vanaf het laagste punt in maart, is DGAZ gedaald vanaf het hoogste punt in maart op $ 32,28. Als aardgas en UNG hoger breken (buiten hun eigen bereik), dan zal DGZA blijven dalen. Als aardgas en UNG onder hun huidige bereik komen, zal DGAZ zich herstellen. 

Merk op dat DGAZ zich momenteel niet binnen een bereik bevindt, hoewel het voortdurend is gedaald sinds het piekt op $ 32,28. De grafiek laat zien hoe deze leveraged en inverse ETN’s zich kunnen loskoppelen van de prijsbewegingen van aardgas als ze posities langer dan een dag aanhouden. Als UNG boven de $ 7,03 uitkomt, verwacht dan dat DGAZ zal dalen tot ongeveer $ 9,50. Als UNG onder $ 6,28 uitkomt, let dan op dat DGAZ stijgt naar $ 31,75 (deze doelen proberen de ontkoppeling op langere termijn te compenseren met aardgasprijzen).

Het komt neer op

Aardgas biedt een handelsmogelijkheid, of het nu boven of onder de korte termijn breekt. Op dit moment lijkt het klaar om hoger te breken. ETN’s met hefboomwerking hebben grotere intra-day prijsbewegingen, waaraan sommige kortetermijnhandelaren de voorkeur kunnen geven. De omgekeerde aardgas-ETN wordt ook gebruikt. Het beweegt zich in de tegenovergestelde richting als aardgas en biedt handelaren een manier om deel te nemen aan een daling van de aardgasprijzen zonder een shortpositie in te nemen (omdat ze het omgekeerde ETN kunnen kopen, en het zal op korte termijn stijgen als het natuurlijke gas daalt). Hefboomeffecten en inverse ETN’s zijn complexe financiële instrumenten en zijn vaak onderhevig aan extreme volatiliteit en prijsverschillen. Lees het prospectus van de ETN  voordat u gaat handelen om alle risico’s te begrijpen.