Handige vijftig
Wat is de Nifty Fifty?
De Nifty Fifty was een groep van 50 large-capaandelen op de New York Stock Exchange die in de jaren zestig en zeventig het meest in trek waren bij institutionele beleggers. Investeringen in deze top 50-aandelen – vergelijkbaar met de blue chip-aandelen van vandaag – zouden de Amerikaanse economie naar de bullmarkt van de jaren zeventig hebben gestuwd. Bedrijven in deze groep werden doorgaans gekenmerkt door een consistente winstgroei en hoge P / E-ratio’s.
Belangrijkste leerpunten
- De Nifty Fifty was een groep van 50 large-capaandelen op de New York Stock Exchange in de jaren zestig en zeventig, gekenmerkt door hun consistente winstgroei en hoge P / E-ratio’s.
- Voorbeelden van Nifty Fifty-aandelen waren bekende namen als General Electric, Coca-Cola en IBM. Een deel van deze lijst omvatte echter ook nu worstelende of ter ziele gegane bedrijven zoals Xerox en Polaroid.
- De blue chip-aandelen van vandaag lijken in verschillende opzichten op de Nifty Fifty-aandelen van voorgaande decennia.
Inzicht in de Nifty Fifty
De Nifty 50-aandelen kregen hun bekendheid in de bullmarkten van de jaren zestig en begin jaren zeventig. Ze werden bekend als ‘one-decision’-aandelen omdat beleggers door individuen zoals professor Jeremy Siegel van de Universiteit van Pennsylvania te horen kregen dat ze ze voor altijd konden kopen en behouden. Dat was niet altijd het geval. Hoewel er geen uitgebreide lijst bestaat van de Nifty 50, omvatten voorbeelden van sommige van deze aandelen General Electric ( GE ), Coca-Cola ( KO ) en IBM ( IBM ). Een deel van deze lijst bevat echter bedrijven die het afgelopen decennium problemen hebben gehad, zoals Xerox en Polaroid.
Handige vijftig aandelen en koers-winstverhoudingen (P / E)
Historisch gezien kregen nifty-fifty aandelen de voorkeur, deels vanwege hun hoge koers-winstverhouding of P / E-ratio’s. K / W-ratio’s vergelijken de huidige marktwaarde (prijs) van een aandeel met de winst per aandeel. Inkomsten zijn de nettowinst van het bedrijf, die de CEO en het Investor Relations-team elk kwartaal bekendmaken tijdens de teleconferentie over de inkomsten van het bedrijf. De P / E-ratio geeft het dollarbedrag aan dat een investeerder in een bedrijf zou moeten investeren om één dollar van de inkomsten van dat bedrijf te ontvangen. De P / E wordt daarom ook wel het prijsveelvoud genoemd.
Tegenwoordig kunnen hoge P / E-ratio’s, zoals bij veel technologiebedrijven (dwz Tesla’s ( waardering hebben gekocht, hun bezit zien afnemen als de markt aanslaat en de prijs dienovereenkomstig daalt.
Handige vijftig en de huidige Blue Chip-aandelen
De blue chip-aandelen van vandaag lijken in verschillende opzichten op de Nifty Fifty-aandelen van voorgaande decennia. Blue-chipaandelen zijn nationaal erkende, gevestigde en financieel gezonde bedrijven zoals Coca-Cola, Disney, PepsiCo, Wal-Mart, General Electric, IBM en McDonald’s. Dominante in hun respectievelijke industrieën, veel van deze namen overlappen met die in de Nifty Fifty. Blue-chipaandelen vertegenwoordigen zeer gerenommeerde merken en hebben in de loop der jaren meerdere neergangen in de economie doorstaan.
Beleggers met een laag risicoprofiel (dwz meer conservatieve of potentieel oudere beleggers, die met pensioen gaan en op zoek zijn naar stabiliteit) plaatsen hun activa vaak in blue chip-aandelen. Dit zijn uitstekende opties voor kapitaalbehoud. Regelmatige dividendbetalingen zorgen voor een inkomstenstroom als de belegger geen salaris heeft en beschermt de portefeuille ook tegen inflatie.