Genomineerde
Wat is een genomineerde?
Een gevolmachtigde is een persoon of bedrijf wiens naam is genoemd op effecten of andere eigendommen om bepaalde transacties of overdrachten te vergemakkelijken terwijl de oorspronkelijke klant de feitelijke of juridische eigenaar blijft. Op deze manier kan een genomineerde optreden als bewaarder.
Een nominee-account is een type account waarop een effectenmakelaar aandelen van klanten houdt, waardoor het kopen en verkopen van die aandelen gemakkelijker wordt en veilig kan worden bewaard. In een dergelijke regeling wordt gezegd dat de aandelen op straatnaam worden gehouden.
Belangrijkste leerpunten
- In financiën verwijst een kandidaat naar een persoon of bedrijf aan wie de bewaring van de effecten of eigendommen van investeerders is toevertrouwd; al uw beleggingen staan op zijn naam, terwijl u de controle behoudt.
- De effecten worden in bewaring gehouden en de gevolmachtigde is de juridische eigenaar, maar u behoudt het onroerend goed als begunstigde.
- De makelaar kan namens u kopen en verkopen, maar uw geld wordt beschermd als de makelaardij failliet gaat of als uw makelaar u probeert op te lichten.
- Het genomineerde bedrijf moet een neutrale derde partij zijn die los staat van de makelaardij zelf.
Genomineerden begrijpen
Beleggingsadviesbedrijven gebruiken routinematig genomineerden om de activa die ze voor hun klanten beheren te beschermen. Genomineerde rekeningen zijn de meest gebruikelijke methode om aandelen aan te houden. Effectenmakelaars geven de voorkeur aan nominee-accounts omdat ze de kosten verlagen en de handelsefficiëntie vergroten.
De aandelen van een belegger zijn wettelijk eigendom van een niet-handelsdochteronderneming of een gevolmachtigde vennootschap van een effectenmakelaar. De investeerder is de uiteindelijke begunstigde van het aandeel en heeft rechten op de aandelen. De effectenmakelaar registreert alle uiteindelijke begunstigden, handelt volgens de aanwijzingen van een belegger en geeft contanten van verkopen of dividenden door aan een belegger.
Omdat een niet-handelsonderneming de aandelen bezit, zijn de activa van een investeerder juridisch gescheiden van de activa en passiva van de effectenmakelaar. Als de makelaar insolvent wordt, worden de aandelen van de belegger beschermd tegen schuldeisers.
Nominee-accounts en beleggersveiligheid
Hoewel toezichthouders en beurzen de nominee-accounts periodiek beoordelen, wordt het proces niet dagelijks uitgevoerd. Omdat een effectenmakelaar op elk moment aandelen van nominee-accounts kan verplaatsen of verkopen, kan er fraude plaatsvinden. Dit komt vooral veel voor als een bedrijf met insolventie wordt geconfronteerd en contanten of activa nodig heeft om aan verplichtingen te voldoen. De gegevens van een effectenmakelaar kunnen worden gewijzigd, waardoor het moeilijker wordt om te bepalen welke beleggers activa bezitten op een nominee-account.
Makelaars hebben doorgaans geen afzonderlijke accounts voor elk individu, maar eerder samengevoegde accounts van veel klanten die hen een grotere pot geven om te roeren.
Genomineerde rekeningen en beleggerscompensatie
De meeste grote markten bieden beleggerscompensatie, die activa dekt die door een effectenmakelaar worden aangehouden. Beleggers worden vergoed tot een bepaald bedrag als er activa ontbreken op hun rekeningen en de makelaar het verschil niet in contanten kan aanbieden. Beleggers met hogere aandelenwaarden worden aangemoedigd om rekeningen bij meerdere makelaars te hebben, want het is onwaarschijnlijk dat alle makelaars tegelijkertijd zullen falen, en de belegger heeft het recht om meer terug te verdienen dan wanneer de nominee-account bij één makelaar zou zijn.
Genomineerde rekeningen en buitenlandse aandelen
Een effectenmakelaar neemt doorgaans geen directe bewaring over de buitenlandse effecten van een belegger. De makelaar maakt gebruik van een externe bewaarder, meestal een divisie van een grote wereldwijde bank die dergelijke diensten aanbiedt. Sommige internationale makelaars hebben echter lokale dochterondernemingen die de bewaring in sommige of al hun markten afhandelen.
Activa die de bank in bewaring houdt, zijn gescheiden van de algemene bedrijfsvoering. Hoewel het mogelijk is dat de wereldwijde bank failliet gaat, zullen de verstrekkende gevolgen hoogstwaarschijnlijk resulteren in een reddingsplan, waardoor de vermogenswaarden van de beleggers worden beschermd. In kleinere opkomende markten kan een bewaarder zonder lokale divisie echter een onderbewaarder inschakelen om namens hem aandelen aan te houden. Als de onderbewaarder failliet gaat, is de hoofdbewaarder mogelijk niet aansprakelijk voor de ontbrekende activa van de onderbewaarder.