Niet-belastbare dividenden

DEFINITIE van niet-belastbare dividenden

Niet-belastbare dividenden zijn dividenden van een beleggingsfonds of een andere gereguleerde beleggingsmaatschappij die niet aan belastingen zijn onderworpen. Deze fondsen worden vaak niet belast omdat ze beleggen in gemeentelijke of andere belastingvrije effecten.

UITBREIDING van niet-belastbare dividenden

Een beleggingsfonds is een investeringsvehikel dat bestaat uit een pool van geld die bij veel investeerders is verzameld. Beleggingsfondsen beleggen in effecten zoals aandelen, obligaties, geldmarktinstrumenten en andere activa. Beleggers ontvangen twee soorten inkomsten uit aandelen in onderlinge fondsen: dividenden en rente uit de effecten die in de fondsportefeuille worden gehouden, of beleggingsinkomsten; en vermogenswinsten die voortvloeien uit de verkoop met winstoogmerk van effecten in de portefeuille.

Inkomsten uit beleggingen kunnen in het fonds worden herbelegd of in contanten aan de belegger worden betaald. Hoe dan ook, het is belastbaar als gewoon inkomen, afhankelijk van de marginale belastingschijf van de belegger.

Niet-belastbare dividenden

Niet alle dividenden zijn echter onderworpen aan belasting. Een veelvoorkomend type belastingvrij inkomen is de rente die wordt verdiend op gemeentelijke obligaties, dit zijn obligaties die zijn uitgegeven door staten en steden om geld in te zamelen voor algemene operaties of een specifiek project. Wanneer een belastingbetaler rente-inkomsten maakt op gemeentelijke obligaties die zijn uitgegeven in zijn woonstaat, is de winst vrijgesteld van zowel federale als staatsbelastingen.

Een beleggingsfonds moet zijn kapitaal voornamelijk investeren in belastingvrije beleggingen om zijn dividenden als niet-belastbaar te classificeren.

Gemeentelijke obligaties

Gemeentelijke obligaties (of kortweg ‘muni’s’) zijn schuldbewijzen die zijn uitgegeven door staten, steden, provincies en andere overheidsinstanties om dagelijkse verplichtingen te financieren en om kapitaalprojecten te financieren, zoals de bouw van scholen, snelwegen of rioleringen. Door gemeentelijke obligaties te kopen, leent u in feite geld aan de emittent van de obligatie in ruil voor de belofte van regelmatige rentebetalingen, meestal halfjaarlijks, en het rendement van de oorspronkelijke investering, of ‘hoofdsom’. De vervaldatum van een gemeentelijke obligatie (de datum waarop de emittent van de obligatie de hoofdsom terugbetaalt) kan jaren in de toekomst liggen. Kortlopende obligaties hebben een looptijd van één tot drie jaar, terwijl langlopende obligaties niet langer dan een decennium vervallen.

Over het algemeen is de rente op gemeentelijke obligaties vrijgesteld van federale inkomstenbelasting. De rente kan ook zijn vrijgesteld van staats- en lokale belastingen als u woont in de staat waar de obligatie is uitgegeven. Obligatiebeleggers zijn doorgaans op zoek naar een gestage stroom van inkomensbetalingen en zijn, in vergelijking met aandelenbeleggers, mogelijk meer risicomijdend en meer gericht op het behouden van het vermogen dan op het vergroten van het vermogen. Gezien de belastingvoordelen is de rente voor gemeentelijke obligaties doorgaans lager dan voor belastbare vastrentende waarden zoals bedrijfsobligaties.