Open positie

Wat is een open positie?

Een open positie bij het beleggen is elke gevestigde of ingevoerde transactie die nog moet worden afgesloten met een tegengestelde transactie. Een open positie kan bestaan ​​na een aankoop, een  longpositie, een verkoop of een shortpositie. In ieder geval blijft de positie open totdat er een tegengestelde transactie plaatsvindt.

Open positie uitgelegd

Een belegger die bijvoorbeeld 500 aandelen van een bepaald aandeel bezit, zou een open positie in dat aandeel hebben. Wanneer de belegger die 500 aandelen verkoopt, wordt de positie gesloten. Buy-and-hold-investeerders hebben doorgaans een of meer openstaande posities op een bepaald moment. Handelaren op korte termijn kunnen ” round-trip” -transacties uitvoeren; een positie opent en sluit in relatief korte tijd. Daghandelaren en scalpers kunnen zelfs binnen een paar seconden een positie openen en sluiten, in een poging om gedurende de dag minimale maar meerdere prijsbewegingen op te vangen.

Openstaande posities en risico

Een open positie vertegenwoordigt marktblootstelling voor de belegger. Het risico bestaat totdat de positie wordt gesloten. Openstaande posities kunnen van minuten tot jaren worden aangehouden, afhankelijk van de stijl en doelstelling van de belegger of handelaar.

Portefeuilles zijn natuurlijk samengesteld uit veel openstaande posities. Hoeveel risico een open positie met zich meebrengt, hangt af van de grootte van de positie ten opzichte van de grootte van de rekening en de periode van bezit. Over het algemeen zijn lange perioden van bezit riskanter omdat er meer blootstelling is aan onverwachte marktgebeurtenissen.

De enige manier om blootstelling te elimineren, is door de open posities te sluiten. Met name het sluiten van een shortpositie vereist het terugkopen van de aandelen, terwijl het sluiten van longposities het verkopen van de longpositie inhoudt.

Diversificatie van open posities

De aanbeveling voor beleggers is om het risico te beperken door alleen open posities aan te houden die gelijk zijn aan 2% of minder van hun totale portefeuillewaarde. Door de open posities te spreiden over verschillende marktsectoren en activaklassen, kan een belegger ook het risico verminderen door middel van diversificatie. Het aanhouden van een portefeuille van 2% in aandelen die verspreid zijn over meerdere sectoren – zoals financiële dienstverlening, informatietechnologie, gezondheidszorg, nutsbedrijven en basisconsumptiegoederen, samen met vastrentende activa zoals staatsobligaties – vertegenwoordigt een gediversifieerde portefeuille.

Beleggers passen de allocatie per sector aan de marktomstandigheden aan, maar het houden van de posities op slechts 2% per aandeel kan het risico egaliseren. Het gebruik van stop-loss om posities te sluiten wordt ook aanbevolen om verliezen in te perken en de blootstelling van slecht presterende bedrijven te elimineren. Beleggers zijn altijd vatbaar voor systeemrisico’s wanneer ze ’s nachts open posities aanhouden.

Open positie en daghandel

Daghandelaren kopen en verkopen effecten binnen één handelsdag. De praktijk is gebruikelijk op de forex- en aandelenmarkten. Daghandel is echter riskant en niet voor de beginnende handelaar. Een daghandelaar probeert al zijn openstaande posities voor het einde van de dag te sluiten. Als ze dat niet doen, houden ze hun risicovolle positie van de ene op de andere dag of langer vast, gedurende welke tijd de markt zich tegen hen kan keren.

Daghandelaren zijn doorgaans gedisciplineerde experts; ze hebben een plan en houden zich eraan. Bovendien hebben daghandelaren vaak genoeg geld om op daghandel te gokken. Hoe kleiner de prijsbewegingen, hoe meer geld er nodig is om van die bewegingen te profiteren.