Open Trade Equity (OTE)

Wat is Open Trade Equity (OTE)?

Open Trade Equity (OTE) is het gerealiseerd.

Inzicht in Open Trade Equity

OTE is vooral belangrijk voor margebeleggers omdat schommelingen van invloed zijn op het beschikbare eigen vermogen op hun rekening. Als de niet-gerealiseerde verliezen ervoor zorgen dat het beschikbare eigen vermogen daalt tot onder hun gecontracteerde onderhoudsmarge, wordt een margestorting uitgegeven wanneer de belegger wordt gedwongen om extra geld te storten om het beschikbare eigen vermogen weer boven de gecontracteerde onderhoudsmarge te brengen of om hun posities.

Totaal eigen vermogen = rekeningsaldo ± open handelsvermogen

Omdat onderhoudsmarges worden afgesloten met een makelaar, zijn investeerders wettelijk verplicht om hun marges te handhaven. In het geval dat een belegger niet in staat of niet wil zijn om contanten te storten of holdings te verkopen op het moment van een margestorting, is zijn makelaar gemachtigd om naar eigen goeddunken open posities uit de portefeuille van zijn cliënt te sluiten om de rekening terug te brengen naar zijn minimumwaarde.

Als ze de positie niet liquideert en de prijs daalt tot $ 100, heeft Alice nu een niet-gerealiseerd verlies van $ 5.000 op die deelneming. Tenzij Alice die open positie verkoopt of sluit, blijft dit verlies niet gerealiseerd, maar haar OTE is ($ 5.000) en het totale accountvermogen is gedaald tot $ 5.000. Een negatieve OTE duidt op papierverlies; een positieve OTE laat een papierwinst zien.

Open Trade Equity (OTE) meet het verschil tussen de initiële handelsprijs van alle open posities en de laatst verhandelde prijs van elk van die posities. De term is afgeleid van het feit dat de gevestigde posities nog niet zijn gecompenseerd. Het is handig om de handelaar een nauwkeurige momentopname te geven van de werkelijke waarde van een rekening, aangezien alle openstaande posities tegen marktwaarde worden gemarkeerd. Met andere woorden, hoeveel eigen vermogen (geld) staat er op de rekening als alle posities zouden worden gesloten tegen de geldende marktrente.

Voorbeeld van OTE

Als Alice bijvoorbeeld $ 10.000 op haar account heeft staan ​​en deze gebruikt om 50 aandelen XYZ te kopen tegen $ 200 per aandeel. Haar totale investering is $ 10.000 en haar OTE op het moment dat de transactie wordt uitgevoerd, is nul. De volgende dag stijgt de waarde van elk aandeel tot $ 250. Nu heeft Alice $ 2.500 aan niet-gerealiseerde winst in die transactie, wat betekent dat de OTE voor die deelneming ook $ 2500 is gestegen en het totale eigen vermogen op de rekening maximaal $ 12.500 is. Als ze deze positie zou liquideren, zouden de winsten zijn gerealiseerd, het rekeningsaldo zou zijn gestegen met $ 2.500 tot $ 12.500 en de OTE zou nul zijn.

Open handelsaandelen tegen margeoproep

De Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) vereist dat elke belegger die een margin-account wil openen, moet beginnen met ten minste $ 2.000 in contanten of effecten. FINRA vereist dat de belegger instemt met een onderhoudsmarge van ten minste 25 procent, wat betekent dat de belegger te allen tijde een rekeningsaldo van ten minste 25 procent van de totale marktwaarde van de effecten op de rekening moet aanhouden. Meestal wordt deze onderhoudsmarge met een hoger percentage gecontracteerd, en het is gebruikelijk dat de onderhoudsmarge 30 procent of meer bedraagt.

Een belegger wil bijvoorbeeld 500 aandelen van een aandelen kopen die wordt verhandeld tegen $ 20 / aandeel. Hij heeft niet de $ 10.000 die hiervoor nodig is, dus opent hij een account van $ 5.000 bij een makelaar die een initiële marge van 50% en een onderhoudsmarge van 35% vereist. Investeerder koopt $ 10.000 aan aandelen, wat betekent dat hij $ 5.000 van de makelaar heeft geleend. Bij uitvoering is de OTE nul, is de totale investeringswaarde $ 10.000, is de initiële marge $ 5.000 (50% * $ 10.000) en is de onderhoudsmarge $ 3.500 (35% * $ 10.000).

De prijs begint te dalen tot waar de totale waarde van 500 aandelen daalt tot $ 6.000, wat betekent dat de OTE ($ 4.000) is. De $ 5.000 die de belegger als marge aanbood, is nu $ 3.000 waard ($ 5.000 – 50% * $ 4.000). Dit is lager dan de vereiste onderhoudsmarge van $ 3.500, zodat de belegger een margestorting ontvangt.

Op dit punt moet de belegger een storting doen op de margerekening om aan de vereiste van 50% te voldoen, in dit geval $ 2.000. Dit kan de vorm aannemen van een storting in contanten of marginale effecten. Ze kunnen er ook voor kiezen om een ​​verlies op de belegging te nemen door hun openstaande posities geheel of gedeeltelijk te liquideren, waardoor hun margevereisten afnemen. Dit resulteert meestal in het realiseren van een verlies op hun handel.