Ongerealiseerde winst

Wat is een niet-gerealiseerde winst?

Een niet-gerealiseerde winst is een potentiële winst die op papier staat als gevolg van een investering. Het is een waardestijging van een actief dat nog moet worden verkocht voor contanten, zoals een aandelenpositie die in waarde is gestegen maar nog steeds openstaat.

Een winst wordt gerealiseerd zodra de positie met winst wordt verkocht. Het is mogelijk dat als een niet-gerealiseerde winst niet op tijd wordt verkocht, de potentiële winst kan worden gewist als de positie zijn winstwaarde verliest voordat deze wordt verkocht.

Hoe een ongerealiseerde winst werkt

Een niet-gerealiseerde winst doet zich voor wanneer de huidige prijs van een effect hoger is dan de prijs die de belegger aanvankelijk voor het effect betaalde, na aftrek van makelaarskosten. Veel beleggers berekenen de huidige waarde van hun beleggingsportefeuilles op basis van niet-gerealiseerde waarden. Over het algemeen worden vermogenswinsten alleen belast wanneer ze worden verkocht en gerealiseerd.

Wanneer er niet-gerealiseerde winsten aanwezig zijn, betekent dit meestal dat een belegger denkt dat de investering ruimte heeft voor hogere toekomstige winsten. Anders zouden ze nu verkopen en de huidige winst erkennen. Bovendien ontstaan ​​soms niet-gerealiseerde winsten omdat het aanhouden van een investering voor een langere periode de belastingdruk van de winst verlaagt.

Als een belegger bijvoorbeeld een aandeel langer dan een jaar aanhoudt, wordt zijn belastingtarief verlaagd tot de vermogenswinstbelasting op lange termijn. Verder, als een belegger de belastingdruk op vermogenswinsten naar een ander belastingjaar wil verplaatsen, kan hij de aandelen in januari van een volgend jaar verkopen in plaats van in het lopende jaar te verkopen.

Ongerealiseerde winsten opnemen

Ongerealiseerde winsten worden verschillend geboekt, afhankelijk van het type effect. Effecten die tot einde looptijd worden aangehouden, worden niet in de jaarrekening opgenomen, maar de onderneming kan besluiten om hierover een toelichting op te nemen in de voetnoten bij de jaarrekening.

Effecten die worden aangehouden voor handelsdoeleinden worden op de balans geboekt tegen hun  reële waarde, en de niet-gerealiseerde winsten en verliezen worden opgenomen in de resultatenrekening.

Daarom heeft de stijging of daling van de reële waarde van voor handelsdoeleinden aangehouden effecten invloed op het nettoresultaat en de winst per aandeel (WPA) van het bedrijf. Effecten die voor verkoop beschikbaar zijn, worden ook op de balans van een onderneming geboekt als een actief tegen reële waarde. De niet-gerealiseerde winsten en verliezen worden echter in het totaalresultaat op de balans opgenomen.

Ongerealiseerde winst versus ongerealiseerd verlies

Het tegenovergestelde van een niet-gerealiseerde winst is een niet-gerealiseerd verlies. Dit soort verlies doet zich voor wanneer een belegger een verliezende investering vasthoudt, zoals een aandeel dat in waarde is gedaald sinds de positie werd geopend. Net als bij een niet-gerealiseerde winst, wordt een verlies gerealiseerd zodra de positie voor verlies wordt gesloten.

Ongerealiseerde winsten en ongerealiseerde verliezen worden vaak “papieren” winsten of verliezen genoemd, aangezien de daadwerkelijke winst of het werkelijke verlies pas wordt bepaald als de positie wordt gesloten. Een positie met een niet-gerealiseerde winst kan uiteindelijk veranderen in een positie met een niet-gerealiseerd verlies naarmate de markt fluctueert en vice versa.

Voorbeeld van een niet-gerealiseerde winst

Als een belegger 100 aandelen van de aangekochte voorraad in ABC Company op $ 10 per aandeel, en de reële waarde van de aandelen vervolgens stijgt tot $ 12 per aandeel, de gerealiseerde meerwaarde op de aandelen nog in hun bezit zou $ 200 ($ 2 per aandeel * 100 aandelen ). Als de belegger de aandelen uiteindelijk verkoopt wanneer de handelsprijs $ 14 is, heeft hij een gerealiseerde winst van $ 400 ($ 4 per aandeel * 100 aandelen).