Bedrijfswinst versus netto-inkomen: wat is het verschil?
Bedrijfswinst versus netto-inkomen: een overzicht
Twee belangrijke termen die in de bedrijfswinst en nettowinst. Beide winststatistieken tonen de winstgevendheid van een bedrijf, maar ze verschillen op belangrijke punten. Bedrijfswinst toont de inkomsten van een bedrijf nadat alle uitgaven zijn afgetrokken, behalve de kosten van schulden, belastingen en bepaalde eenmalige posten. Het nettoresultaat daarentegen geeft de resterende winst weer nadat alle kosten die in de periode zijn gemaakt, zijn afgetrokken van de inkomsten uit verkoop.
Opbrengst is het totale bedrag aan inkomsten uit de verkoop van de producten of diensten van een bedrijf. De inkomsten voor een supermarkt omvatten bijvoorbeeld de verkoop van alles, van producten tot hondenvoer. Opbrengsten staan helemaal bovenaan een resultatenrekening en alle berekeningen van de winstgevendheid beginnen met opbrengsten, daarom wordt dit vaak het ‘ bovenste regel’ nummer van een bedrijf genoemd.
Belangrijkste leerpunten
- Bedrijfswinst is de winst van een bedrijf nadat alle kosten zijn afgetrokken, behalve de kosten van schulden, belastingen en bepaalde eenmalige posten.
- Het nettoresultaat is de winst die overblijft nadat alle gemaakte kosten in de periode zijn afgetrokken van de inkomsten uit verkoop.
- Bedrijfswinst helpt om de winst van een bedrijf te scheiden door de inkomsten uit het runnen van het bedrijf weer te geven.
- Het nettoresultaat is belangrijk omdat het alle opbrengsten en kosten omvat en wordt gebruikt om de winst per aandeel te berekenen.
Bedrijfswinst
Bedrijfswinst is het bedrag aan inkomsten dat overblijft na aftrek van de variabele en vaste bedrijfskosten van een bedrijf. Met andere woorden, bedrijfswinst is de winst die een bedrijf uit zijn bedrijf haalt. De statistiek omvat uitgaven voor de grondstoffen die bij de productie worden gebruikt om producten te koop aan te bieden, de zogenaamde kosten van verkochte goederen of COGS. Bedrijfswinst omvat ook alle dagelijkse kosten van het runnen van een bedrijf, zoals huur, nutsvoorzieningen, salarisadministratie en afschrijving. Afschrijving is het boekhoudkundige proces waarbij de kosten van een actief, zoals apparatuur, worden gespreid over de gebruiksduur van het actief.
Overheadkosten, zoals verkoop, algemene en administratieve kosten (VAA-kosten), worden ook in mindering gebracht op de omzet en weerspiegeld in het bedrijfsresultaat. Overheadkosten zijn niet direct gekoppeld aan de productie, zoals de uitgaven voor het runnen van het hoofdkantoor. Houd er rekening mee dat sommige bedrijven de VAA- kosten binnen de bedrijfskosten vermelden, terwijl andere deze als een eigen regelitem opsplitsen.
Het bedrijfsresultaat kan als volgt worden berekend:
Bedrijfswinst = Bedrijfsopbrengsten – COGS – Bedrijfslasten – Afschrijvingen en amortisatie
Bedrijfswinst – ook wel bedrijfsresultaat genoemd – is het resultaat van het aftrekken van de bedrijfskosten van een bedrijf van de brutowinst. Brutowinst is de omzet minus de COGS van een bedrijf, die de winst uit productie of kernactiviteiten oplevert. Een autofabrikant zou bijvoorbeeld de brutowinst in het bovenste deel van zijn winst-en-verliesrekening laten zien, die de inkomsten uit autoverkopen minus COGS en eventuele productiekosten vertegenwoordigt die rechtstreeks verband houden met het maken van auto’s.
Bedrijfswinst brengt de winstgevendheid een stap verder en omvat alle bedrijfskosten, inclusief de kosten die zijn opgenomen in de berekening van de brutowinst. Als gevolg hiervan is de bedrijfswinst alle gegenereerde winst, met uitzondering van rente op schulden, belastingen en eenmalige posten, zoals de verkoop van activa. Daarom wordt bedrijfsresultaat ook wel winst voor rente en belastingen (EBIT) genoemd. Bedrijfswinst vertegenwoordigt de winstkracht van een bedrijf met betrekking tot inkomsten gegenereerd uit lopende activiteiten.
Operationele marge
Een bedrijf operationele winstmarge is het bedrijfsresultaat als percentage van de omzet. Dus als een bedrijf een bedrijfswinst van $ 50 zou hebben gegenereerd uit $ 200 aan inkomsten, zou de bedrijfsmarge 0,25 ($ 50 / $ 200) zijn. We vermenigvuldigen met 100 om de komma met twee plaatsen te verplaatsen om een percentage te creëren, wat betekent dat het gelijk zou zijn aan een bedrijfswinstmarge van 25%.
De operationele winstmarge laat zien hoe effectief een bedrijf is in het beheersen van zijn kosten, wat een evaluatie vormt van de sterkte van het management van een bedrijf. De marge kan het best in de tijd worden beoordeeld en vergeleken met die van concurrerende bedrijven. Een hogere bedrijfswinstmarge betekent dat het bedrijf zijn kosten goed beheert en meer inkomsten per dollar omzet verdient.
Netto inkomen
Het nettoresultaat, ook wel bottom line’ nummer van een bedrijf genoemd.
Het nettoresultaat is het resultaat van alle kosten, inclusief rentelasten voor uitstaande schulden, belastingen en eenmalige posten, zoals de verkoop van een actief of divisie. Het nettoresultaat is belangrijk omdat het de winst van een bedrijf over de periode laat zien wanneer alle aspecten van het bedrijf in aanmerking worden genomen. Met andere woorden, het nettoresultaat omvat inkomsten, COGS, overheadkosten en bedrijfskosten, bedrijfswinst, schuldenkosten, belastingen en elk ander financieel regelitem dat optelt of aftrekt bij het inkomen van het bedrijf. Beleggers horen of lezen vaak netto-inkomsten beschreven als inkomsten, die synoniem zijn met elkaar.
Winst per aandeel (EPS)
Bedrijven gebruiken het nettoresultaat om hun winst per aandeel (EPS) te berekenen . De winst per aandeel is het nettoresultaat gedeeld door de uitstaande gewone aandelen van het bedrijf. Bedrijven geven aandelen uit om geld of kapitaal op te halen, dat in het bedrijf wordt geïnvesteerd om de activiteiten uit te breiden, de verkoop te vergroten, activa te kopen en uiteindelijk de winst te verhogen.
Beleggers willen doorgaans weten hoeveel winst er per aandeel wordt gegenereerd, omdat het laat zien hoe goed een bedrijf het geld heeft geïnvesteerd dat is opgehaald uit de uitgifte van aandelen. Een hogere winst per aandeel betekent dat een bedrijf winst maakt op basis van het aantal aandelen dat ze hebben uitgegeven. EPS is nuttig omdat het kan worden gebruikt om de winst van bedrijven in verschillende bedrijfstakken te vergelijken, aangezien het een universele maatstaf is die alle beursgenoteerde bedrijven gebruiken om de winstgevendheid te meten. EPS laat ook zien hoe goed het managementteam van een bedrijf investeert in de financiële levensvatbaarheid van het bedrijf op de lange termijn.
Als een bedrijf zijn netto-inkomen in de loop van de tijd gestaag kan verhogen, zal zijn aandelenkoers waarschijnlijk stijgen naarmate beleggers uitstaande aandelen opkopen. Als gevolg hiervan leidt een hogere winst per aandeel doorgaans tot een hoge aandelenkoers – al het andere is gelijk.
Belangrijkste verschillen
Uitgaven die een rol spelen bij de berekening van het nettoresultaat, maar niet de bedrijfswinst, omvatten betalingen op schulden, rente op leningen en eenmalige betalingen voor ongebruikelijke gebeurtenissen zoals rechtszaken. Bijkomende inkomsten die niet als inkomsten worden meegeteld, worden ook in aanmerking genomen bij de berekening van het nettoresultaat en omvatten rente op beleggingen en gelden uit de verkoop van activa die geen verband houden met de primaire bedrijfsactiviteiten.
Het is belangrijk op te merken dat een bedrijf een positief getal kan genereren voor de bedrijfswinst, maar een verlies heeft of een negatief nettoresultaat rapporteert voor het kwartaal of boekjaar. Als een bedrijf bijvoorbeeld $ 100 miljoen aan bedrijfswinst genereert, maar het bedrijf heeft een aanzienlijk bedrag aan schulden op de balans, dan worden de rentelasten in mindering gebracht op de bedrijfswinst om het nettoresultaat te berekenen. Als de rentelasten $ 110 miljoen bedroegen voor de periode, zou het bedrijf een verlies van $ 10 miljoen aan nettowinst boeken ondanks het produceren van $ 100 miljoen aan bedrijfswinst.
Als gevolg hiervan moeten alle winstgevendheidsstatistieken op een resultatenrekening worden geanalyseerd, inclusief brutowinst, bedrijfswinst en netto-inkomen, om te bepalen waar een bedrijf zijn winst maakt of waar het geld verliest.
Hoewel zowel de bedrijfswinst als het nettoresultaat een maatstaf zijn voor de winstgevendheid, is de bedrijfswinst slechts een van de vele berekeningen die plaatsvinden van de totale inkomsten naar het nettoresultaat.