Oscillator
Wat is een oscillator?
Een oscillator is een technisch analyse instrument dat hoge en lage banden construeert tussen twee extreme waarden, en vervolgens een trendindicator bouwt die binnen deze grenzen fluctueert. Handelaren gebruiken de trendindicator om kortetermijnoverbought- of oversoldcondities te ontdekken. Wanneer de waarde van de oscillator de hoogste extreme waarde nadert, interpreteren technische analisten die informatie als een indicatie dat het activum overbought is, en aangezien het het onderste uiterste nadert, beschouwen technici het item als oververkocht.
Belangrijkste leerpunten
- Oscillatoren zijn momentumindicatoren die worden gebruikt in technische analyse, waarvan de fluctuaties worden begrensd door een boven- en onderband.
- Wanneer oscillatorwaarden deze banden naderen, geven ze overbought- of oversold-signalen aan handelaren.
- Oscillatoren worden vaak gecombineerd met indicatoren voor voortschrijdend gemiddelde om trendbreuken of omkeringen te signaleren.
Hoe oscillatoren werken
Oscillatoren worden doorgaans gebruikt in combinatie met andere technische analyse-indicatoren om handelsbeslissingen te nemen. Analisten vinden oscillatoren het voordeligst als ze niet gemakkelijk een duidelijke trend in de aandelenkoers van een bedrijf kunnen vinden, bijvoorbeeld wanneer een aandeel horizontaal of zijwaarts handelt. De meest voorkomende oscillatoren zijn de stochastische oscillator, relatieve sterkte ( RSI ), veranderingssnelheid ( ROC ) en geldstroom ( MFI ). Bij technische analyse vinden beleggers oscillatoren een van de belangrijkste technische hulpmiddelen om te begrijpen, maar er zijn ook andere technische hulpmiddelen die analisten nuttig vinden bij het verbeteren van hun handel, zoals het lezen van grafieken en de technische indicatoren.
Als een investeerder een oscillator gebruikt, kiest hij eerst twee waarden; vervolgens, door het gereedschap tussen de twee te plaatsen, oscilleert de oscillator, waardoor een trendindicator ontstaat. Beleggers gebruiken vervolgens de trendindicator om de huidige marktomstandigheden voor dat specifieke activum te lezen. Wanneer de belegger ziet dat de oscillator naar de hogere waarde beweegt, leest de belegger het actief als overgekocht. In het tegenovergestelde scenario, wanneer de oscillator naar de lagere waarde neigt, beschouwen de beleggers de activa als oververkocht.
Mechanica van een oscillator
Bij technische analyse meet een belegger oscillatoren op een percentageschaal van 0 tot 100, waarbij de slotkoers relatief is ten opzichte van het totale prijsbereik voor een bepaald aantal staven in een bepaald staafdiagram. Om dit te bereiken, past men verschillende technieken toe om meerdere voortschrijdende gemiddelden te manipuleren en af te vlakken. Wanneer de markt in een specifiek bereik handelt, volgt de oscillator de prijsschommelingen en geeft een overbought-toestand aan wanneer deze 70 tot 80% van het gespecificeerde totale prijsbereik overschrijdt, wat duidt op een verkoopkans. Er is sprake van een oververkochte toestand wanneer de oscillator onder de 30 tot 20% zakt, wat duidt op een koopmogelijkheid.
De signalen blijven geldig zolang de prijs van de onderliggende waarde binnen de vastgestelde bandbreedte blijft. Wanneer zich echter een prijsuitbraak voordoet, kunnen de signalen misleidend zijn. Analisten beschouwen een prijsuitbraak ofwel het resetten van de range waaraan de huidige zijwaartse markt gebonden is, ofwel het begin van een nieuwe trend. Tijdens de prijsuitbraak kan de oscillator gedurende een langere periode in het overbought- of oversold-bereik blijven.
Technische analisten beschouwen oscillatoren als beter geschikt voor zijwaartse markten en beschouwen ze als effectiever wanneer ze worden gebruikt in combinatie met een technische indicator die aangeeft dat de markt zich in een trend of bereik bevindt. Een crossover indicator met voortschrijdend gemiddelde kan bijvoorbeeld worden gebruikt om te bepalen of een markt al dan niet in een trend zit. Zodra de analisten hebben vastgesteld dat de markt niet in een trend zit, worden de signalen van een oscillator veel nuttiger en effectiever.