Paniekverkopen

Wat is paniekverkopen?

Paniekverkopen zijn de plotselinge, wijdverbreide verkoop van een effect op basis van angst in plaats van een beredeneerde analyse, waardoor de prijs daalt. Vaak is paniekverkopen te wijten aan een gebeurtenis van buitenaf waardoor de prijs van een effect daalt, wat tot wijdverbreide angst leidt. Deze angst zorgt ervoor dat mensen overdreven reageren en de beveiliging verkopen om te proberen verdere verliezen te voorkomen, maar door het grote aantal mensen dat dit tegelijk doet, duwt het de prijs omlaag, wat resulteert in meer paniek, wat leidt tot een positieve feedbacklus. Beurzen zullen de handel vaak stopzetten in het geval van paniekverkopen om deze cyclus van angst en verkoop te doorbreken.

Paniekverkopen begrijpen

Paniekverkopen zijn, bijna altijd, een bijproduct van beleggers die hun belang willen liquideren, met weinig aandacht voor de prijs waartegen ze verkopen, voordat de prijzen verder dalen. Paniekverkopen kunnen worden veroorzaakt door verschillende factoren en kunnen in ernst variëren.

Paniekverkopen worden vaak veroorzaakt door een gebeurtenis die het vertrouwen van investeerders in een effect of sector aanzienlijk vermindert. Gebeurtenissen kunnen verband houden met verschillende factoren, waaronder omzetgroei, omzetniveaus, inkomsten, managementwijzigingen of beslissingen, en meer. De eerste verkoop van een investering wordt doorgaans veroorzaakt door een verminderde sterkte van de fundamentals. Verdere verliezen kunnen zich ophopen vanaf prijspunten die geprogrammeerde markthandel activeren vanuit stop-loss-orders.

Een belangrijke factor bij paniekverkopen kan irrationele uitbundigheid of zeer emotionele handel zijn. Deze transacties kunnen worden aangestuurd door angst, marktsentiment en overdreven reactie op nieuws dat mogelijk alleen op korte termijn gevolgen heeft. Als de huidige (aug. 2019) handelsspanningen tussen de VS en China bijvoorbeeld verder verslechteren, kan dit ertoe leiden dat beleggers massaal de markten verlaten , wat resulteert in een plotselinge daling van de wereldwijde aandelenmarkten.

De meeste grote beurzen zullen handelsbeperkingen en -beurten gebruiken om paniekverkopen te beperken. Hierdoor kunnen mensen informatie verwerken over waarom de verkoop plaatsvindt. Het beperkt ook de neerwaartse verliezen die een belegger op één dag kan lijden en herstelt een zekere mate van normaliteit op de markt.

Verkoop op financiële markten

Sell-offs komen ook veel voor op de financiële markten, die doorgaans minder ernstig zijn dan dramatische paniekverkopen. Bij een uitverkoop kan een bepaalde sector op grote schaal verkopen als gevolg van de negatieve pers van slechts een paar bedrijven. Sell-offs komen ook in grote lijnen voor op de markt wanneer trends in verschillende activaklassen worden gerapporteerd. Zo kunnen hoger renderende staatsobligaties leiden tot een uitverkoop van aandelen.

Verkoopkansen in paniek

In sommige gevallen kunnen paniekverkopen en brede uitverkoop op de markt koopkansen creëren. Dit geldt met name wanneer verkopen wordt veroorzaakt door korte-termijnindicatoren of onzekerheid. Markten zijn vaak extreem volatiel en opvattingen over gebeurtenissen die zich ontvouwen kunnen de vooruitzichten van dag tot dag drastisch veranderen.

Veel markthandelaren kijken naar verkoopkansen die de investering aantrekkelijker kunnen maken tegen een lagere prijs. In technische analyse is het ” uitgeputte verkoopmodel ” een techniek die handelaren kunnen gebruiken om het koersdal te identificeren van waaruit een omkering waarschijnlijk zal volgen. De prijzen zullen een aantal fasen doorlopen terwijl ze afstammen van paniekverkopen, dus dit model is gebaseerd op het volgen van de neerwaartse trend van een aandeel en het vakkundig identificeren van de dalende koopmogelijkheid.