Omslagplan
Wat is een omslagplan?
Een omslagplan is een pensioenregeling waarbij de begunstigden van het plan beslissen hoeveel ze willen bijdragen, hetzij door het gespecificeerde bedrag regelmatig van hun salaris te laten aftrekken, hetzij door het gewenste bedrag in één keer bij te dragen. Een omslagplan is vergelijkbaar met een 401 (k). De werknemer kan kiezen uit de verschillende investeringsopties en beslissen of hij een hoger rendement wil door te investeren in een riskanter fonds of een veiliger fonds dat een stabiel rendement oplevert.
Dit in tegenstelling tot pensioenregelingen met volledige kapitaaldekking of toegezegd-pensioenregelingen, waarbij het pensioen wordt gefinancierd door de werkgever in plaats van door de toekomstige begunstigden. Omslagregelingen worden ook wel “voorgefinancierde pensioenregelingen” genoemd.
Belangrijkste leerpunten
- Een omslagplan vereist dat individuen hun eigen pensioenspaarrekeningen financieren met een deel van hun verdiende inkomen.
- Omslagregelingen garanderen, in tegenstelling tot regelingen met volledige kapitaaldekking of toegezegde pensioenrechten, niet hoeveel geld u bij pensionering ontvangt.
- 401 (k) -regelingen en andere pensioenregelingen met vaste bijdragen worden gefinancierd op een manier die vergelijkbaar is met omslagpensioenen.
Hoe omslag-pensioenregelingen werken
Zowel individuele bedrijven als overheden kunnen omslagpensioenen instellen. Een van de bekendste voorbeelden van een door de overheid beheerd plan met omslagelementen is het Canada Pension Plan (CPP).
Als het bedrijf waarvoor u werkt een omslagplan aanbiedt, zult u waarschijnlijk beslissen hoeveel geld u van uw salaris wilt laten aftrekken en investeren in uw toekomstige pensioenuitkeringen. Afhankelijk van de voorwaarden van het plan, kunt u voor elke betalingsperiode een vast bedrag laten uitbetalen of het bedrag in één keer bijdragen. Dit is vergelijkbaar met hoe toegezegde bijdrageregelingen, zoals een 401 (k), worden gefinancierd.
Wanneer de begunstigde van een bedrijfspensioenplan om omslagstelsel de pensioenleeftijd bereikt, kan hij er vaak voor kiezen om zijn voordelen ofwel ineens ofwel als een levenslange lijfrente te ontvangen, waarbij de uitkeringen maandelijks worden uitbetaald voor de rest van de periode. het leven van de begunstigde.
Het controleniveau dat door individuele deelnemers wordt uitgeoefend, hangt echter af van de structuur van het plan en of het plan particulier of openbaar wordt beheerd. Omslagregelingen die door overheden worden beheerd, kunnen het woord ‘bijdrage’ gebruiken om het geld te beschrijven dat naar het trustfonds gaat, maar gewoonlijk zijn deze bijdragen gebaseerd op een vast belastingtarief, en werknemers noch hun werkgevers mogen dit enige keuze hebben over of en hoeveel ze in het plan betalen. Particuliere omslagpensioenen daarentegen bieden hun deelnemers doorgaans meer flexibiliteit.
Als u met pensioen gaat, heeft u misschien de keuze om uw pensioen in één keer of maandelijks levenslang te ontvangen.
Speciale overwegingen
Een van de grootste problemen waarmee de door de overheid beheerde omslagstelsels worden geconfronteerd, zijn hun inherente politieke risico’s. Dergelijke plannen zijn onderhevig aan beslissingen van politici, die mogelijk beperkt zijn door hun traditioneel korte planningshorizon, vaak van vier jaar of minder – een tijdshorizon die veel korter is dan een omslagstelsel mogelijk vereist. Omslagstelsels hebben ook de neiging om periodiek te worden aangepast vanwege demografische en economische onzekerheid. Vaak moeten die aanpassingen worden doorgevoerd via discretionaire wetgeving, die mogelijk geen rekening houdt met de beste langetermijnbelangen van contribuanten en begunstigden om het omslagstelsel.
Door de overheid verstrekte omslagpensioenregelingen bieden meestal ook niet veel opties aan de uitbetalingszijde. Over het algemeen krijgen begunstigden te horen wanneer ze als gepensioneerd worden beschouwd en krijgen ze slechts een paar keuzes over hoe ze hun uitkeringen na pensionering kunnen ontvangen.
Particuliere pensioenen daarentegen bieden de begunstigde normaal gesproken de mogelijkheid om bij pensionering te kiezen voor een uitkering ineens of voor het hele leven per maand. Als u kiest voor een afkoopsom, verlaagt de planbeheerder u – of een door u aangewezen financiële instelling – een cheque voor uw gehele pensioenbedrag. U neemt de volledige controle over en bent vervolgens zelf verantwoordelijk voor het beheer van uw pensioenvermogen. Als u kiest voor een maandelijkse betaling, zal de administrateur uw pensioenvermogen waarschijnlijk gebruiken om een levenslange lijfrentecontract aan te schaffen waarmee u maandelijks inkomen krijgt en die in de loop van de tijd rente kan blijven verdienen.