Betaler
Wat is een betaler?
De term betaler verwijst naar een entiteit die een betaling doet aan een andere entiteit. Hoewel de term betaler in het algemeen verwijst naar iemand die een rekening betaalt voor ontvangen producten of diensten, verwijst het in de financiële context vaak naar de betaler van een rente- of dividendbetaling.
De term wordt ook specifiek gebruikt bij het bespreken van vaste rente wil betalen en een variabele rente wil ontvangen.
Beleggers moeten niet alleen rekening houden met het bedrag dat ze van betalers ontvangen, maar ze moeten ook rekening houden met hun persoonlijke belastingschijven.
Belangrijkste leerpunten
- De term betaler wordt gebruikt om elke entiteit te beschrijven die een betaling aan een andere entiteit doet.
- In de context van vastrentende instrumenten verwijst een betaler naar de emittent van de schuld; dit kan een periodieke coupon zijn of rentebetalingen die aan de belegger worden gedaan.
- Als u betaler bent in een renteswap, kan het financieel voordelig zijn als u correct voorspelt dat de rentetarieven zullen stijgen.
Betalers begrijpen
De term betaler heeft veel toepassingen in financiën. In een koopovereenkomst kan de betaler de persoon of het bedrijf zijn dat een artikel of dienst koopt. De begunstigde is degene die de betaling ontvangt en vaak dat goed of die dienst levert. In het geval van een aandeel dat dividend uitkeert, is de betaler de emittent van het aandeel die de belegger het stockdividend betaalt.
In het geval van vastrentende instrumenten is de emittent van de schuld de betaler van periodieke coupon of rentebetalingen aan de belegger. Bij een renteswap is de betaler de partij die gedurende de looptijd van de swap een vaste rente betaalt.
In ruil daarvoor ontvangen ze een betaling op basis van een variabele rente. Betaler zijn bij een renteswap kan handig zijn als u denkt dat de rentetarieven gaan stijgen. Als betaler betaalt u een vast tarief aan de tegenpartij en ontvangt u van hen een vergoeding die kan stijgen als de rente stijgt. Dit zou leiden tot een winstgevende positie.
Overheden als betalers
In sommige gevallen zijn de regeringen de betalers, met verschillende instrumenten, waaronder de volgende soorten voertuigen:
- Staatsobligaties. Deze worden uitgegeven door de federale overheid om haar begrotingstekorten te financieren. Deze worden als risicovrij beschouwd en bijgevolg biedt de betaler de laagste opbrengsten.
- Andere Amerikaanse staatsobligaties. Uitgegeven door federale agentschappen zoals Fannie Mae en Ginnie Mae, zijn de opbrengsten hoger dan de rente op staatsobligaties, maar de rente op de obligaties is zowel op federaal als op staatsniveau belastbaar.
- Buitenlandse obligaties. Betalers beloven de hoofdsom terug te betalen en vaste rentebetalingen in een andere valuta te doen. Wisselkoersen hebben dus de neiging om te bepalen hoe een buitenlands obligatiefonds presteert – meer dan de rentetarieven.
- Door hypotheek gedekte obligaties. Met een hoge nominale waarde van $ 25.000 daalt hun waarde wanneer het tarief van de vooruitbetalingspercentages voor hypotheken stijgt. Bijgevolg profiteren ze niet van dalende rentetarieven, zoals andere obligaties.
- Gemeentelijke obligaties. “Muni’s” worden uitgegeven door Amerikaanse staten en lokale overheden, zowel in hoogrentende als in investment-grade en hoogrentende vormen.