Wanneer het aflossen van schulden met uw 401 (k) zinvol is
Schulden afbetalen met geld uit uw 401 (k) -plan kan in sommige gevallen zinvol zijn. Maar u verlaagt ook uw pensioenspaargeld, dus het is de moeite waard om de voor- en nadelen af te wegen en enkele alternatieven te overwegen die de voorkeur verdienen.
Belangrijkste leerpunten
- Als u geld opneemt van uw 401 (k) -plan vóór de leeftijd van 59½ jaar, moet u over het algemeen inkomstenbelasting betalen plus een boete van 10% over het bedrag.
- Na de leeftijd van 59½ jaar hoeft u alleen inkomstenbelasting te betalen, behalve met een Roth 401 (k), die belastingvrij kan zijn.
- Als u eenmaal geld heeft opgenomen van een 401 (k), kunt u het niet meer terugzetten.
- Er zijn veel alternatieven voor 401 (k) -opnames voor het terugbetalen van schulden, inclusief 401 (k) -leningen.
De regels voor 401 (k) uitbetalingen
De regels voor het opnemen van geld van uw 401 (k) -plan hangen af van uw leeftijd en het type 401 (k) dat u heeft – een traditionele 401 (k) of een Roth 401 (k). Ze kunnen ook afhangen van wat uw specifieke plan toelaat.
Opnames vóór de leeftijd van 59½ jaar
Als u geld uit uw 401 (k) -plan haalt vóór de leeftijd van 59½ jaar, wordt dat over het algemeen beschouwd als een vroegtijdige of voortijdige opname en moet u zowel inkomstenbelasting betalen als een boete van 10% voor vervroegde opname.(Er zijn enkele uitzonderingen op de boete van 10%, als uw plan dit toelaat, ook welonttrekkingen doorontberingen genoemd. Dat zijn onder meer opnames om medische rekeningen te betalen, een huis te kopen of gekwalificeerde uitgaven voor hoger onderwijs te dekken, of als u permanent en volledig arbeidsongeschikt bent geworden..)
Stel dat u $ 45.000 van uw 401 (k) neemt om schulden af te betalen. Om te beginnen krijg je een boete van $ 4.500 voor vervroegde opname. Bovendien bent u ook inkomstenbelasting verschuldigd over de $ 45.000. Als u alleenstaand bent en uw andere belastbare inkomen is bijvoorbeeld $ 100.000, wordt uw opname van $ 45.000 belast tegen 24% of $ 10.800 (vanaf 2021).
Dus in totaal kost uw opname van $ 45.000 u $ 15.300 en blijft er $ 29.700 over om uw schulden te verrekenen.
Onttrekkingen na leeftijd 59½
Zodra u de leeftijd van 59½ jaar heeft bereikt, bent u niet langer onderworpen aan de boete van 10%, hoewel u in het geval van een traditionele 401 (k) nog steeds inkomstenbelasting moet betalen over uw opnames. Als uw 401 (k) een aangewezen Roth 401 (k) is en u deze al minstens vijf jaar hebt gehad, zijn uw opnames belastingvrij.
Met hetzelfde voorbeeld als hierboven, zou een opname van $ 45.000 van uw traditionele 401 (k) u $ 10.800 aan belasting kosten, waardoor u $ 34.200 overhoudt.
Met een Roth 401 (k) zou u de volledige $ 45.000 hebben om uw schulden af te betalen.
Natuurlijk zou je met elk type 401 (k) zoveel minder geld hebben gespaard voor pensionering.
1:28
Moet u een 401 (k) gebruiken om schulden af te betalen?
In sommige gevallen kan het nuttig zijn om een deel van uw 401 (k) uit te betalen om een lening (of creditcard) af te betalen met een rente van 18% tot 20%, zegt Paul Palazzo, CFP, COA, algemeen directeur van financiële planning bij Altfest Personal Wealth Management.
Voor schulden met lagere rentetarieven, zoals een hypotheek op een huis of een studielening, zou het financieel weinig zinvol zijn om een 401 (k) -opname te nemen en zowel inkomstenbelasting als een mogelijke boete van 10% te betalen.
Dat is vooral waar als u bedenkt dat u $ 45.000 aan pensioensparen zou opofferen, plus hun toekomstige inkomsten.
Gelukkig zijn er enkele alternatieven.
Belangrijk
Een lening van 401 (k), als uw werkgever dit toestaat, kan een beter idee zijn dan een opname van 401 (k).
Alternatieve (betere) manieren om schulden te verminderen
Er zijn tal van manieren om uw schulden en de rentetarieven die u erover betaalt, te verminderen. Hier zijn er een paar:
- Onderhandel over uw rentetarief met uw creditcardmaatschappij. Als u een goede kredietwaardigheid heeft, kunt u uw rentetarief mogelijk met enkele procentpunten verlagen.
- Zet creditcardtegoeden over naar creditcards met een lagere rente. Veel creditcards voor saldooverdracht hebben promotieperiodes waarin ze 0% rente in rekening brengen, maar pas op voor overdrachtskosten.
- Als u particuliere studieleningen heeft, overweeg dan om deze te consolideren in een lening met een lagere rente als uw kredietwaardigheid is verbeterd sinds u voor het eerst leende.
- Sluit een 401 (k) -lening af in plaats van het geld op te nemen.
“Als iemand een hoge rente heeft en nog steeds werkt, raad ik aan om naar een lening van 401 (k) te kijken om de schuld af te betalen”, zegt Wes Shannon, CFP, van SJK Financial Planning LLC. “Het terugbetalen van de lening is het betalen van rente aan jezelf op je rekening. Dus je gaat van het betalen van de hoge rente van anderen naar jezelf een lagere rente betalen.”
Leningen van een 401 (k) -plan hebben natuurlijk hun eigen regels. Om te beginnen moet uw plan hen toelaten. Als leningen zijn toegestaan, zijn ze beperkt tot (a) het hoogste bedrag van $ 10.000 of 50% van uw verworven rekeningsaldo, of (b) $ 50.000, afhankelijk van wat het laagste is. Als u bijvoorbeeld € 30.000 in uw 401 (k) heeft, kunt u maximaal € 15.000 lenen.
Over het algemeen moet een 401 (k) -lening binnen vijf jaar worden terugbetaald (als het doel het kopen van een huis is, heeft u mogelijk een langere aflossingsperiode). En als u uw baan verlaat, moet u uw lening wellicht nog eerder terugbetalen. Elk bedrag dat u niet terugbetaalt, kan worden onderworpen aan belastingen en boetes, net alsof u het geld had opgenomen.
Maar als u de lening kunt terugbetalen, heeft u de waarde van uw pensioenrekening hersteld. Bij een opname mag u het geld daarentegen niet terugzetten. Als het eenmaal weg is, is het voorgoed verdwenen.
Het komt neer op
Over het algemeen is het altijd het beste om uw pensioenrekeningen onaangeroerd te laten totdat u daadwerkelijk met pensioen gaat en ze niet te beschouwen als een spaarvarken voor alle doeleinden.
“Wanneer u geld van uw pensioenrekening haalt, is het gemakkelijk om de actie in de toekomst te dupliceren. Het is belangrijk om uw pensioenrekeningen als verboden terrein te beschouwen tot u met pensioen gaat. Het is zeker mogelijk om het geld op te nemen, maar het is niet verstandig ‘, zegt Kirk Chisholm, vermogensbeheerder bij Innovative Advisory Group.