Piekschuld

Wat is piekschuld?

Piekschuld is het punt waarop de maandelijkse rentebetalingen van een schuldenaar zoveel inkomsten opslokken dat een periode van ernstige bezuinigingen of een andere drastische actie nodig is om een faillissement te voorkomen.

De term wordt gebruikt om uit de hand gelopen schuld te beschrijven, of deze nu is gemaakt door een enkel huishouden, een demografische groep of een natie.

Inzicht in piekschuld

De term piekschuld is de afgelopen jaren gebruikelijk geworden, vooral bij het beschrijven van de economieën van landen en de fiscale interventie door middel van leningen die wordt gebruikt om ze stabiel te houden. Overheden lenen geld om hun uitgaven te verhogen en daarmee hun economie een boost te geven. De staatsschuld loopt uiteindelijk op tot een piekschuld.

Op dit punt moeten de uitgaven worden verlaagd of moeten de belastingen worden verhoogd, zodat de overheid haar rente kan afbetalen. Het herstelt zich en de cyclus begint opnieuw.

Goede schulden en slechte schulden

Het precieze bedrag van de piekschuld die gevaarlijk is voor het welzijn van een hele economie, is discutabel. Volgens het Internationaal Monetair Fonds is de wereldwijde gemiddelde schuld in verhouding tot het bbp licht gestegen tot 226%, of 1,5% hoger dan het voorgaande jaar. De totale wereldwijde schuld bedroeg eind 2018 $ 188 biljoen.

In totaal heeft 90% van de economieën in de wereld een hogere schuld dan vóór de financiële crisis in 2008, en een derde 30% hoger dan vóór de crisis. China werd genoemd als een belangrijke factor achter de stijgende schuldniveaus, hoewel Japan en de VS de helft van het totaal voor hun rekening nemen.

Een belangrijk probleem is dat het aflossen van schulden doorgaans een vermindering van de uitgaven vereist. Die verlaging heeft een depressief effect op de economie als geheel en leidt tot een verlaging van het belastbaar inkomen dat de overheid kan gebruiken om schulden af ​​te betalen.

Over huishoudelijke schulden

De schulden van de huishoudens, ook wel bekend als de consumentenschuld, zijn in de VS vanaf september 2020 gestegen tot $ 14,35 biljoen. Ongeveer 25% van dat cijfer bestond uit doorlopende schulden, zoals creditcards, en 75% was niet-doorlopend, zoals hypotheken.

Die cijfers zijn zo groot dat ze praktisch zinloos zijn. Een relevanter getal is de  consumer leverage ratio  (CLR), die de hoeveelheid schuld meet die de gemiddelde Amerikaanse consument heeft, vergeleken met het beschikbare inkomen van die persoon. In wezen geeft de CLR weer hoeveel jaar het zou duren om al uw schuld af te betalen als uw beschikbare inkomen volledig voor dat doel werd gebruikt.

De CLR wordt gebruikt als een indicator van de gezondheid van de Amerikaanse economie, samen met vele andere factoren, zoals de aandelenmarkt, de voorraadniveaus van bedrijven en het werkloosheidspercentage.

Een andere populaire graadmeter die wordt gebruikt om de schuld van de consument te meten, is de financiële verplichtingenratio (FOR) die door de Federal Reserve wordt gebruikt. Het is een maatstaf voor de afbetalingen van de schulden van huishoudens ten opzichte van het totale beschikbare inkomen. Volgens de Federal Reserve, uitgedrukt als een percentage, bereikte dat aantal vlak voor de financiële crisis van 2008 een geaggregeerde piek van 18,13%. Sinds die tijd neemt het gestaag af. In feite bereikte de meter een dieptepunt in 40 jaar van 13,74% in het tweede kwartaal van 2020, aangezien de effecten van de wereldwijde COVID-19-pandemie een grote impact hadden op de consumentenuitgaven.

Piekschuld van huishoudens

Op individueel niveau bevelen de meeste financiële adviseurs aan dat iemands schuldgerelateerde betalingen als percentage van het beschikbare inkomen niet meer dan 20% mogen bedragen. Dat aantal kan voor een persoon piekschuld worden genoemd.

Eind 2019 bedroeg het percentage voor Amerikaanse huishoudens 15,12%. Dat aantal, dat hypotheek- en persoonlijke schulden meet, is de afgelopen jaren relatief stabiel gebleven sinds het zijn hoogtepunt bereikte tijdens de financiële crisis.

De consumentenschuld wordt als een veel groter negatief beschouwd dan de hypotheekschuld. Om te beginnen is de rente bijna altijd aanzienlijk hoger. Aan de andere kant is het een schuld die is ontstaan ​​voor goederen die over het algemeen niet in waarde zullen stijgen, in tegenstelling tot een huis.

Piekschulden aanpakken

Als uw huishouden een piekschuld heeft bereikt, is het misschien tijd om schuldhulpverlening te overwegen. Zodra de hoofdsom en rentebetalingen op uw schuld het moeilijk of onmogelijk maken om uw vaste uitgaven te betalen, heeft u een plan nodig om uw schuld in de loop van de tijd te herstructureren en af ​​te betalen.

De National Foundation for Credit Counseling (NFCC) is een non-profit netwerk van kredietadviseurs die u kunnen helpen om weer op het goede spoor te komen en controle te krijgen over uw financiële welzijn.

Een ander alternatief is om schuldverlichting te overwegen. Een schuldverlichtings- of vereffeningsbedrijf kan u helpen uw totale schuld te verlagen. Het proces heeft echter meestal een aanzienlijk negatief effect op uw credit score.