Penny-aandelen, opties en handelen op marge
Op zijn best kan beleggen in penny-aandelen een opwindende, lucratieve onderneming zijn. In de meeste gevallen is het een goede strategie om de hefboomwerking van het geïnvesteerde kapitaal te maximaliseren door zoveel mogelijk aandelen te kopen. Een verplaatsing van slechts enkele centen, vermenigvuldigd met een grote positie, kan in relatief korte tijd een aanzienlijke winst opleveren.
Naarmate beleggers geavanceerder worden, wenden ze zich tot producten zoals opties als een methode om de hoeveelheid hefboomwerking in een positie te vergroten. Gezien de aantrekkingskracht van stuiveraandelen en opties is het normaal dat een belegger probeert de twee te combineren. Helaas is het in het geval van penny-aandelen niet mogelijk om bijbehorende opties te verhandelen.
Belangrijkste leerpunten
- Penny-aandelen zijn laaggeprijsde aandelen van bedrijven die vaak gepaard gaan met een grotere mate van risico en volatiliteit.
- Omdat ze lage aandelenkoersen hebben, kunnen beleggers en handelaren een aanzienlijke positie verwerven, vooral als ze gebruikmaken van hefboom- of optiecontracten.
- Hefboomwerking kan echter het risico en de volatiliteit van penny-aandelen vergroten, dus pas op!
Opties op small-cap ETF’s
Hoewel het misschien niet mogelijk is om opties in specifieke penny-aandelen te verhandelen, is het nog steeds mogelijk om opties te gebruiken om het potentieel van het small-cap of micro-cap universum te benutten. Een populair product voor het verhandelen van small-capaandelen is de iShares Russell 2000 ETF ( IWM ). Voor degenen die niet bekend zijn met dit product, streeft IWM ernaar de beleggingsresultaten te volgen van een index die is samengesteld uit Amerikaanse small-capaandelen.
Laten we naar een historisch voorbeeld kijken: over de twaalf maanden die eindigden op 23 september 2014, leverde IWM 17,62% op. Hoewel het in veel van de componenten niet mogelijk is om in opties te handelen, is het wel mogelijk om opties op de ETF zelf te verhandelen. Kleine bewegingen in de onderliggende ETF vertalen zich doorgaans in aanzienlijke bewegingen in de opties. Een van de grootste voordelen van het handelen in opties in small-cap ETF’s in plaats van de aandelen zelf, is dat het veel van het bedrijfsspecifieke risico wegneemt.
Margerekeningen
Een andere methode om de hefboomwerking op penny-aandelen te vergroten, is het opzetten van een margerekening. Dit type beleggingsrekening geeft beleggers toegang tot extra kapitaal op basis van het gebruik van kapitaal en effecten die op de rekening aanwezig zijn. In wezen is dit het equivalent van geld lenen van uw makelaar, bestaande contanten en effecten als onderpand gebruiken en vervolgens rente betalen over het geleende geld voor het recht om kapitaal te gebruiken voor het kopen en verkopen van aandelen.
Hoewel handelen op marge beleggers extra hefboomwerking biedt, kan het buitengewoon riskant zijn. Het gebruik van geld dat u niet heeft om aandelen te kopen, wordt door velen afgekeurd en als het niet correct wordt gebruikt, kan dit leiden tot financiële ondergang. Een goede regel is om licht te handelen wanneer u marge of leverage van welke aard dan ook gebruikt om financiële activa te kopen.
Het komt neer op
Het kopen van stuiveraandelen met contant geld kan een riskante manoeuvre zijn. Dat gezegd hebbende, zijn er enkele handelaren die hun hefboomwerking op penny-aandelen nog meer willen vergroten door producten zoals opties te gebruiken. Helaas zijn er in de meeste gevallen geen opties beschikbaar voor het verhandelen van penny-aandelen. Sommige risicotolerante handelaren kunnen echter als tijdelijke oplossing kiezen voor opties op op de beurs verhandelde fondsen. Sommige handelaren kunnen zelfs de voordelen van hun margerekeningen gebruiken bij het handelen in penny-aandelen, maar dit moet als een laatste redmiddel worden beschouwd en met uiterste voorzichtigheid worden gebruikt.